Önemli Çıkarımlar
Yazılım sektörünün ana takip fonu olan iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV), yapay zekanın kurulu iş modellerini bozacağı korkularının artmasıyla bu yıl yüzde 20'den fazla değer kaybetti.
Citizens teknoloji özsermaye araştırmaları başkanı Pat Walravens, "İnsanların yapay zeka kaybedeni olduğunu düşündüğü ancak aslında kazanan olan hisseleri bulmanız gerekiyor. Tüm yazılım hisselerini satın almak doğru bir düşünce tarzı değil" dedi.
IBM ve ServiceNow'dan gelen kazanç raporlarının ardından IGV fonunun tek bir günde %6'ya yakın düştüğü satış dalgası, bazı isimlerde toparlanmaya yer bıraktı. CrowdStrike son bir ayda %22'den fazla yükselirken, Palo Alto Networks her ikisi de yılbaşından bu yana hafif ekside kalmasına rağmen yaklaşık %24 değer kazandı.
Ayrışma, yatırımcıların ilk paniği yeniden değerlendirdiğini gösteriyor. Analistler, Quantum Financial Advisors'tan Joseph Rinaldi'nin ifadesiyle, geniş çaplı gerilemenin "talebin tamamen çökmesinden ziyade bir hazımsızlık" olduğunu ve yapay zeka geçişinden faydalanmaya hazır firmalara indirimli giriş noktaları yarattığını savunuyor.
Wall Street, yapay zekanın siber güvenlik firmaları için bir tehdit olduğu fikrine giderek daha fazla karşı çıkıyor ve bunun yerine güçlü bir büyüme itici gücü olduğunu savunuyor. Mizuho yakın zamanda CrowdStrike (CRWD) hissesini "çok sağlıklı talep" gerekçesiyle 520 $ fiyat hedefiyle "endeks üstü getiri" seviyesine yükseltti. JPMorgan ayrıca CrowdStrike ve Palo Alto Networks'ü (PANW), üretken yapay zeka ile bağlantılı hızlanan tehdit ortamının "bariz yararlanıcıları" olarak vurguladı.
Her iki şirket de Anthropic'in yeni nesil yapay zeka modellerini güvence altına almak için kurulan bir koalisyon olan Project Glasswing'deki tek iki saf siber güvenlik ortağı olarak adlandırıldı. CrowdStrike CEO'su George Kurtz geçtiğimiz günlerde güvenliğin yapay zekanın bir kurbanı değil, "yapay zekayı yaygınlaştırmak için bir hızlandırıcı" olduğunu savunarak "Güvenlik olmadan yapay zeka olmaz" dedi.
Yanlış fiyatlandırılmış fırsat arayışı siber güvenliğin ötesine uzanıyor. Walravens, veri analitiği altyapı firması DigitalOcean'ı (DOCN) tavsiye ederek, daha küçük şirketlere odaklanmasının bu yıl %20'den fazla ve 2027'de %30 daha fazla gelir artışını körükleyebileceğini belirtti.
Ayrıca, Wall Street tarafından oybirliğiyle paylaşılan bir görüş olan seyahat yazılımı şirketi Navan'ı da tercih ediyor. FactSet'e göre, Navan'ı takip eden 15 analistin tamamı hisse için "Al" notuna sahip ve konsensüs fiyat hedefi mevcut seviyelerden yaklaşık %40 yükseliş potansiyeli barındırıyor.
Siber güvenlik temasına daha geniş bir maruziyet arayan yatırımcılar için analistler birkaç borsa yatırım fonuna işaret ediyor. Joseph Rinaldi, sektörün "alıcısı" olacağını belirterek First Trust NASDAQ Cybersecurity ETF (CIBR) ve Amplify Cybersecurity ETF (HACK) fonlarını önerdi.
WisdomTree Cybersecurity Fund (WCBR) fonunu yöneten WisdomTree'nin özsermaye stratejisi başkanı Jeff Weniger, işletmelerin temel güvenliklerini yapay zeka modellerine dış kaynak olarak verme ihtimalinin düşük olduğunu belirtti. Weniger, "Yapay zeka ile bünyeye katılacak son harcama kalemi siber güvenliktir" dedi.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
