Zillow Group, 주택 검색에 ChatGPT 통합하여 디지털 전략 강화

Zillow, ChatGPT 플랫폼에서 대화형 주택 검색 출시

Zillow Group, Inc. (NASDAQ:Z)는 2025년 10월 6일 ChatGPT 기반 애플리케이션 출시를 발표했으며, 이는 부동산 검색 플랫폼이 대화형 인공지능 인터페이스에 처음으로 통합된 것입니다. 이 개발을 통해 사용자들은 ChatGPT 환경 내에서 직접 목록, 지도, 가격 및 중개인 세부 정보를 검토하며 상호작용적인 주택 검색에 참여할 수 있습니다.

전략적 근거 및 기술 통합

이번 통합은 Zillow의 인공지능에 대한 장기적인 약속을 강조하며, 회사를 OpenAI의 진화하는 생태계 내에 위치시킵니다. 이 전략적 움직임은 Zillow의 디지털 발자국을 강화하고 사용자 참여를 심화시키며, 초기 탐색부터 에이전트 연결 및 금융 옵션 탐색까지 전체 주택 구매 과정을 통해 소비자를 안내하도록 설계되었습니다. Zillow의 최고 기술 책임자 David Beitel는 대화형 AI의 광범위한 트렌드와의 일치성을 강조했습니다:

"OpenAI와의 파트너십은 Zillow를 생성형 AI 채택의 선두에 서게 하며, 수년간의 AI 투자를 바탕으로 주택 검색 여정을 단순화합니다."

ChatGPT 애플리케이션에 계획된 향후 개선 사항에는 신축 목록 및 몰입형 3D 주택 투어 통합이 포함되어 대화형 검색 경험을 더욱 확장할 것입니다.

재무 상황 및 분석가 전망

Zillow Group은 현재 173억 달러의 시가총액을 보유하고 있습니다. ChatGPT 통합은 중요한 전략적 단계이지만, Zillow의 주요 단기 촉매제인 기술 기반 임대 및 종합 거래 서비스 확장에는 실질적인 변화를 주지 않습니다. 회사는 2025년 2분기 총 매출이 31억 달러이고 조정 EBITDA 마진이 **26%**라고 예비 보고했습니다. 2025년 1분기에는 -0.35 달러의 EPS를 기록했는데, 이는 지속적인 전략적 투자를 반영합니다.

Zillow에 대한 분석가 예측은 공정 가치가 88.46 달러임을 나타내며, 이는 현재 가격에서 잠재적으로 32% 상승할 수 있음을 시사하지만, 커뮤니티 공정 가치 추정치는 28.38 미국 달러에서 91.33 미국 달러까지 광범위합니다. 회사의 3년 매출 성장은 **5.5%**이며, 2028년까지 36억 달러의 매출과 4억 1520만 달러의 수익을 예측하고 있으며, 이는 연간 매출 성장률 **14.8%**를 의미합니다. Zillow는 **75.75%**의 견고한 총 마진을 유지하고 있지만, **-2.6%**의 순 마진은 전반적인 수익성 달성의 어려움을 강조합니다. 재무 안정성은 3.34의 유동 비율과 0.07의 부채-자산 비율, 그리고 16.77의 Altman Z-Score로 반영됩니다. 주가-매출(P/S) 비율 7.05는 역사적 평균에 비해 약간 과대평가되었음을 시사하며, 상대강도지수(RSI 14) 40.87은 주식이 과매도 영역에 접근하고 있음을 나타냅니다. 지난 1년 동안 75건의 내부자 매도 거래에도 불구하고 기관 소유권은 **72.84%**로 상당합니다. 주식은 2.51의 높은 베타를 보여 광범위한 시장에 비해 상당한 변동성을 나타냅니다.

더 넓은 시장 및 경쟁 환경

주요 플레이어들이 고급 AI 기능을 통합함에 따라 부동산 기술 부문은 경쟁이 심화되고 있습니다. Opendoor Technologies Inc. (NASDAQ:OPEN)는 독점적인 가격 책정 인텔리전스 엔진을 활용하여 부동산을 디지털 상거래 범주로 전환하기 위해 "AI 우선" 전략을 추구하고 있습니다. Opendoor는 2025년 2분기에 16억 달러의 매출을 보고했으며, 2022년 이후 처음으로 조정 EBITDA 수익성을 달성했으며, 지난 3개월 동안 주식은 347.3% 상승했습니다. Compass Inc. (NYSE:COMP) 또한 에이전트 워크플로우를 간소화하고 리드 생성을 강화하기 위해 AI 도구를 통합합니다. Zillow의 접근 방식은 사용자 참여 및 광고에 중점을 두며, 이는 Opendoor의 거래 모델 및 Compass의 에이전트 중심 지원과 차별화되어, 기업들이 AI 애플리케이션을 통해 독특한 틈새 시장을 개척하고 있는 다양한 경쟁 환경을 시사합니다.

향후 전망

투자자들이 향후 몇 주 동안 주시해야 할 핵심 요소에는 Zillow Group의 2025년 10월 30일로 예정된 2025년 3분기 실적 발표가 포함됩니다. 이 발표는 새로운 ChatGPT 통합의 사용자 채택률 및 피드백에 대한 추가 세부 정보를 제공할 수 있습니다. 회사의 고성장 임대 및 모기지 서비스로의 전략적 전환은 2026년까지 5억 달러의 임대 수익과 10억 달러의 추가 모기지 수익을 목표로 하며, **45%**의 조정 EBITDA 마진이라는 장기 비전과 함께 투자자를 위한 미래 성과 및 가치 창출의 중요한 지표가 될 것입니다. 지속적인 법적 문제 및 기술적 혼란을 포함한 위험도 계속해서 면밀한 관찰이 필요합니다.