미국 은행들, 불투명한 비은행 대출 익스포저로 면밀한 조사 대상

은행의 비예금 대출 익스포저에 대한 강화된 심사

미국 은행들은 현재 비예금 금융기관(NBFIs)(흔히 그림자 은행으로 불림)에 대한 상당하고 증가하는 대출 익스포저와 관련하여 강화된 조사를 받고 있습니다. 이 조사는 약 1조 7천억 달러에 달하는 불투명한 대출에 집중되어 있으며, 이는 시스템적 위험 가능성과 강화된 감독 필요성에 대한 규제 당국의 우려를 불러일으키고 있습니다. 최근 미국 자동차 산업 내 금융 어려움 사건으로 이러한 익스포저에 대한 관심이 더욱 증폭되었습니다.

비은행 금융기관의 역할 확대

금융 서비스 환경은 모기지 회사, 사모 펀드, 보험 회사 및 증권화 수단과 같은 기관을 포함한 NBFIs의 상당한 확장을 보였습니다. 이러한 기관들은 신용 중개에서 점점 더 중요한 역할을 하며, 전통 은행이 충족시키지 못할 수 있는 요구 사항을 해결하기 위해 중소기업에 맞춤형 약정을 통해 직접 대출을 제공하는 경우가 많습니다. 다양한 산업 추정치에 따르면, 사모 신용 부문의 운용 자산(AUM)은 2000년대 초 약 2억 달러에서 오늘날 2조 5천억 달러 이상으로 급증했습니다.

NBFIs에 대한 은행 대출은 2012년 이후 연평균 **26%**씩 빠르게 성장했습니다. 2025년 1분기까지 미국 은행의 NBFI 부문에 대한 미상환 대출은 2010년 약 2천억 달러에서 크게 증가한 1조 1,400억 달러에 달했습니다. 이 범주는 현재 총 은행 대출의 10% 이상을 차지하며, 1천억 달러 이상의 자산을 보유한 주요 미국 은행들이 이러한 익스포저의 가장 큰 집중도를 보입니다. 2023년 3분기 현재, 연방준비제도의 2024년 스트레스 테스트에 참여한 31개 최대 은행의 그림자 은행가에 대한 대출 약정 총액은 2조 2천억 달러에 달했으며, 이는 총 대출 약정의 **32%**를 차지합니다.

상호 연결성 및 식별된 취약점

많은 NBFI 운영의 본질적인 불투명성은 전통 은행에 비해 종종 더 가볍거나 분산된 규제 감독과 결합되어 관련 위험 평가에 어려움을 초래합니다. 규제 당국은 유동성 불일치, 지속 불가능한 레버리지, 은행 및 비은행 시스템 간의 깊은 상호 연결성을 포함한 주요 취약점에 대해 우려를 표명했습니다. 예를 들어 역사적인 사건들은