Ngân hàng Toronto-Dominion Tái Thiết Lập Mục Tiêu Tăng Trưởng, Nhấn Mạnh AI Để Giảm Chi Phí

Ngân hàng Toronto-Dominion Tái Thiết Lập Mục Tiêu Tăng Trưởng, Nhấn Mạnh AI Để Giảm Chi Phí

Ngân hàng Toronto-Dominion (TD) đã công bố việc tái thiết lập các mục tiêu tăng trưởng trung hạn và một chiến lược toàn diện tập trung vào việc giảm chi phí đáng kể, với trí tuệ nhân tạo (AI) đóng vai trò then chốt. Tổ chức tài chính Canada này đặt mục tiêu đạt được khoản tiết kiệm hàng năm đáng kể và nâng cao lợi nhuận cho cổ đông, báo hiệu một hướng đi chiến lược mới sau một thời kỳ đầy thách thức về quy định.

Sự kiện chi tiết

Ngân hàng TD có kế hoạch thực hiện khoản tiết kiệm chi phí hàng năm từ 2 tỷ đến 2,5 tỷ CAD (1,4 tỷ đến 1,8 tỷ USD) thông qua một chương trình tái cấu trúc rộng lớn và tích hợp công nghệ. Một khoản phân bổ cụ thể trong sáng kiến này nhắm mục tiêu 500 triệu CAD (359,3 triệu USD) trong việc giảm chi phí hàng năm trực tiếp nhờ những tiến bộ trong tự động hóa và trí tuệ nhân tạo. Đồng thời, ngân hàng dự kiến tăng thêm 500 triệu CAD doanh thu nhờ AI, dự kiến tổng mức tăng hàng năm là 1 tỷ CAD từ các sáng kiến AI.

Ngân hàng cũng đã tái thiết lập các mục tiêu tài chính trung hạn, vốn bị đình chỉ vào tháng 12 sau khi bị phạt 3 tỷ USD (4,05 tỷ CAD) liên quan đến các thất bại trong kiểm soát chống rửa tiền tại một số chi nhánh ở Hoa Kỳ. Các mục tiêu này bao gồm tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) điều chỉnh khoảng 16% và tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh từ 7% đến 10% vào năm tài chính 2029. Đối với năm tài chính sắp tới (FY26), TD đặt mục tiêu tăng trưởng EPS điều chỉnh hàng năm từ 6% đến 8% và ROE điều chỉnh khoảng 13%.

Phân tích phản ứng thị trường

Việc Ngân hàng TD tái thiết lập hướng dẫn tài chính phản ánh nỗ lực tái lập niềm tin của nhà đầu tư và vạch ra một lộ trình rõ ràng cho hiệu suất trong tương lai. Việc đình chỉ hướng dẫn vào năm ngoái, xuất phát từ cuộc điều tra rửa tiền ở Hoa Kỳ và giới hạn tài sản tiếp theo đối với các hoạt động ngân hàng bán lẻ tại Hoa Kỳ, đã tạo ra sự không chắc chắn về quỹ đạo chiến lược của ngân hàng. Giám đốc điều hành Raymond Chun, trong buổi thuyết trình ngày nhà đầu tư đầu tiên kể từ khi nhậm chức, đã thừa nhận hiệu suất kém trong quá khứ, nói rằng,

"Điều đó không thể chấp nhận được. Và điều đó đang thay đổi." Cổ phiếu của ngân hàng tại Toronto, vốn đã phục hồi 44% từ đầu năm sau khi giảm 10% vào năm 2024, ban đầu trải qua một sự sụt giảm nhẹ vào ngày công bố trước khi phục hồi để giao dịch cao hơn một chút, cho thấy một sự tiếp nhận thị trường thận trọng nhưng cuối cùng là tích cực đối với kế hoạch chi tiết.

Bối cảnh rộng hơn & Implícations

Chiến lược của Ngân hàng TD nhấn mạnh việc cải thiện nội bộ và hiệu quả chi phí hơn là các thương vụ mua lại lớn, một xu hướng tiềm năng trong số các tổ chức tài chính đang vật lộn với chi phí tuân thủ tăng và quy định vốn chặt chẽ hơn. Khoản tiết kiệm 500 triệu CAD do AI thúc đẩy dự kiến sẽ hiện thực hóa trên nhiều lĩnh vực hoạt động khác nhau. Điều này bao gồm việc nâng cao dịch vụ khách hàng thông qua trợ lý ảo AI tạo sinh, hợp lý hóa phát triển phần mềm bằng các công cụ như GitHub Copilot, tăng tốc phê duyệt sản phẩm tài chính và tối ưu hóa quản lý yêu cầu bồi thường trong TD Insurance, nơi AI một mình dự kiến sẽ mang lại 40 triệu USD tiết kiệm. Hơn nữa, AI đang được áp dụng cho các hoạt động nội bộ chung, các quy trình văn phòng hỗ trợ và phòng chống tội phạm tài chính.

Nỗ lực tái cấu trúc rộng lớn hơn, được công bố vào tháng 5 năm 2025, cũng bao gồm giảm 2% lực lượng lao động (khoảng 2.000 nhân viên) và ngừng kinh doanh tài chính tại điểm bán hàng ở Hoa Kỳ, đóng góp ước tính 650 triệu CAD trong khoản tiết kiệm hàng năm. Ngân hàng cũng dự kiến tiết kiệm tới 400 triệu CAD hàng năm thông qua các sáng kiến hiện đại hóa công nghệ và dữ liệu.

Trong một động thái nhằm trả lại vốn cho cổ đông, TD đã công bố một chương trình mua lại cổ phiếu bổ sung từ 6 tỷ đến 7 tỷ CAD cho năm tài chính 2026. Điều này bổ sung cho chương trình mua lại 8 tỷ CAD hiện có sắp hoàn thành và nhằm mục đích trả lại khoảng 15 tỷ CAD cho cổ đông trong năm tài chính tiếp theo, một phần được tài trợ bởi bởi việc bán cổ phần của mình trong Charles Schwab. Ngân hàng dự kiến tỷ lệ vốn cấp 1 thông thường là 13% cho FY26, vẫn cao hơn mức tối thiểu 11,5% của cơ quan quản lý ngân hàng Canada.

Nhìn về phía trước

Việc thực hiện thành công chiến lược mới của Ngân hàng TD phụ thuộc vào khả năng tận dụng AI một cách hiệu quả để giảm chi phí và tăng trưởng doanh thu bền vững, cùng với tiến độ liên tục trong việc khắc phục các hệ thống chống rửa tiền của mình. Giám đốc điều hành Chun nhấn mạnh rằng khắc phục AML vẫn là ưu tiên hàng đầu của ngân hàng, với những nỗ lực đang đi đúng hướng và chi phí dự kiến sẽ ổn định trong năm tài chính 2026. Việc ngân hàng tập trung vào việc tăng cường vai trò của con người bằng AI để thúc đẩy năng suất, thay vì thay thế hoàn toàn, cho thấy một cách tiếp cận tinh tế đối với việc tích hợp công nghệ. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ việc thực hiện các sáng kiến này, đặc biệt là tác động hữu hình của AI đối với các chỉ số tài chính và việc đạt được bền vững các mục tiêu tăng trưởng mới được tái thiết lập khi TD tìm cách lấy lại vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực tài chính.