Chứng khoán Mỹ tăng trong bối cảnh Fed cắt giảm lãi suất và diễn biến địa chính trị

Chứng khoán Mỹ đạt mức cao mới sau quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang

Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đã kết thúc phiên giao dịch với những bước tiến đáng kể, khi cả S&P 500 và Nasdaq Composite đều đạt được những cột mốc mới. S&P 500 tăng gần 0,5% để đóng cửa trên 6.600 lần đầu tiên trong lịch sử, trong khi Nasdaq Composite tăng khoảng 0,9%, đánh dấu phiên đóng cửa kỷ lục thứ sáu liên tiếp. Những mức tăng này chủ yếu được thúc đẩy bởi phản ứng của nhà đầu tư đối với quyết định lãi suất gần đây của Cục Dự trữ Liên bang và những diễn biến đang diễn ra trong đàm phán thương mại Mỹ-Trung.

Các động thái thị trường chính và yếu tố xúc tác doanh nghiệp

Tâm lý thị trường tích cực bị ảnh hưởng đáng kể bởi cuộc bỏ phiếu của ủy ban chính sách của Cục Dự trữ Liên bang về việc giảm lãi suất chủ chốt của ngân hàng trung ương xuống 0,25 điểm phần trăm, đặt nó trong phạm vi 4% đến 4,25%. Đây là lần cắt giảm đầu tiên kể từ tháng 12 năm 2022. Trước thông báo, các nhà giao dịch đã định giá 96% khả năng xảy ra đợt nới lỏng 0,25 điểm phần trăm này, được thúc đẩy bởi sự chậm lại của thị trường việc làm và lạm phát vừa phải. Quyết định này, mặc dù có sự chia rẽ trong ủy ban 12 thành viên với một phiếu không đồng ý cho một đợt cắt giảm lớn hơn, phản ánh mối lo ngại ngày càng tăng của Fed rằng thuế quan có thể gây ra một làn sóng thất nghiệp.

Các hành động doanh nghiệp cá nhân cũng cung cấp động lực thị trường đáng kể. Cổ phiếu Tesla (TSLA) tăng 3,6% sau khi CEO Elon Musk mua khoảng 1 tỷ USD cổ phiếu của công ty. Động thái này, chứng kiến Musk mua khoảng 2,57 triệu cổ phiếu ở nhiều mức giá khác nhau, đã giúp cổ phiếu chuyển sang mức dương trong năm và được các nhà phân tích như Dan Ives của Wedbush giải thích là một chỉ báo mạnh mẽ về cam kết của Musk, đặc biệt là đối với các sáng kiến AI của Tesla.

Đồng thời, cổ phiếu Oracle (ORCL) tăng sau những gợi ý về một thỏa thuận Mỹ-Trung liên quan đến TikTok. Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent đã xác nhận một "khuôn khổ cho thỏa thuận TikTok," định vị Oracle là một đối tác chiến lược quan trọng. Thỏa thuận này sẽ liên quan đến việc Oracle quản lý dữ liệu người dùng Hoa Kỳ và giám sát thuật toán đề xuất có giá trị của công ty mẹ TikTok, ByteDance, đại diện cho một động thái chiến lược quan trọng vào một nền tảng kỹ thuật số lớn.

Phân tích chính sách tiền tệ và ảnh hưởng địa chính trị

Việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất báo hiệu một sự thay đổi chiến lược nhằm thúc đẩy tuyển dụng và giảm thiểu rủi ro thất nghiệp tiềm ẩn, đặc biệt là những rủi ro do căng thẳng thương mại làm trầm trọng thêm. Mặc dù lãi suất thấp hơn có thể kích thích hoạt động kinh tế, ngân hàng trung ương vẫn tiếp tục cân bằng điều này với nhiệm vụ giữ lạm phát gần mục tiêu 2% của mình. Các quan chức Fed đã chỉ ra rằng hai đợt cắt giảm 0,25 điểm phần trăm nữa có thể sẽ diễn ra trong phần còn lại của năm.

Sự phát triển Oracle-TikTok nhấn mạnh mối quan hệ phức tạp giữa địa chính trị và chiến lược doanh nghiệp. Thỏa thuận cho phép Oracle quản lý dữ liệu và thuật toán của TikTok tại Hoa Kỳ cho thấy một sự thỏa hiệp giữa các yêu cầu an ninh của Mỹ và mong muốn bảo tồn chủ quyền công nghệ của Trung Quốc. Giải pháp này không chỉ tránh được lệnh cấm tiềm năng đối với TikTok mà còn định vị Oracle để hưởng lợi đáng kể từ phí lưu trữ đám mây và vai trò của mình như một đối tác công nghệ đáng tin cậy trong các ứng dụng nhạy cảm về dữ liệu.

Bối cảnh thị trường rộng lớn hơn và hiệu suất ngành

Những hiệu suất đạt kỷ lục này phản ánh một thị trường nơi các yếu tố kinh tế vĩ mô, như các chính sách tiền tệ thích ứng dự kiến, và các diễn biến địa chính trị, như đàm phán thương mại Mỹ-Trung, gắn bó chặt chẽ với nhau. Sự nhiệt tình chung của thị trường là rộng khắp, với ngành công nghệ, nói riêng, thể hiện khả năng phục hồi và dẫn đầu các khoản lợi nhuận, được thúc đẩy bởi các động thái chiến lược của doanh nghiệp và niềm tin của nhà đầu tư vào các lĩnh vực tăng trưởng trong tương lai như trí tuệ nhân tạo.

Bình luận của chuyên gia và triển vọng tương lai

Nhà phân tích Dan Ives của Wedbush nhận xét về việc Elon Musk mua cổ phiếu, nói rằng đó "là một dấu hiệu tự tin lớn đối với những người ủng hộ Tesla và cho thấy Musk đang tăng gấp đôi vào cược AI của Tesla," phản ánh tâm lý tích cực trong số một số nhà quan sát thị trường về sự tự tin của nội bộ và hướng đi chiến lược. Nhìn về phía trước, các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ các cuộc họp chính sách tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang để có thêm sự rõ ràng về quỹ đạo của lãi suất. Kết quả của các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Trung đang diễn ra sẽ tiếp tục là yếu tố quyết định quan trọng đối với các công ty có mức độ tiếp xúc đáng kể với cả hai nền kinh tế, đặc biệt là trong lĩnh vực công nghệ và bán dẫn. Các hành động doanh nghiệp cá nhân, bao gồm các quan hệ đối tác chiến lược và đầu tư nội bộ, dự kiến ​​sẽ tiếp tục có ảnh hưởng trong việc định hình định giá công ty cụ thể trong những tuần tới. Các tác động tiềm tàng đối với tăng trưởng kinh tế rộng lớn hơn và thu nhập của doanh nghiệp sẽ được theo dõi chặt chẽ khi các động lực này phát triển.