Tập đoàn Avis Budget đạt thỏa thuận bồi thường 650 triệu USD từ Pentwater Capital

Tập đoàn Avis Budget đã đạt được thỏa thuận bồi thường bằng tiền mặt trị giá 650 triệu USD với Pentwater Capital Management liên quan đến các khiếu nại về lợi nhuận giao dịch ngắn hạn từ đợt xả cổ phiếu của quỹ phòng hộ này vào tháng 4.

"Với khối lượng cổ phiếu được bán trong một khoảng thời gian ngắn như vậy, giá cổ phiếu của chúng tôi đã giảm đáng kể," Giám đốc điều hành Brian Choi cho biết.

Thỏa thuận, được công bố trong một hồ sơ gửi SEC ngày 22 tháng 6, giải quyết các khiếu nại theo Mục 16(b) của Đạo luật Giao dịch Chứng khoán, cho phép tổ chức phát hành thu hồi lợi nhuận từ các nhà nội bộ có giao dịch mua và bán khớp lệnh trong vòng sáu tháng. Pentwater, khi đó là cổ đông lớn thứ hai của Avis, đã công bố một lượng cổ phần lớn vào tháng 4, làm bùng phát một đợt short squeeze, đẩy cổ phiếu tăng hơn 600%. Vào ngày 22 tháng 4, sau khi Avis đóng cửa ở mức kỷ lục gần 714 USD, Pentwater đã bán 4,3 triệu cổ phiếu với giá dao động từ 250 USD đến 700 USD, gây ra mức giảm 38% trong một ngày, tiếp theo là mức giảm 48% trong phiên giao dịch tiếp theo.

Khoản thanh toán này, tương đương khoảng 15% giá trị thị trường của Avis trước khi giải quyết, cần được tòa án phê duyệt. Thẩm phán phải xác định rằng Avis đã theo đuổi các khiếu nại một cách thận trọng và số tiền này là công bằng và thỏa đáng.

Thỏa thuận giải quyết đã được ký kết vào ngày 19 tháng 6, với việc thanh toán phụ thuộc vào phán quyết của tòa án, theo Mẫu 8-K do Jean M. Sera, tổng cố vấn kiêm giám đốc tuân thủ của Avis, ký. Mục 16(b) áp dụng trách nhiệm pháp lý nghiêm ngặt đối với các chủ sở hữu thực tế hơn 10% cổ phần của một công ty nếu họ thu được lợi nhuận từ các giao dịch khớp lệnh trong vòng sáu tháng. Đạo luật này không yêu cầu chứng minh ý định, khiến nó trở thành một công cụ mạnh mẽ để doanh nghiệp thu hồi tài sản sau các giai đoạn giao dịch biến động.

Cổ phiếu Avis đã tăng 8% trong giao dịch sau giờ làm việc sau khi công bố thông tin, báo hiệu sự nhẹ nhõm của nhà đầu tư khi công ty đã thu hồi được một phần đáng kể giá trị đã mất trong cuộc hỗn loạn tháng 4.

Thỏa thuận này mang đến cho các luật sư chứng khoán một ví dụ thực tế về cách Mục 16(b) có thể biến biến động giao dịch thành một khoản thu hồi doanh nghiệp chín con số. Đối với các cố vấn nội bộ tại các tổ chức phát hành niêm yết trên Nasdaq, vụ việc cho thấy việc giám sát quyền sở hữu nội bộ không chỉ là một bài tập báo cáo mà còn là một sự kiện tiềm ẩn trên bảng cân đối kế toán. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi sự phê duyệt của tòa án trong những tuần tới như một bài kiểm tra cuối cùng về tính khả thi của thỏa thuận.

Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.