Cognyte Software Báo cáo Kết quả Q2 Mạnh mẽ, Nâng cao Hướng dẫn Cả Năm nhờ Nhu cầu Driven bởi AI
Cognyte Software Ltd. (NASDAQ: CGNT) đã công bố kết quả tài chính quý 2 mạnh hơn dự kiến và điều chỉnh tăng hướng dẫn tài chính cả năm, chủ yếu do nhu cầu mạnh mẽ đối với các giải pháp phân tích điều tra được hỗ trợ bởi AI trong lĩnh vực an ninh quốc gia. Thông báo tích cực này đã khiến giá cổ phiếu của công ty tăng lên.
Mở đầu
Cognyte Software Ltd. (NASDAQ: CGNT) đã công bố kết quả tài chính quý 2 mạnh hơn dự kiến và điều chỉnh tăng hướng dẫn tài chính cả năm, chủ yếu do nhu cầu mạnh mẽ đối với các giải pháp phân tích điều tra được hỗ trợ bởi AI trong lĩnh vực an ninh quốc gia. Thông báo tích cực này đã khiến giá cổ phiếu của công ty tăng lên.
Chi tiết sự kiện
Trong quý 2 kết thúc vào ngày 31 tháng 7 năm 2025, Cognyte Software đã báo cáo doanh thu 97,5 triệu đô la, vượt qua ước tính đồng thuận của các nhà phân tích là 95,8 triệu đô la và đại diện cho mức tăng trưởng 15,5% so với cùng kỳ năm trước. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh trong quý là 0,02 đô la, thấp hơn một chút so với ước tính của các nhà phân tích là 0,03 đô la.
Mặc dù thiếu hụt nhẹ về EPS, công ty đã cho thấy sự cải thiện đáng kể về lợi nhuận, với lợi nhuận hoạt động phi GAAP gần gấp đôi lên 8 triệu đô la từ 4,4 triệu đô la trong quý trước. EBITDA điều chỉnh cũng tăng lên 11 triệu đô la từ 8,3 triệu đô la. Doanh thu phần mềm cho thấy sức mạnh đặc biệt, tăng 35,9% so với cùng kỳ năm trước lên 36,6 triệu đô la, chủ yếu do doanh số bán giấy phép phần mềm vĩnh viễn tăng lên. Doanh thu định kỳ tăng 1,8% lên 47,4 triệu đô la, chiếm 48,7% tổng doanh thu.
Trong tương lai, Cognyte đã nâng triển vọng tài khóa cả năm 2026, hiện dự kiến doanh thu khoảng 397 triệu đô la (±2%), cho thấy mức tăng trưởng 13% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn mức đồng thuận của các nhà phân tích là 395,1 triệu đô la. Công ty cũng tăng hướng dẫn thu nhập trên mỗi cổ phiếu phi GAAP lên 0,23 đô la cho cả năm, vượt quá ước tính đồng thuận là 0,18 đô la. Hơn nữa, Cognyte đã hoàn thành chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 20 triệu đô la đã được ủy quyền trước đó trong quý và công bố một chương trình mua lại mới trị giá 20 triệu đô la kéo dài đến tháng 1 năm 2027.
Phân tích phản ứng thị trường
Phản ứng tích cực của thị trường đối với báo cáo thu nhập và triển vọng sửa đổi của Cognyte bắt nguồn từ khả năng đã được chứng minh của công ty trong việc tận dụng nhu cầu ngày càng tăng đối với các giải pháp được hỗ trợ bởi AI, đặc biệt trong lĩnh vực an ninh quốc gia quan trọng. Sự cải thiện đáng kể trong lợi nhuận hoạt động và EBITDA, cùng với việc tăng hướng dẫn doanh thu, cho thấy đòn bẩy hoạt động mạnh mẽ và lợi nhuận được nâng cao. Các nhà đầu tư có khả năng coi Cognyte là một người hưởng lợi chính từ sự phức tạp ngày càng tăng của các mối đe dọa toàn cầu, điều này thúc đẩy nhu cầu về phân tích điều tra tiên tiến.
Bối cảnh rộng hơn & Hàm ý
Cognyte Software tự phân biệt thông qua việc tập trung chuyên sâu vào phân tích điều tra được hỗ trợ bởi AI cho các cơ quan an ninh quốc gia, cơ quan thực thi pháp luật và tình báo quân sự, định vị nó ở giao điểm của trí tuệ nhân tạo và an ninh quốc gia. Ngăn xếp công nghệ AI của công ty, bao gồm giải pháp thông minh quyết định NEXYTE và "trợ lý thông minh" gần đây, một trợ lý AI tạo sinh, giúp sắp xếp hợp lý quy trình làm việc điều tra và tăng tốc truy cập dữ liệu.
Trong khi các đối thủ cạnh tranh như Palantir (PLTR) hoạt động trong thị trường dữ liệu lớn an ninh quốc gia, Cognyte vẫn duy trì vị thế thị trường khác biệt, giao dịch ở tỷ lệ giá trên doanh thu tương lai 1,42X, được coi là một định giá hợp lý so với các đối thủ. Khả năng của Cognyte trong việc đảm bảo các giao dịch quan trọng, chẳng hạn như thỏa thuận ba năm hàng năm trị giá hơn 20 triệu đô la với khách hàng EMEA và giao dịch hơn 10 triệu đô la với khách hàng tình báo quân sự APAC, nhấn mạnh lợi thế cạnh tranh của nó. Hiệu suất tích cực của công ty, bất chấp những thách thức tại thị trường Hoa Kỳ do cắt giảm chi tiêu liên bang, làm nổi bật nhu cầu bền vững đối với các giải pháp chuyên biệt của nó và khả năng phục hồi trong phân khúc phân tích dữ liệu lớn và AI tập trung vào chính phủ.
Bình luận của chuyên gia
Elad Sharon, Giám đốc điều hành của Cognyte, cho biết:
> Kết quả quý hai của chúng tôi phản ánh sự công nhận của Cognyte là một nhà lãnh đạo trong phân tích điều tra được hỗ trợ bởi AI. Khi các mối đe dọa toàn cầu trở nên phức tạp hơn, khách hàng ngày càng tin cậy vào các giải pháp quan trọng của chúng tôi trong nỗ lực điều tra của họ.
Nhìn về phía trước
Cognyte đã đặt ra các mục tiêu tài chính dài hạn đầy tham vọng, đặt mục tiêu doanh thu 500 triệu đô la, biên lợi nhuận gộp 73% và biên lợi nhuận EBITDA điều chỉnh trên 20% vào năm tài khóa 2028. Sự tăng trưởng này dự kiến sẽ được thúc đẩy bởi việc làm sâu sắc thêm các mối quan hệ khách hàng hiện có, thu hút khách hàng mới và mở rộng dấu chân thị trường Hoa Kỳ. Tổng lượng tồn đọng của công ty vào cuối quý 2 năm tài chính 26 là 460,2 triệu đô la, với nghĩa vụ thực hiện ngắn hạn còn lại (RPO) là 355 triệu đô la, mang lại khả năng hiển thị doanh thu đáng kể trong 12 tháng tới. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi các báo cáo kinh tế và diễn biến địa chính trị trong tương lai, vì những điều này có thể ảnh hưởng đến nhu cầu đối với các giải pháp an ninh quốc gia và bối cảnh hoạt động của Cognyte.
