뷰티 헬스 컴퍼니, 혼조세 2분기 실적 발표 속 리더십 전환 발표

뷰티 헬스 컴퍼니의 리더십 전환

하이드라페이셜(Hydrafacial) 브랜드로 잘 알려진 뷰티 헬스 컴퍼니(SKIN)는 2025년 10월 1일부터 효력을 발휘하는 사장 겸 최고경영자(CEO)로 페드로 말하를 임명하는 중요한 리더십 변화를 발표했습니다. 말하 씨는 말라 벡의 뒤를 잇습니다. 벡 씨는 2025년 9월 30일자로 CEO, 사장, 이사직에서 물러나 2025년 12월 31일까지는 고문 역할로 전환할 예정입니다. 재임 기간 동안 벡 씨는 회사 혁신 파이프라인 활성화, 제조 개선, 비용 구조 정교화에 주력했습니다.

말하 씨는 의료 및 의료 기기 분야에서 20년 이상의 경험을 가지고 있습니다. 그는 이전에 **애보트 연구소(Abbott Laboratories)**의 전 세계 사업부 사장 겸 기업 임원으로 재직하며 신경 조절 사업을 이끌었으며, 짐머 바이오메트 홀딩스(Zimmer Biomet Holdings) 및 **존슨앤존슨(Johnson & Johnson)**에서 고위직을 역임했습니다. 그의 보상 패키지에는 연간 기본 급여 80만 달러, 일회성 현금 보너스 45만 달러, 그리고 총 455만 6천 달러 상당의 주식 보상(제한부 주식 단위 75% 및 성과 기반 주식 단위 25%로 구성)이 포함되며, 이는 초기 부여와 2025년 부여로 나뉩니다.

2025년 2분기 재무 성과

리더십 전환은 뷰티 헬스 컴퍼니의 2025년 2분기 재무 결과 보고와 동시에 이루어졌으며, 이는 혼조된 양상을 보였습니다. 분기 순매출은 7,820만 달러에 달해 전년 대비 13.7% 감소했습니다. 그러나 이 수치는 애널리스트 예상치인 7,451만 달러를 넘어섰습니다. 매출 감소는 주로 공급 시스템 판매 감소에 기인하며, 회사는 2025년 2분기에 957대를 배치했는데, 이는 2024년 2분기의 1,285대보다 줄어든 수치입니다.

수익 감소에도 불구하고 수익성 지표는 크게 개선되었습니다. 분기 주당 순이익(EPS)은 0.03달러로, 예상 손실인 0.06달러를 넘어섰습니다. 매출 총이익은 2024년 2분기 45.2%에서 2025년 2분기 **62.8%**로 급증했으며, 조정 매출 총이익은 **65.9%**에 달했습니다. 이러한 개선은 주로 재고 관련 비용 감소와 고마진 소모품 순매출로의 유리한 전환에 의해 주도되었습니다. 순이익은 2024년 2분기 20만 달러에서 1,970만 달러로 상당한 증가를 보였으며, 조정 EBITDA는 1,390만 달러로 전년 동기 (520만 달러) 대비 크게 개선되었습니다.

회사는 또한 2025년 전체 순매출 가이던스의 하한을 2억 8,500만 달러에서 3억 달러 사이로 상향 조정했으며, 조정 EBITDA 가이던스의 상한과 하한 모두 2,700만 달러에서 3,500만 달러 사이로 늘렸습니다.

시장 반응 및 광범위한 맥락

SKIN 주가는 이러한 발전에 대한 반응으로 변동성을 경험했습니다. 지난 6개월 동안 주가는 49% 상승했으며, 2025년 8월 30일까지 한 달 동안 30% 상승했지만, 발표 후 일주일 동안 8% 하락했습니다. 연초 대비 주가는 16% 상승을 기록했습니다.

2분기 실적 발표와 CEO 임명 이후 애널리스트들의 정서는 조심스럽게 낙관적입니다. 제프리스(Jefferies)는 강력한 분기 매출과 EBITDA를 언급하며 뷰티 헬스 목표가를 1.30달러에서 2.00달러로 상향 조정했습니다. TD 코웬(TD Cowen)은 기기 판매 관리 및 소모품 혁신 촉진에 대한 CEO의 전략적 접근 방식의 효과를 강조하며 목표가를 2.00달러에서 2.50달러로 상향 조정했습니다. 로스/MKM(Roth/MKM)은 "