Edgen Stock·Oct 01 2025, 12:19웰스파고는 18개 중소형 소프트웨어 주식에 대한 커버리지를 개시하며, 특히 에이전트 기반 코딩을 포함한 인공지능을 해당 부문의 주요 변곡점으로 강조했습니다.
웰스파고는 18개 중소형 소프트웨어 주식에 대한 커버리지를 시작했으며, 이는 인공지능(AI)에 의해 주도되는 해당 부문의 중요한 변화를 시사합니다. 이 회사의 분석가들은 AI가 특히 소프트웨어 코드베이스 전반에 걸쳐 복잡한 작업을 자동화하고 실행하는 에이전트 기반 코딩의 출현을 통해 주요 변곡점을 나타낸다고 주장합니다.
은행의 연구는 "투자자들이 소프트웨어에서 AI가 얼마나 좋은지 간과하고 있다"는 믿음을 강조하며 "이제 에이전트가 작업을 수행한다"고 언급했습니다. 2025년 2월에 도입된 이 "최초의 AI SaaS 돌파구"는 "개발자 생산성을 크게 향상시킨다"고 설명됩니다.
현재 커버리지 대상 기업 중 웰스파고는 MongoDB (MDB), Snowflake, Datadog (DDOG), Dynatrace (DT), HubSpot, Monday.com, Atlassian (TEAM), Braze, Confluent (CFLT), Twilio, Klaviyo에 대해 '비중 확대' 등급을 부여했습니다. 이들 기업은 AI 주도 성장을 활용할 강력한 위치에 있는 것으로 확인되었습니다.
Elastic, GitLab, Freshworks, RingCentral, Zoom, Five9는 '중립' 등급을 받았습니다. 반대로 ZoomInfo는 '비중 축소' 등급으로 시작되었습니다.
웰스파고의 분석은 AI 도구의 채택률 가속화가 시장 심리의 주요 동인임을 지적합니다. AI 프레임워크인 LangChain의 다운로드 수는 2025년 초 월 3,200만 건에서 월 7,800만 건으로 급증하여 140% 증가했습니다. 동시에 채용 공고에서 LangChain 언급은 3배 증가하여 업계 수요가 증가하고 있음을 나타냅니다. MongoDB 플랫폼 다운로드 수도 올해 400% 증가했습니다.
빠른 AI 통합의 추가 증거로는 AI 코딩 도구인 Claude Code가 8월에 2,100만 건 이상의 다운로드를 기록하여 3월의 65만 건에서 크게 증가한 것을 들 수 있습니다. 운영 사례는 AI의 영향을 강조합니다. 라쿠텐은 AI를 사용하여 신기능 출시 시간을 79% 단축하여 프로세스를 24일에서 5일로 줄였다고 보고했습니다. Zapier는 Claude를 활용하여 실시간 디자인 개념 시각화를 지원했습니다.
은행은 MongoDB, Datadog, Dynatrace와 같은 인프라 공급업체가 AI 기반 스타트업이 사업을 확장함에 따라 크게 이익을 얻을 것으로 예상합니다. 웰스파고는 "AI 에이전트와의 상호작용이 핵심 일상 워크플로우가 될 것"이라고 예측하며, 이는 인프라 및 SaaS 애플리케이션 전반에 걸쳐 더 광범위한 AI 수익화로 이어질 것이라고 합니다.
회사의 관점은 에이전트 기반 AI의 현재 기능과 미래 영향에 대한 시장의 잠재적인 저평가를 시사합니다. 이러한 변화는 AI를 효과적으로 활용하는 기업에게 엄청난 기회를 제공하는 동시에 통합이 덜 된 기업에게는 도전 과제를 제시합니다.
마이클 터린(Michael Turrin)이 이끄는 웰스파고 분석가들은 "다양한 종류의 데이터(비정형 vs 정형 vs 반정형; 실시간 vs 배치; 운영 vs 분석 등)를 처리해야 하는 필요성으로 인해 AI 시스템의 복잡성이 증가하고 있으며, 이는 더 강력한 기본 데이터 스택을 필요로 한다"고 언급했습니다.
이러한 패러다임 전환은 일부 기존 소프트웨어 기업에 대한 우려를 불러일으켰습니다. Salesforce, Adobe, ServiceNow와 같은 기업은 AI가 기존 제품에 대한 수요를 방해할 수 있다는 투자자들의 우려로 인해 주가 실적에 영향을 받았습니다. 이들 기업은 AI를 적극적으로 통합하고 있지만, 시장은 경쟁 환경에 대해 여전히 신중한 태도를 보입니다.
에이전트 기반 AI와 관련된 위험에는 서비스 중단 및 보안 침해와 같은 운영 및 실행 위험, 그리고 심화되는 경쟁으로 인한 전략 및 산업 위험이 포함됩니다. 개인 정보 보호 문제를 포함한 법률 및 규제 위험도 강조됩니다.
웰스파고는 '비중 확대' 등급을 받은 일부 주식에 대한 구체적인 통찰력을 제공했습니다.
이러한 변화의 의미는 광범위합니다. "AI 에이전트와의 상호작용이 핵심 일상 워크플로우가 될 것"이라는 기대는 소프트웨어 개발 및 운영 프로세스의 근본적인 재정의를 시사합니다. 투자자들은 인프라 및 SaaS 애플리케이션 전반에 걸친 AI 기반 수익화의 추가 증거를 면밀히 모니터링할 것입니다. Salesforce를 포함한 주요 소프트웨어 기업의 다가오는 실적 보고서는 AI 채택이 수익 및 수요 추세에 미치는 실질적인 영향을 평가하는 데 중요할 것입니다. 고급 AI 모델로 인한 새로운 진입자와 파괴 가능성을 포함한 경쟁 환경도 소프트웨어 부문의 주요 초점으로 남을 것입니다.
