UiPath (NYSE:PATH)는 2025 회계연도 2분기 실적을 발표하며 매출과 이익 모두 예상치를 크게 상회했고, AI 기반 자동화 솔루션의 채택 증가에 힘입어 연간 가이던스를 상향 조정했습니다.

UiPath, 강력한 AI 자동화 채택에 힘입어 2분기 예상치 상회

선도적인 기업 자동화 소프트웨어 회사인 **UiPath (NYSE:PATH)**는 2025 회계연도 2분기 실적을 발표하며 매출과 수익성 모두에서 시장 기대치를 뛰어넘었습니다. 이러한 강력한 실적은 주로 AI 기반 자동화 솔루션의 채택 가속화에 힘입은 것으로, 빠르게 진화하는 기술 환경에서 회사의 전략적 전환과 실행력을 잘 보여줍니다.

상세 이벤트: 주요 재무 하이라이트

2025년 2분기 동안 UiPath는 매출 3억 6170만 달러를 기록하며 전년 대비 14.4% 증가했고, 분석가 예상치인 3억 4750만 달러를 여유 있게 넘어섰습니다. 이는 컨센서스 대비 4.1% 높은 수치입니다. 비 GAAP 조정 주당 순이익(EPS)은 0.15달러에 달해 분석가 컨센서스인 0.08달러를 크게 상회하며 거의 79.8% 더 높은 수치를 기록했습니다.

운영 규율도 뚜렷했습니다. 조정 영업 이익은 6229만 달러로 예상치인 4008만 달러보다 55.4% 높은 수치를 기록하며 17.2%의 영업 이익률을 달성했습니다. 회사의 영업 이익률은 작년 동기 -32.7%에서 -5.6%로 현저히 개선되었습니다. 연간 반복 매출(ARR)은 17억 2천만 달러로 전년 대비 11.1% 성장하며 분석가 기대치에 부합했습니다. 클라우드 ARR은 25% 이상 증가하여 10억 8천만 달러에 달했는데, 이는 하이브리드 및 SaaS 모델로의 중요한 전환을 반영합니다.

향후 전망으로 UiPath는 연간 매출 가이던스를 기존 15억 5천만 달러에서 중간값 15억 7천만 달러로 상향 조정하여 1.4% 증가를 나타냈습니다. 다음 분기 매출에 대한 가이던스 또한 낙관적이며, 중간값이 3억 9250만 달러로 분석가 예상치보다 1.7% 높게 예상됩니다.

시장 반응 분석: AI 중심 낙관론

UiPath 실적에 대한 긍정적인 시장 반응은 주로 AI 기반 자동화 솔루션, 특히 AgenTeq 플랫폼의 고객 채택 가속화에 기인합니다. 회사는 450개 이상의 고객이 플랫폼에서 적극적으로 에이전트를 개발하고 있다고 강조했으며, 이는 고급 기능에 대한 강력한 참여와 수요를 나타냅니다.

이러한 강력한 실적은 기업들이 자동화 전략에 AI를 점차 통합하고 있으며, 전통적인 로봇 프로세스 자동화(RPA)를 넘어 더욱 정교하고 지능적인 오케스트레이션으로 나아가고 있음을 시사합니다. 상위 및 하위 라인 모두에서 상당한 실적 초과와 가이던스 상향 조정은 UiPath의 전략적 방향과 AI 기반 비즈니스 자동화에 대한 증가하는 수요를 활용할 수 있는 능력에 대한 투자자 신뢰를 나타냅니다.

광범위한 맥락과 시사점: 자동화의 진화

UiPath는 RPA의 기원에서 전략적으로 진화하여 AI 기반 비즈니스 자동화 플랫폼을 제공하는 포괄적인 자동화 강자로 성장했습니다. 이러한 진화는 회사가 복잡한 작업과 프로세스를 간소화하기 위해 AI 및 에이전트 도구를 전통적인 RPA와 통합하는 데 중요합니다. 회사의 혁신에 대한 집중은 신속한 AI 에이전트 배포를 위한 로우코드 도구인 Agent Builder와 자가 치유 워크플로우를 위해 설계된 Healing Agent와 같은 도구로 더욱 입증됩니다.

전략적 파트너십 또한 UiPath의 시장 입지를 강화하는 데 중요한 역할을 했습니다. 딜로이트(Deloitte) 및 **마이크로소프트(Microsoft)**와 같은 기업과의 협력은 기업 자동화 분야에서 회사의 영향력과 역량을 확장하려는 약속을 강조합니다. 딜로이트와 UiPath 플랫폼을 결합하여 AgenTeq 글로벌 비즈니스 서비스를 출시하는 파트너십은 딜로이트의 AgenTeq AI 발전과 UiPath 플랫폼을 결합하여 작업 자동화에서 지능형 오케스트레이션으로의 전환을 촉진합니다. 또한 마이크로소프트는 UiPath를 자사의 선호하는 기업 에이전트 자동화 플랫폼으로 강화하여 마이크로소프트의 클라우드 및 AI 기능을 통합했습니다.

재정적으로 UiPath는 분기 말에 15억 2천만 달러의 현금과 무부채를 기록하며 강력한 대차대조표를 보여주었습니다. 회사는 또한 108%의 강력한 달러 기반 순 유지율을 유지하며 견고한 고객 관계와 기존 고객 기반 내 확장을 나타냈습니다. 10만 달러 이상 ARR 고객 수는 2,432개로 증가했으며, 100만 달러 이상 ARR 고객 수는 320개로 증가하여 지속적인 기업 수준 채택을 반영합니다.

전문가 의견

UiPath CEO인 **다니엘 다인즈(Daniel Dines)**는 전통적인 자동화와 새로운 AI 기능을 결합하는 변혁적 특성을 강조했습니다.

"고객들은 전통적인 로봇 프로세스 자동화(RPA)와 새로운 AI 및 에이전트 도구를 점점 더 많이 결합하여 더 크고 복잡한 거래로 이어지고 있습니다."

이 진술은 기업 내에서 더욱 통합되고 지능적인 자동화 솔루션으로의 전략적 전환을 강조하며, UiPath는 이러한 추세를 주도할 수 있는 좋은 위치에 있습니다.

향후 전망: 지속적인 성장과 AI 리더십

UiPath의 강력한 2분기 실적과 낙관적인 가이던스는 AI 기반 자동화 분야에서의 리더십에 힘입어 지속적인 성장 궤도를 시사합니다. 향후 분기에 주목해야 할 주요 요소에는 에이전트 기능의 추가 확장, 클라우드 자동화의 지속적인 모멘텀, 공공 부문의 증가하는 수요가 포함됩니다. 회사는 미국 공공 부문의 기여 증대와 의료 및 금융 서비스 분야의 지속적인 강세를 예상합니다.

회사는 비용 관리에 대한 규율적인 접근 방식을 유지하면서도, 진화하는 자동화 및 AI 환경에서 선도적인 위치를 공고히 하기 위해 제품 혁신 및 시장 진출 전략에 계속 투자하고 있습니다. 시장은 고급 AI 제품의 지속적인 채택과 전략적 파트너십이 장기적인 재무 성과 및 시장 점유율에 미치는 영향을 면밀히 주시할 것입니다.