凯茜·伍德减持AMD股份，在Cerebras 55亿美元IPO后买入其股票

凯茜·伍德旗下的方舟投资公司交易披露显示，该机构减持了超威半导体（AMD）的股份，并在AI芯片制造商Cerebras Systems完成55亿美元的首次公开募股后买入了其股票。

根据每日交易报告，伍德于5月22日、5月26日和5月27日将Cerebras纳入方舟创新ETF和方舟下一代互联网ETF。这些买入操作发生在Cerebras股价从5月14日IPO收盘价至5月27日下跌14%之后，为这家刚上市的公司提供了折价买入机会。

目前，Cerebras在规模82亿美元的方舟创新基金中位列第30大持仓，权重为1.13%；在互联网基金中排名第27位，权重为1.22%。相比之下，全球领先的AI芯片设计商英伟达在方舟创新基金中的权重为1.23%，在互联网基金中为1.07%，这意味着伍德对这两家芯片制造商的押注规模大致相当。

此次IPO通过以每股185美元发行3000万股股票募资55亿美元，成为今年规模最大的上市交易。Cerebras股价在上市首日飙升68%，随后回落。

Cerebras在推理芯片市场采取了与英伟达或AMD不同的技术路线。该公司并非将芯片与高带宽内存封装在一起，而是将SRAM直接集成到其晶圆级处理器上，从而为某些AI工作负载提供更高的内存带宽和更快的处理速度。该公司营收从2022年的2400万美元增长至去年的5.1亿美元，其芯片已于今年在亚马逊云服务（AWS）上投入使用。

伍德在同一时期减持了其AMD头寸，不过AMD仍是方舟创新基金的第二大持仓。AMD已获得两份价值各1000亿美元的GPU采购承诺，并被认为赢得了Anthropic作为推理客户。该公司数据中心CPU业务也将受益于GPU与CPU比率从训练阶段的8:1缩小到AI代理时代的1:1，AMD认为这一市场规模高达1200亿美元。

这些交易表明，伍德坚信Cerebras能在推理芯片市场中占据可观份额——该领域计算需求旺盛，客户通常会分散采购多家芯片供应商的产品。投资者将密切关注Cerebras上市后的首份财报，以了解客户采用情况及毛利率走势。

本文仅供信息参考，不构成投资建议。