DBS, Franklin Templeton, Ripple hợp tác về Quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa cho nhà đầu tư tổ chức
Các tổ chức tài chính thúc đẩy cung cấp tài sản được mã hóa
DBS Group Holdings, Franklin Templeton và Ripple Labs đã công bố một quan hệ đối tác quan trọng nhằm mở rộng khả năng tiếp cận các quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa và stablecoin cho các nhà đầu tư đủ điều kiện và tổ chức. Sự hợp tác này, được chính thức hóa thông qua một biên bản ghi nhớ, định vị Sàn giao dịch kỹ thuật số DBS (DDEx) là một nền tảng chủ chốt cho các sản phẩm này, tiếp tục tích hợp tài chính truyền thống với hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số đang phát triển.
Chi tiết hợp tác và các sản phẩm cung cấp
Theo các điều khoản của thỏa thuận, mã thông báo sgBENJI của Franklin Templeton, đại diện cho Quỹ thị trường tiền tệ ngắn hạn đô la Mỹ trên chuỗi của Franklin, sẽ được niêm yết trên Sàn giao dịch kỹ thuật số DBS. Bổ sung cho điều này, stablecoin USD của Ripple (RLUSD) cũng sẽ được cung cấp trên DDEx. Thiết lập này sẽ cho phép các khách hàng DBS đủ điều kiện giao dịch RLUSD để lấy mã thông báo sgBENJI, tạo điều kiện tái cân bằng danh mục đầu tư vào một tài sản tương đối ổn định với tiềm năng tạo ra lợi nhuận, có thể truy cập 24 giờ một ngày, bảy ngày một tuần và có thể thực hiện trong vòng vài phút.
sgBENJI được mã hóa trên XRP Ledger, một blockchain cấp doanh nghiệp được chọn vì tốc độ, hiệu quả và chi phí giao dịch thấp. RLUSD, ra mắt vào đầu năm 2025, được mô tả là một stablecoin được quy định, ổn định và có tính thanh khoản cao được neo vào đô la Mỹ, được hỗ trợ bởi các khoản dự trữ và chịu sự kiểm toán định kỳ. Sự tích hợp này nhằm mục đích tăng cường thanh toán và thanh khoản khi được ghép nối với các chứng khoán được mã hóa.
Trong một giai đoạn tiếp theo, DBS có kế hoạch khám phá tiện ích của mã thông báo sgBENJI như một tài sản thế chấp. Điều này sẽ cho phép khách hàng mở khóa thanh khoản bằng cách nhận tín dụng, trực tiếp từ DBS thông qua các giao dịch mua lại (repo) hoặc từ các nền tảng của bên thứ ba, với DBS đóng vai trò là đại lý nắm giữ tài sản thế chấp đã cam kết.
Phân tích phản ứng thị trường và tác động chiến lược
Quan hệ đối tác này nhấn mạnh một xu hướng ngày càng tăng trong việc áp dụng công nghệ blockchain và tài sản được mã hóa của các tổ chức. Bằng cách cung cấp các tùy chọn tài sản kỹ thuật số được quy định, tạo ra lợi nhuận, sáng kiến này tìm cách thu hẹp khoảng cách giữa các công cụ tài chính truyền thống và không gian tài sản kỹ thuật số, cung cấp một giải pháp thay thế ổn định hơn để đa dạng hóa danh mục đầu tư.
Ông Lim Wee Kian, Giám đốc điều hành của DBS Digital Exchange, đã nêu bật những tác động rộng lớn hơn:
> "Quan hệ đối tác này chứng tỏ cách các chứng khoán được mã hóa có thể đóng vai trò đó trong khi đưa lại hiệu quả và thanh khoản lớn hơn vào thị trường tài chính toàn cầu."
Động thái này mang tính chiến lược đối với tất cả các bên liên quan. Đối với DBS, ngân hàng lớn nhất Đông Nam Á với hơn 500 tỷ đô la tài sản tính đến năm 2025, nó củng cố vị trí dẫn đầu của mình trong hệ sinh thái blockchain của Châu Á. Franklin Templeton mở rộng phạm vi tiếp cận của mình đối với các quỹ được mã hóa, tận dụng chuyên môn của mình để đưa các quỹ thị trường tiền tệ truyền thống lên các sổ cái công khai. Ripple mở rộng trọng tâm của mình ngoài các khoản thanh toán, định vị RLUSD là một stablecoin ưu tiên tuân thủ cho các giao dịch và hoạt động thị trường của tổ chức, liên kết hiệu quả thanh khoản stablecoin với lợi suất cấp tổ chức.
Bối cảnh rộng hơn và hàm ý cho thị trường tài sản kỹ thuật số
Sự hợp tác này phản ánh một sự thay đổi đáng kể hướng tới việc chính thống hóa tài sản kỹ thuật số trong tài chính tổ chức. Các cuộc khảo sát ngành cho thấy sự quan tâm đáng kể, với khoảng 83% đến 87% các nhà đầu tư tổ chức có kế hoạch phân bổ vào tài sản kỹ thuật số vào năm 2025. Thị trường mã hóa tài sản thế giới thực (RWA) đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể, đạt 17,88 tỷ USD tính đến tháng 3 năm 2025, tăng từ 10 tỷ USD vào năm 2024.
Các dự báo từ nhiều công ty khác nhau dự báo sự mở rộng mạnh mẽ cho các quỹ được mã hóa. Boston Consulting Group (BCG), Invesco và Aptos Labs ước tính rằng các quỹ được mã hóa có thể chiếm 1% tổng tài sản quỹ tương hỗ và ETF đang được quản lý (AUM) trong vòng bảy năm, tương đương với hơn 600 tỷ USD AUM vào năm 2030. Rộng hơn, Standard Chartered dự đoán tài sản được mã hóa có thể tăng lên 30,1 nghìn tỷ USD vào năm 2030, trong khi Deloitte đưa ra ước tính thận trọng hơn là 2 nghìn tỷ USD trong năm năm tới.
Ông Roger Bayston, người đứng đầu bộ phận tài sản kỹ thuật số tại Franklin Templeton, nhận xét về tầm quan trọng:
> "Sự hợp tác này đại diện cho một bước tiến có ý nghĩa trong tiện ích của các chứng khoán được mã hóa và là một bước tiến quan trọng trong sự phát triển của hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số của Châu Á."
Nhìn về phía trước: Sự phát triển của tài chính kỹ thuật số tổ chức
Quan hệ đối tác này tạo tiền lệ cho cách các tổ chức tài chính lớn có thể tiếp tục tích hợp công nghệ blockchain vào các sản phẩm cốt lõi của họ. Các yếu tố quan trọng cần theo dõi bao gồm việc triển khai thành công giai đoạn thế chấp cho các mã thông báo sgBENJI, điều này có thể mở khóa thanh khoản đáng kể trong hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số và tăng cường hiệu quả vốn cho các tổ chức.
Quỹ đạo cho thấy sự tăng trưởng liên tục trong bất động sản, vốn cổ phần tư nhân và trái phiếu chính phủ được mã hóa, tất cả đều trong khi duy trì sự phù hợp với quy định. Khả năng tạo ra một mạng lưới thanh toán toàn cầu 24/7, giảm sự phụ thuộc vào giờ làm việc ngân hàng truyền thống, sẽ mang lại hiệu quả và thanh khoản lớn hơn cho thị trường tài chính toàn cầu. Các phát triển trong tương lai có thể sẽ tập trung vào việc mở rộng các mô hình này và giải quyết các khung pháp lý đang phát triển để thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi hơn các chứng khoán được mã hóa của các doanh nghiệp.
