RTX, 주요 계약으로 국방 포트폴리오 강화

RTX Corporation(뉴욕증권거래소: RTX)은 북대서양조약기구(NATO)와 미군으로부터 일련의 주요 계약 수주를 발표하며 항공우주 및 방위 부문 내 시장 입지를 크게 강화했습니다. 총 9억 8천만 달러가 넘는 이 계약들은 국가 및 국제 안보 인프라에서 회사의 핵심적인 역할을 강조하며, 국방비 지출에 대한 지정학적 관심이 높아지는 시기에 이루어졌습니다.

주요 계약 세부 정보 공개

2025년 9월 10일, RTX의 프랫 & 휘트니(Pratt & Whitney) 사업부는 NATO 지원 조달 기관으로부터 1,800만 달러 규모의 계약을 확보했습니다. 이 계약은 NATO의 E-3 센트리 함대에 동력을 공급하는 TF33 엔진의 유지보수를 위한 것으로, 3년 기간에 선택적 2년 연장이 가능한 필수 유지보수, 부품 예측, 조달 및 기술 지원을 제공합니다. NATO의 공중 감시 능력에 필수적인 E-3 센트리 항공기는 40년 이상 운용되어 왔습니다.

이에 앞서 2025년 9월 9일, RTX Corporation은 미 공군으로부터 상당한 규모의 7억 6천만 달러 부정기 인도/부정기 수량 계약을 수주했습니다. 이 계약은 **고등 중거리 공대공 미사일(AMRAAM)**의 개발, 생산, 유지보수 및 노후화 완화에 중점을 두며, 작업은 2030년 9월까지 애리조나주 투손에서 완료될 예정입니다.

해군 방어 능력을 더욱 강화하기 위해 RTX는 또한 2025년 9월 미 해군으로부터 2억 5백만 달러 규모의 계약을 받았습니다. 이 계약은 대함 미사일 및 기타 근접 위협에 대한 방어에 필수적인 자산인 **팔랑스 근접방어무기체계(CIWS)**의 지속적인 생산 및 업그레이드를 위한 것입니다. 이는 2025년 6월에 체결된 SPY-6 레이더 제품군 업그레이드를 위한 이전 5억 3천 6백만 달러 계약을 기반으로 합니다.

크레이머, 정치적 순풍 속 RTX 지지

최근의 계약 성공은 금융 평론가들의 주목을 받았습니다. 시장 분석가인 짐 크레이머는 4월 17일 '매드 머니' 프로그램에서 RTX를 방위 산업 분야에서 “최고 중 최고”라고 강조했습니다. 크레이머는 전 세계 및 미국 내 국방비 지출 증가를 활용할 수 있는 회사의 유리한 위치를 강조했습니다.

“RTX는 증가하는 국방비 지출, 견고한 상업 백로그 및 기관 지원을 활용할 준비가 되어 있습니다.”

이러한 정서는 미국 국방비 지출 증가를 지지하는 정치적 서사에 의해 뒷받침되며, 트럼프 대통령의 가상 2026 회계연도 국방 예산 제안은 13% 증가한 1조 100억 달러를 제안합니다. 이러한 제안은 F-35 전투기 구성 요소 및 극초음속 방어 시스템과 같은 핵심 플랫폼을 제조하는 RTX와 같은 회사에 상당한 정치적 순풍을 제공합니다.

2025년 2분기 현재 71개 헤지 펀드가 RTX 지분을 보유하고 있다고 보고했으며, 2024년 4분기에는 80개 헤지 펀드가 보유하여 강력한 기관 신뢰를 보여주었습니다.

재무 건전성 및 분석가 전망

RTX Corporation은 상업 애프터마켓 및 방위 부문 모두에서 2025년 1분기 8%의 유기적 매출 성장을 포함한 강력한 재무 성과를 보고했습니다. 1분기 국방 수주는 90억 달러에 달했으며, 1,250억 달러에 달하는 견고한 상업 백로그가 이를 보완했습니다. 회사는 2024년에 800억 달러 이상의 매출을 보고했으며, 지난 12개월 동안 **15.4%**의 매출 성장을 기록했습니다. RTX는 55년 연속 배당금을 지급한 일관된 주주 수익 기록을 유지하고 있으며, 현재 배당 수익률은 **1.79%**입니다.

앞으로 RTX는 연간 **5.3%**의 예상 매출 성장률에 힘입어 2028년까지 977억 달러의 매출과 89억 달러의 수익을 예상하고 있습니다.

RTX에 대한 분석가들의 합의는 전반적으로 긍정적입니다. 26명의 월스트리트 분석가를 대상으로 한 설문조사에 따르면 '강력 매수' 등급이며, 중간 목표가는 172.00달러로 현재 거래 가격인 158.58달러에서 8.5% 상승 가능성을 시사합니다. 유사하게, GuruFocus는 23개 회사로부터 '시장 수익률 상회' 등급을 보고했으며, 평균 목표가는 161.28달러로 151.75달러에서 6.28% 상승 가능성을 의미합니다. 그러나 GuruFocus 자체의 GF 가치 추정치인 139.05달러는 잠재적인 8.37% 하락 가능성을 시사하며, InvestingPro의 공정 가치 분석은 주식이 현재 공정 가치 근처에서 거래되고 있음을 나타냅니다.

강력한 기본 지표에도 불구하고 주식은 기술적으로 중립적인 기간과 부정적인 자금 흐름 추세를 보였습니다. 최근 -1.73% 하락이 관찰되었으며, 2025년 9월 10일 **번스타인(Bernstein)**의 메모는 주식을 '중립'으로 분류했습니다. 자금 흐름 데이터는 초대형 투자자들로부터 상당한 **48.42%**의 유출이 발생하여 일부 주의를 기울이고 있음을 시사합니다.

항공우주 및 방위 산업에 대한 광범위한 영향

이러한 상당한 계약 수주는 첨단 미사일 시스템 및 해군 방어와 같은 핵심 방위 부문에서 RTX의 리더십을 강화합니다. 지속적인 주문 증가와 국제 방위 파트너십 확대는 RTX뿐만 아니라 광범위한 항공우주 및 방위 산업에도 중기적인 매출 성장의 촉매제가 될 것으로 예상됩니다. 현재의 지정학적 환경과 국가 안보에 대한 세계적인 강조는 정교한 방위 기술에 대한 지속적인 수요를 견인하고 있습니다.

전망 및 잠재적 고려 사항

RTX 및 광범위한 방위 산업의 미래 성과는 여러 주요 요인의 영향을 받을 것입니다. 트럼프 대통령의 가상 2026 회계연도 제안과 같은 미국 국방 예산 증가 제안의 실현이 중요할 것입니다. 투자자들은 또한 국방 예산의 변동성, 그리고 전통적인 하드웨어 시스템보다 신흥 기술 및 소프트웨어로의 지출 우선순위 변화 가능성을 포함한 잠재적 위험을 모니터링해야 합니다. RTX의 다각화된 포트폴리오와 동맹국 안보에서의 전략적 중요성으로 인해 장기적인 전망은 긍정적이지만, 단기 투자 심리는 자금 흐름 및 기술 지표에 대한 어느 정도의 회의론을 반영할 수 있습니다.