Tái kích hoạt mỏ chiến lược và Chi tiết đầu tư

Vale S.A. (NYSE: VALE), một nhà sản xuất quặng sắt hàng đầu thế giới, đã chính thức mở cửa trở lại mỏ quặng sắt Capanema của mình ở Ouro Preto, Minas Gerais, Brazil, đánh dấu sự tái kích hoạt sau 22 năm ngừng hoạt động. Động thái chiến lược này là một phần trong chương trình đầu tư rộng lớn hơn 67 tỷ R$ (12,2 tỷ USD) của Vale dành cho Minas Gerais đến năm 2030, nhằm thúc đẩy các hoạt động khai thác an toàn hơn, đổi mới hơn và bền vững hơn. Riêng việc tái kích hoạt đơn vị Capanema đã bao gồm khoản đầu tư 5,2 tỷ R$ (950 triệu USD).

Một nền tảng của các hoạt động Capanema được hồi sinh là cam kết về trách nhiệm môi trường. Mỏ sẽ sử dụng phương pháp xử lý khoáng sản dựa trên độ ẩm tự nhiên, loại bỏ nhu cầu sử dụng nước trong quá trình xử lý và do đó không tạo ra chất thải. Cách tiếp cận này loại bỏ yêu cầu về các đập thải truyền thống, một sự phát triển quan trọng đối với Vale sau các vụ sập đập thảm khốc vào năm 2015 và 2019. Một phần đáng kể trong khoản đầu tư 67 tỷ R$ sẽ được phân bổ để mở rộng các giải pháp chất đống và lọc chất thải khô trên khắp Minas Gerais, với mục tiêu giảm sự phụ thuộc vào đập trong tiểu bang từ 30% xuống 20%.

Mỏ Capanema dự kiến sẽ đóng góp khoảng 15 triệu tấn mỗi năm (Mtpa) vào sản lượng quặng sắt hàng năm của Vale. Năng lực bổ sung này hỗ trợ mục tiêu sản xuất đầy tham vọng của công ty là 340 triệu đến 360 triệu tấn (mt) vào năm 2026. Hơn nữa, địa điểm này sẽ tích hợp các công nghệ hiện đại, bao gồm năm xe tải tự hành và các giải pháp tuần hoàn để tái chế quặng sắt từ các bãi thải cũ, nhấn mạnh cam kết của Vale đối với hiệu quả hoạt động và tối ưu hóa tài nguyên.

Ảnh hưởng thị trường và Trọng tâm về Môi trường, Xã hội và Quản trị (ESG)

Thông báo của Vale báo hiệu một sự thay đổi đáng chú ý theo hướng tăng cường các nguyên tắc Môi trường, Xã hội và Quản trị (ESG) trong ngành khai thác mỏ toàn cầu. Chương trình "Tầm nhìn Vale 2030" của công ty nhấn mạnh việc giảm thiểu rủi ro môi trường và hiện đại hóa hoạt động thông qua các quy trình bền vững. Cam kết này được thiết kế để lấy lại niềm tin của công chúng và nâng cao giấy phép hoạt động xã hội của công ty, đặc biệt là sau các sự cố môi trường trong quá khứ.

Tâm lý nhà đầu tư đối với Vale dự kiến sẽ được cải thiện, đặc biệt là trong số các quỹ tập trung vào ESG và các nhà đầu tư tổ chức ưu tiên các hoạt động kinh doanh bền vững. Việc giảm sự phụ thuộc vào đập và áp dụng các phương pháp khai thác tuần hoàn làm giảm thiểu đáng kể các rủi ro hoạt động và danh tiếng, có khả năng dẫn đến việc định giá lại cổ phiếu của Vale. Sau thông báo, cổ phiếu Vale đã tăng 0,4% để đóng cửa ở mức 10,26 USD/cổ phiếu tại New York, đưa vốn hóa thị trường của công ty lên 46,5 tỷ USD.

Giám đốc điều hành Vale Gustavo Pimenta đã khẳng định định hướng của công ty, phát biểu:

"Capanema củng cố cam kết của chúng tôi đối với một quy trình khai thác có trách nhiệm hơn – ít xâm lấn nhất và được thúc đẩy bởi công nghệ và đổi mới để sử dụng tài nguyên tối ưu và khử cacbon."

Sáng kiến này không chỉ định vị Vale là một nhà lãnh đạo trong khai thác có trách nhiệm mà còn đóng góp vào khả năng phục hồi của chuỗi cung ứng toàn cầu bằng cách đảm bảo nguồn cung quặng sắt ổn định và thân thiện với môi trường.

Giải quyết các trách nhiệm pháp lý trong quá khứ: Thỏa thuận đập Mariana

Các khoản đầu tư chiến lược và tập trung vào các hoạt động bền vững cũng đóng vai trò là một thành phần quan trọng trong nỗ lực rộng lớn hơn của Vale nhằm giải quyết và giảm thiểu các tác động lâu dài của thảm họa đập Mariana năm 2015. Trong một diễn biến quan trọng, Vale và Tập đoàn BHP đã đề xuất một thỏa thuận 1,4 tỷ USD để giải quyết một vụ kiện tập thể ở Vương quốc Anh liên quan đến sự cố. Thỏa thuận đề xuất này bao gồm khoảng 800 triệu USD để bồi thường trực tiếp cho nạn nhân và 600 triệu USD cho chi phí pháp lý. Thách thức pháp lý đang diễn ra này nhấn mạnh những rủi ro dai dẳng và chi phí tài chính liên quan đến các sự cố trong quá khứ, ngay cả khi công ty đang tiến tới các hoạt động mới, an toàn hơn.

Dữ liệu tài chính và Triển vọng

Các điểm nổi bật tài chính chính từ chiến lược hiện tại và các hoạt động gần đây của Vale bao gồm:

  • Tổng đầu tư vào Minas Gerais (2030): 67 tỷ R$ (12,2 tỷ USD)
  • Đầu tư tái kích hoạt mỏ Capanema: 5,2 tỷ R$ (950 triệu USD)
  • Đóng góp sản xuất hàng năm của mỏ Capanema: 15 Mtpa
  • Mục tiêu sản lượng quặng sắt tổng thể (2026): 340-360 Mtpa
  • Tiền bản quyền hàng năm dự kiến cho Minas Gerais: 440 triệu R$
  • Tiền lương hàng năm dự kiến: 3 tỷ R$ cho khoảng 60.000 chuyên gia (bao gồm cả nhà thầu).

Theo các báo cáo gần đây, Vale (NYSE:VALE) giao dịch với tỷ lệ P/E là 8,5 lần và mang lại tỷ suất cổ tức đáng kể là 6,7%. RBC Capital đã nhắc lại xếp hạng "Hiệu suất ngành" đối với Vale với mục tiêu giá không đổi là 11,00 USD/ADR. Mặc dù thừa nhận những cải tiến về cơ sở hạ tầng quan trọng đối với mục tiêu sản xuất, chẳng hạn như tại Brucutu và Capanema, RBC vẫn duy trì xếp hạng của mình do hiệu suất vượt trội gần đây của cổ phiếu, các chỉ số kỹ thuật cho thấy vùng quá mua và triển vọng giảm giá đối với giá quặng sắt. Tuy nhiên, Vale