Edgen Stock·Oct 23 2025, 22:28TransUnion (NYSE: TRU)은 2025년 3분기 견고한 재무 성과를 발표하며, 수익과 매출 모두에서 애널리스트 기대치를 상회했습니다. 회사는 또한 연간 가이던스를 상향 조정하여 강력한 운영 모멘텀과 경영진의 자신감을 나타냈습니다.
글로벌 정보 및 통찰력 기업인 **TransUnion (NYSE: TRU)**은 2025년 3분기 견고한 재무 성과를 보고했으며, 주당 순이익(EPS)과 매출 모두 애널리스트 기대치를 상회했습니다. 회사의 성과는 주요 부문 전반의 성장과 전략적 운영 효율성에 의해 뒷받침되었습니다.
2025년 3분기 TransUnion은 조정 희석 EPS 1.10달러를 보고하여 애널리스트 컨센서스 1.04달러를 0.06달러 초과했습니다. 분기 매출은 11억 7천만 달러에 달하여 컨센서스 예상치인 11억 3천만 달러를 넘어섰고, 전년 대비 7.79% 증가했습니다. 분기 조정 EBITDA는 4억 2510만 달러로 애널리스트 예상치인 4억 800만 달러를 상회했으며, **36.3%**의 마진을 달성하여 운영 효율성 향상을 반영했고, 영업 마진은 전년도 **14.4%**에서 **17.8%**로 상승했습니다.
이러한 성장의 주요 동력에는 미국 시장 부문이 포함되었으며, 여기서 금융 서비스 총수익은 전년 대비 19.3% 증가하여 4억 3800만 달러에 달했습니다. 모기지 부문 또한 **35%**의 매출 증가를 기록하며 상당한 확장을 보였고, 지난 12개월 매출의 **12%**를 기여했습니다. 국제적으로는 유기적 불변 통화 기준으로 매출이 6% 성장했으며, 캐나다, 영국, 아프리카에서 두 자릿수 성장이 관찰되었습니다. 전반적으로 TransUnion은 전년도 대규모 침해 복구 프로젝트의 영향을 제외했을 때 **11%**의 유기적 불변 통화 매출 성장률을 강조하며, 강력한 기본 사업 모멘텀을 나타냈습니다.
발표 이후 TransUnion의 주가는 프리마켓 거래에서 7% 이상 상승하여 회사의 궤도에 대한 강력한 투자자 신뢰를 나타냈습니다. 긍정적인 시장 반응은 상당한 실적 호조와 경영진의 연간 가이던스 상향 조정 결정에 기인합니다. 2025 회계연도 전체에 대해 TransUnion은 이제 EPS를 4.19달러에서 4.25달러 사이(애널리스트 컨센서스 4.18달러 대비), 매출을 45억 2천만 달러에서 45억 4천만 달러 사이(애널리스트 컨센서스 44억 8천만 달러 대비)로 예상합니다. 회사는 또한 연간 조정 EBITDA 가이던스를 중간값에서 16억 3천만 달러로 상향 조정했습니다.
신뢰를 더욱 강화하기 위해 TransUnion은 자사주 매입 승인을 10억 달러로 늘렸다고 발표했으며, 3분기와 10월에 1억 6천만 달러의 매입이 이루어져 연간 총액은 2억 달러에 달했습니다. 이러한 자본 배분 전략은 '변혁 프로그램'에 대한 상당한 투자(3분기에 3400만 달러의 일회성 비용 발생)와 함께 장기적인 가치와 운영 효율성을 향상시키려는 회사의 약속을 강조합니다. 긍정적인 3분기 보고서에도 불구하고, 지난 3개월 및 12개월 동안 주가 실적(각각 -18.70% 및 -24.35% 하락)은 광범위한 시장 정서 또는 기타 요인이 이전 투자자 인식을 영향을 미쳤거나, 일부 긍정적인 뉴스가 주가에 부분적으로 반영되었을 수 있음을 시사합니다.
TransUnion의 강력한 3분기 실적과 낙관적인 전망은 광범위한 경제 불확실성 속에서도 신용 보고 부문의 회복력을 시사합니다. 운영 모델 최적화 및 기술 향상에 중점을 둔 회사의 변혁 프로그램에 대한 상당한 투자는 금융 서비스 분야의 기술 발전이라는 산업 전반의 추세와 일치합니다. 금리 정책 및 비은행 금융 기관의 대출 행동과 같은 거시경제적 요인은 신용 정보 제공 업체의 환경을 계속 형성하고 있습니다. 무역 관세와 같은 지정학적 고려 사항 또한 특정 시장의 회복에 영향을 미칠 수 있는 변수를 도입합니다.
FICO의 비용 효율적인 대안으로 모기지 대출을 위한 VantageScore 4.0을 홍보하는 것과 같은 회사의 전략적 이니셔티브는 시장 포지셔닝 및 경쟁 차별화에 대한 적극적인 접근 방식을 보여줍니다. 이 전략은 잠재적인 1조 달러 규모의 모기지 기회를 확보하는 것을 목표로 합니다.
향후 TransUnion은 2025년 4분기 EPS 가이던스를 0.97-1.02달러, 4분기 매출 가이던스를 11억 2천만-11억 4천만 달러로 제시했습니다. 회사는 지속적인 기술 이전과 모기지 시장의 잠재적 회복에 힘입어 2026년까지 강력한 성장을 예상합니다. 또한 레버리지 비율은 2022년 3.8배에서 2025년 3분기 2.7배로 크게 감소하여 재무 상태가 강화되었음을 나타냅니다. 투자자들은 변혁 프로그램의 진행 상황, VantageScore 4.0 채택의 영향, 그리고 광범위한 경제 환경, 특히 금리 추세 및 소비자 신용 수요가 TransUnion의 지속적인 성과에 미치는 영향을 계속 모니터링할 것입니다.
