Kyndryl Holdings Inc (KD) Price

Kyndryl Holdings 주식, 턴어라운드 노력 및 저조한 실적에도 불구하고 '매수' 등급 획득

Kyndryl Holdings (NYSE:KD)는 최근 동종업체 대비 저조한 실적에도 불구하고 한 분석가로부터 '매수' 등급을 받아 잠재적인 '저점 매수' 기회를 제시합니다. 이번 등급 상향 조정은 회사의 지속적인 분사 후 턴어라운드, 가속화되는 계약 체결, 그리고 강력한 수익 및 잉여 현금 흐름 성장 예측에 기반합니다. Kyndryl Holdings, Inc. (NYSE:KD)는 전 세계 엔터프라이즈 기술 서비스 시장에서 중요한 기업으로서, 동종 업계 대비 저조한 실적을 기록한 후 상당한 분석가들의 관심을 끌었습니다. 2025년 변동성과 연초 대비 한 자릿수 중반 손실을 경험했음에도 불구하고, 한 분석가는 '매수' 추천을 발표하며 현재 시장의 약세를 투자에 유리한 시점으로 평가했습니다. 자세한 사건 내용 Kyndryl Holdings는 2025년에 다소 고르지 못한 실적을 보였으며, 주가는 연초 대비 한 자릿수 중반으로 하락했습니다. 이러한 실적은 같은 기간 동안 약 4%의 상승을 기록한 광범위한 소프트웨어 및 서비스 부문과는 극명한 대조를 이룹니다. S&P 미드캡 400 지수 내 동종 기업들은 평균 약 7% 상승하며 훨씬 더 나은 성과를 보였습니다. 이러한 상대적 저조한 실적은 2025년 9월 14일에 한 분석가가 Kyndryl의 등급을 '보유'에서 '매수'로 상향 조정하는 중요한 진전으로 이어졌습니다. 이러한 상향 조정의 배경에는 회사가 분사 후 턴어라운드 전략을 효과적으로 실행하고 있으며, 현재의 평가 절하 기간 동안 매력적인 투자 기회를 제시한다는 믿음이 있습니다. 올해 초 Kyndryl의 주가는 분석가 예상치를 하회하는 1분기 매출을 보고한 후(수익은 예상치에 부합했지만) 9.5%의 상당한 하락을 기록했습니다. 시장 반응 분석 분석가의 '매수' 논지는 몇 가지 주요 재무 및 전략 지표에 기반합니다. Kyndryl의 계약 체결은 40% 이상 증가하며 강력하게 가속화되고 있으며, 고마진, 고가치 업무로의 전략적 전환과 결합되었습니다. 이러한 변화는 올해 긍정적인 고정 환율(FX) 수익 성장을 견인할 것으로 예상됩니다. 가치 평가 관점에서 Kyndryl은 현재 주가수익비율(P/E)이 15배에 불과합니다. 이는 다른 IT 컨설팅 기업의 평균 15.1배 대비 약간의 할인을 나타냅니다. 결정적으로, 이 회사는 60%의 인상적인 중기 수익 복합 연간 성장률(CAGR)을 달성할 것으로 예상되며, 주당순이익(EPS)은 작년 1.09달러에서 2028년 3월까지 4.45달러로 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 상당한 수익 성장 잠재력과 현재의 P/E는 주가수익성장률(PEG)이 0.25배에 불과하다는 것을 의미하며, 성장 전망에 비해 상당한 저평가를 시사합니다. 또한 Kyndryl은 7%의 선행 잉여 현금 흐름(FCF) 수익률을 제공합니다. 역사적으로 Kyndryl 주식은 평균 -7%를 초과하는 음의 FCF 수익률에 익숙했습니다. 그러나 이러한 추세는 역전되어 현재 후행 FCF 수익률은 3%를 초과합니다. FCF는 전년 대비 23% 증가하여 2026회계연도(FY26) 말까지 5억 5천만 달러에 이를 것으로 예상되며, 이는 7% 이상의 선행 FCF 수익률을 의미합니다. FY26 이후에는 FCF 생성이 더욱 가속화되어 10억 달러 FCF를 넘어설 수 있으며, 2년 CAGR은 35%에 달할 것으로 예상됩니다. 광범위한 맥락 및 함의 Kyndryl의 전략적 재배치는 포트폴리오를 정리하고 다년간의 연간 긍정적인 매출 성장을 위한 기반을 마련하려는 공동의 노력을 포함합니다. 계약 체결 속도와 품질의 증가는 이러한 긍정적인 궤적의 선행 지표로 간주됩니다. 회사는 또한 주식 환매 프로그램에 적극적으로 참여하여 최근 한 분기 동안 3억 달러 승인하에 6천 5백만 달러를 들여 180만 주를 환매했습니다. 기술적으로 주가는 2년 된 추세선에 대한 지지를 찾았으며, 일부 기술 동종 기업들보다 과도하게 확장되지 않은 것으로 보입니다. 수익 및 FCF에 대한 긍정적인 전망에도 불구하고 Kyndryl의 매출 성장에 대한 주목할 만한 우려가 지속됩니다. 2028년까지의 예상 매출 성장은 4% 미만으로 예상되며, 이는 특히 전 세계 기업 IT 지출이 향후 5년 동안 8-9%의 더 높은 속도로 성장할 것으로 예상된다는 점을 감안할 때 기술 중심 투자자들에게는 완전히 매력적이지 않을 수 있습니다. 회사의 하이퍼스케일러 관련 매출은 전년 대비 86% 증가하여 4억 달러에 달했으며, Kyndryl Consult 매출은 30% 증가하여 고성장 분야에서 성공을 거두었음을 나타냅니다. 그러나 매출의 거의 3분의 1은 여전히 낮은 마진의 레거시 계약에서 발생합니다. 전문가 논평 분석가 커뮤니티는 대체로 이러한 긍정적인 분위기에 공감합니다. 2025년 9월 16일 현재 Kyndryl Holdings는 6명의 분석가로부터 '매수' 합의 등급을 유지하고 있으며, 일부 소식통에 따르면 여러 다른 분석가로부터 '강력 매수' 평균을 나타냅니다. Zacks는 또한 '강력 매수'와 '매수' 사이의 평균 브로커 추천(ABR) 1.40을 보고했습니다. > "우리는 현재의 약세가 분사 후 턴어라운드 과정에서 지속적으로 잘 실행되는 사업을 추구할 좋은 기회라고 봅니다."라고 Kyndryl의 등급을 상향 조정한 분석가가 말했습니다. 유명 금융 기관인 Oppenheimer는 2025년 7월 8일 Kyndryl의 목표 주가를 47.00달러에서 55.00달러로 상향 조정하고 '시장 초과' 등급을 부여했으며, 이는 현재 수준에서 상당한 잠재적 상승 여력을 의미합니다. 향후 전망 Kyndryl 경영진은 2026회계연도 가이던스를 유지하여 조정된 세전 이익을 최소 7억 2천 5백만 달러, 조정된 EBITDA 마진을 약 18%, 잉여 현금 흐름을 약 5억 5천만 달러, 고정 환율 매출 성장을 1%로 예상하고 있습니다. 회사의 고마진 계약 체결을 가속화하고 레거시 서비스에서 벗어나려는 전략적 초점은 성장 궤도를 유지하는 데 중요할 것입니다. 투자자들은 Kyndryl이 강력한 수익 및 FCF 생성을 더 강력한 매출 성장으로 전환하여 광범위한 산업 동향과 일치시킬 수 있는지 여부를 면밀히 주시할 것입니다. 전략적 턴어라운드의 지속적인 실행과 매력적인 가치 평가 지표는 Kyndryl을 경쟁이 치열한 기업 기술 서비스 분야에서 시장 점유율을 확대할 수 있는 능력에 따라 상당한 잠재력을 가진 회사로 포지셔닝합니다.