AMD技術長：自主AI工作負載將使CPU需求激增四倍

AMD技術長Mark Papermaster表示，自主AI所需的中央處理器工作量約為目前系統的四倍，這挑戰了AI基礎設施支出幾乎全部流向繪圖處理器的論述。

Papermaster於7月9日在巴黎舉行的RAISE高峰會上表示：「你實際上正在使用越來越多的CPU。自主AI不僅需要GPU，還需要更多的CPU。」

AMD股價在過去一年飆升超過140%，突破500美元，推升公司市值逼近一兆美元。英特爾股價週四盤前交易上漲約3.5%，AMD則上漲2.2%，投資人正在評估由AI編排工作負載所驅動的CPU復興的影響。

這一轉變可能會將數十億美元的資料中心資本支出重新導向CPU產能，使AMD和英特爾在多年以GPU為中心的AI投資後雙雙受益。AMD預計於7月22日至23日在舊金山舉行的Advancing AI活動中，將展示其機架級系統Helios，該系統配備72個Instinct GPU及伺服器CPU。

為何自主代理需要CPU，而不只是GPU

AI熱潮的主流敘事是一場GPU的故事。Papermaster希望拓寬這一視角。在運行自主應用程式——那些啟動多個代理、為特定技能部署子代理、並管理不斷增長的上下文的工作流程——時，協調與推理層在CPU上運行，隨後繁重的矩陣運算才交由GPU處理。他引用的一項數據顯示，CPU的工作量約是目前自主代理所需的四倍。

AMD內部已感受到這一轉變。該公司如今利用AI來設計自家晶片，將過去耗時數月的任務壓縮至數週甚至數天。Papermaster表示，過去六個月內，生產力提升已從10%的範圍躍升至遠更高的水準。

銷售系統，而非晶片

AMD的策略已超越銷售單一矽晶元。該公司以49億美元收購超大規模基礎設施建商ZT Systems，使AMD能夠調整整體叢集——CPU、GPU與網路——而非僅優化單一組件。AMD保留了設計專業知識，並將製造業務出售給Sanmina，以避免與自身客戶競爭。

其代表作是Helios，AMD的機架級AI系統，將72個Instinct GPU與其伺服器CPU整合在一起，用於大規模訓練與推理。Papermaster表示：「你必須從系統層級進行設計，貫穿整個應用程式堆疊。」

AMD也押注開放性。其ROCm軟體堆疊為開源。Helios採用Meta提交至Open Compute Project的開放式機架標準。網路架構同樣開放——這與AMD的主要GPU競爭對手輝達較為封閉的做法形成鮮明對比。

對投資人的意義

對投資人而言，CPU復興論點為AI基礎設施配置引入了新的變數。輝達以約80%的市占率主宰GPU市場，但如果自主AI工作負載如Papermaster所預測般放大CPU需求，那麼AMD和英特爾都將有望在資料中心支出中佔據更大份額。AMD股價接近500美元，市值逼近一兆美元，而英特爾約為130美元，在AI行情中表現落後。

Papermaster在AMD即將於7月舉行的活動中預告了採用台積電2奈米製程的下一代晶片。該公司目前員工數達33,000人，已對全體銷售團隊進行AI培訓，並指示員工以AI原生新創公司的思維行事——這對於一家過去一年市值數倍增長的公司而言，是一個意味深長的姿態。

本文僅供參考，不構成投資建議。