Thermo Fisher Scientific, 2025 Üçüncü Çeyrek Kazanç Raporu'na Hazırlanıyor, Yaşam Bilimleri Çözümleri Odakta

2025 Üçüncü Çeyrek Kazanç Beklentileri ve Analist Tahminleri

Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO), 2025 üçüncü çeyrek finansal sonuçlarını 22 Ekim'de piyasa açılışından önce açıklamaya hazırlanıyor. TMO'nun 2025 üçüncü çeyrek gelirleri için Zacks Konsensüs Tahmini, bir önceki yıla göre %2,8'lik bir artışla 10,89 milyar dolar olarak belirlendi. Aynı zamanda, hisse başına kazanç (EPS) için konsensüs beklentisi, bir önceki yıla göre %4,2'lik bir büyümeyi göstererek 5,50 dolar olarak sabitlendi. Thermo Fisher'ın EPS tahminlerini aşma konusunda tutarlı bir geçmişi olduğu, son dört çeyreğin her birinde beklentileri aştığı ve ortalama %1,78'lik bir sürpriz yaşadığı dikkat çekicidir. Buna rağmen, üçüncü çeyrek kazanç tahminleri son 30 günde %0,2'lik hafif bir aşağı yönlü revizyonla hisse başına 5,50 dolara geriledi.

Yaşam Bilimleri Çözümleri Segmenti: Stratejik Satın Almalar ve Ürün İnovasyonu

Yaşam Bilimleri Çözümleri segmenti, stratejik satın almalar ve sürekli ürün inovasyonu sayesinde gelir büyümesinin ana motoru olması bekleniyor. Bu çeyrekteki önemli bir gelişme, Eylül 2025'te Solventum'un Saflaştırma ve Filtrasyon işinin yaklaşık 4,0 milyar dolar nakit karşılığında satın alınmasının tamamlanmasıydı. Başlangıçta 4,1 milyar dolar olarak değerlenen bu işlemde, İçme Suyu Filtrasyon işinin hariç tutulmasıyla küçük bir ayarlama yapıldı. Satın alınan kuruluş, şimdi Thermo Fisher'ın Filtrasyon ve Ayırma işi olarak faaliyet göstermekte ve Yaşam Bilimleri Çözümleri segmentine entegre edilmiştir.

Finansal olarak, bu satın almanın Thermo Fisher'ın sahipliği altında 2025 tam yılı için yaklaşık 750 milyon dolar gelir sağlaması bekleniyor. Başlangıçta ilk yılda düzeltilmiş EPS'yi 0,06 dolar düşürmesi öngörülürken, finansman maliyetleri hariç tutulduğunda 0,28 dolar artırması bekleniyor. Bu hamlenin stratejik gerekçesi, Thermo Fisher'ın biyoprodüksiyon tekliflerini önemli ölçüde güçlendirerek, hem yukarı hem de aşağı akış iş akışlarında kaliteyi ve verimliliği artırmaktır. Ayrıca, pil, yarı iletken ve tıbbi cihaz üretim sektörleri de dahil olmak üzere ultra saf su gerektiren yüksek büyüme pazarlarındaki şirketin varlığını genişletiyor. Analistler, bu satın almanın Thermo Fisher'ın biyoişlem filtrasyon kategorisinde daha güçlü bir yer edinmesini sağladığını, bu alanda Danaher (DHR) ve Repligen (RGEN) gibi rakiplerin tarihsel olarak daha baskın bir konumda olduğunu gözlemledi.

Ürün inovasyonu açısından, üçüncü çeyrekte Gibco Efficient-Pro Medium (+) İnsülin de piyasaya sürüldü. Bu yeni nesil ortam, titreleri optimize etmek, üretkenliği en üst düzeye çıkarmak ve insüline bağımlı CHO hücre hatlarının performansını artırmak, biyofarmasötik üretimindeki kritik ihtiyaçları karşılamak üzere tasarlanmıştır.

Analitik Enstrümanlar ve Özel Tanı Segmentleri Büyümeyi Sağlıyor

Analitik Enstrümanlar segmenti, elektron mikroskobu, kromatografi ve kütle spektrometrisi işleri sayesinde güçlü satış performansı göstermeye hazırlanıyor. Üçüncü çeyrekte Thermo Fisher, iki yeni elektron mikroskobu olan Scios 3 ve Talos 12'yi ve Eylül ayında X-ışını fotoelektron spektroskopisi (XPS) derinlik profillemesinde önemli bir ilerleme olan Hypulse Yüzey Analiz Sistemi'ni tanıttı. Bu ürün tanıtımlarının segmentin üst düzey rakamlarını olumlu etkilemesi bekleniyor ve öngörülen geliri 1,87 milyar dolar ile bir önceki yıla göre %3,4 büyüme gösteriyor.

Benzer şekilde, Özel Tanı segmentinin son FDA onaylarından faydalanması bekleniyor. Bunlar arasında Boehringer Ingelheim'ın HERNEXEOS (zongertinib tabletleri) için uygun hastaları belirlemek amacıyla bir eşlik eden tanı olarak Oncomine Dx Hedef Testi ve Ion Torrent Genexus Dx Entegre Dizileme cihazında bir IVD tahlili ve Dizal'ın ZEGFROVY (sunvozertinib) için bir eşlik eden tanı olarak Oncomine Dx Ekspres Testi yer alıyor. Segmentin Klinik Tanı işinden, özellikle de nakil tanı alt segmentinden de olumlu katkılar bekleniyor.

Laboratuvar Ürünleri ve Hizmetleri Segmenti Genişlemesi

Laboratuvar Ürünleri ve Hizmetleri segmentinin, ilaç hizmetleri işindeki ve araştırma ve güvenlik pazar kanalındaki güçlü performans sayesinde artan gelirler yaşaması bekleniyor. Önemli gelişmeler arasında, Thermo Fisher'ın ABD ilaç ürünü üretim yeteneklerini genişleten, New Jersey, Ridgefield'daki Sanofi'nin son teknoloji steril dolum-bitirme ve paketleme tesisinin satın alınmasının tamamlanması yer alıyor. Eş zamanlı olarak şirket, biyoişlem için tek kullanımlık teknolojilerin üretimine adanmış, Kuzer Carolina, Mebane'de yeni bir üretim mükemmeliyet merkezi tesisi açtı.

Daha Geniş Pazar Bağlamı ve Rekabet Ortamı

Thermo Fisher Scientific'in stratejik manevraları, özellikle satın almaları ve ürün inovasyonları, sağlık hizmetleri ve yaşam bilimleri sektörlerinde daha geniş bir konsolidasyon ve portföy optimizasyonu endüstri eğilimiyle uyumludur. Gelişmiş filtrasyon yeteneklerinin entegrasyonu, Thermo Fisher'ı biyoprodüksiyon pazarında daha rekabetçi bir konuma getiriyor; bu, Danaher (DHR)'ın 2025'in ikinci çeyreğinde %6'lık çekirdek gelir büyümesi bildiren biyoişlem işi aracılığıyla önemli bir varlık sürdürdüğü bir alandır. Thermo Fisher'ın yüksek performanslı hücre kültürü ortamları ve gelişmiş filtrasyon teknolojileri geliştirme taahhüdü, biyofarmasötik endüstrisinin verimli ve yüksek kaliteli üretim çözümlerine yönelik artan talebini karşılamak için kritik öneme sahiptir.

İleriye Bakış: Yatırımcı Odaklılığı ve Gelecek Etkileri

Thermo Fisher Scientific 2025 üçüncü çeyrek kazanç açıklanmasına yaklaşırken, yatırımcılar performans metriklerini, özellikle de Solventum satın almasının başarılı entegrasyonunu ve gelir katkısını dikkatle gözlemleyeceklerdir. Beklenen kazançları karşılama veya aşma ve olumlu ileriye dönük rehberlik sağlama yeteneği, yatırımcı güveni ve TMO hisse senedi fiyatının seyri için çok önemli olacaktır. Ürün inovasyonundaki ve stratejik satın almalardaki sürekli başarı, Thermo Fisher'ın rekabetçi konumunu güçlendirmede ve dinamik yaşam bilimleri araçları ve hizmetleri sektöründeki pazar payını genişletmede etkili olacaktır. Ayrıca, şirketin sonuçları, önemli etkisi ve pazar varlığı göz önüne alındığında, bir bütün olarak MedTech sektöründeki sağlık ve eğilimler hakkında daha geniş içgörüler sağlayabilir.