Mảng kinh doanh AI chủ quyền của Nvidia sẵn sàng tăng trưởng doanh thu đáng kể giữa các khoản đầu tư cơ sở hạ tầng toàn cầu

Mảng kinh doanh AI chủ quyền của Nvidia sẵn sàng mở rộng doanh thu đáng kể

Tập đoàn Nvidia (NVDA) dự kiến sẽ đạt doanh thu hơn 20 tỷ đô la từ mảng kinh doanh AI chủ quyền của mình trong năm nay, đánh dấu mức tăng hơn gấp đôi so với năm trước. Sự tăng trưởng nhanh chóng này nhấn mạnh cam kết toàn cầu ngày càng tăng đối với việc phát triển khả năng trí tuệ nhân tạo trong nước và củng cố vai trò trung tâm của Nvidia trong thị trường cơ sở hạ tầng AI mới nổi.

Các quốc gia toàn cầu thúc đẩy phát triển cơ sở hạ tầng AI

Sự tăng vọt doanh thu đáng kể trong phân khúc AI chủ quyền của Nvidia có thể trực tiếp quy cho một xu hướng ngày càng tăng trong số các thực thể độc lập, bao gồm các quốc gia và liên đoàn như Liên minh Châu Âu (EU), trong việc xây dựng cơ sở hạ tầng AI của riêng họ. Sáng kiến này, thường được gọi là "các nhà máy AI", nhằm mục đích thúc đẩy đổi mới trong nước và đảm bảo chủ quyền công nghệ, sử dụng dữ liệu và tài nguyên địa phương. Các quốc gia tích cực đầu tư vào cơ sở hạ tầng AI do Nvidia cung cấp bao gồm Ả Rập Xê Út, Đài Loan, Nhật Bản, Hàn Quốc, Ấn Độ, Canada, Pháp, Vương quốc Anh, Đức, Ý và Tây Ban Nha.

Chẳng hạn, EU đã vạch ra kế hoạch đầu tư 20 tỷ euro để thành lập 20 nhà máy AI, bao gồm năm siêu nhà máy, nhằm tăng cường cơ sở hạ tầng điện toán AI của mình lên gấp mười lần. Các siêu nhà máy này được hình dung sẽ chứa khoảng 100.000 chip mỗi nhà máy, tạo thành xương sống để phát triển các mô hình AI phức tạp, quy mô lớn. Các quốc gia như Pháp đang hợp tác với các thực thể như Mistral AI để triển khai 18.000 chip mới nhất của Nvidia, trong khi Vương quốc Anh đã cam kết 1 tỷ bảng Anh cho điện toán sẵn sàng cho tương lai. Đức cũng đang tổ chức đám mây AI công nghiệp đầu tiên, và Ả Rập Xê Út cùng UAE đang lên kế hoạch mua sắm bộ xử lý đáng kể, tất cả đều chủ yếu dựa vào công nghệ của Nvidia.

Tăng trưởng chiến lược và sự thống trị thị trường được củng cố

Sự tăng trưởng mạnh mẽ này trong AI chủ quyền không chỉ đại diện cho một nguồn doanh thu dài hạn mạnh mẽ và bền vững cho Nvidia mà còn củng cố vị trí thống trị của họ trong thị trường cơ sở hạ tầng AI toàn cầu. Bản chất của các hợp đồng quốc gia, thường là dài hạn và chiến lược, dự kiến sẽ giảm thiểu sự biến động doanh thu. Cách tiếp cận của Nvidia vượt ra ngoài việc chỉ cung cấp phần cứng; nó bao gồm việc tích cực hỗ trợ các thực thể chủ quyền trong các dự án AI quy mô lớn của họ, từ đó nuôi dưỡng các mối quan hệ "gắn bó". Sự tham gia chiến lược này đảm bảo rằng các quốc gia có nhiều khả năng tiếp tục hợp tác với Nvidia để nâng cấp và mở rộng khả năng AI trong tương lai. Hơn nữa, việc áp dụng rộng rãi cơ sở hạ tầng AI do Nvidia cung cấp trong một quốc gia dự kiến sẽ tạo ra các cơ hội bổ sung, khi các công ty, nhà nghiên cứu và sinh viên địa phương trở nên quen thuộc và sau đó có xu hướng áp dụng các sản phẩm của Nvidia cho các yêu cầu AI của riêng họ.

Bối cảnh và hàm ý thị trường rộng lớn hơn

Các nhà phân tích Phố Wall dự báo tổng doanh thu của Nvidia trong năm tài chính hiện tại (năm tài chính 2026, kết thúc vào cuối tháng 1) sẽ đạt 206,5 tỷ đô la, tăng 58% so với 130,5 tỷ đô la trong năm tài chính trước đó. Nếu mảng kinh doanh AI chủ quyền đạt doanh thu dự kiến 20 tỷ đô la, nó sẽ chiếm khoảng 9,7% tổng doanh thu dự kiến của Nvidia. Tỷ lệ này thậm chí có thể cao hơn dựa trên tuyên bố của CFO về "hơn 20 tỷ đô la".

Trong khi kế hoạch 20 tỷ euro đầy tham vọng của EU cho các siêu nhà máy AI đã tạo ra sự quan tâm đáng kể trên thị trường, với 76 biểu hiện quan tâm nhận được từ các liên minh trên 16 quốc gia EU, nó cũng phải đối mặt với sự xem xét kỹ lưỡng. Các nhóm ngành, chẳng hạn như Eco (một hiệp hội ngành internet), đã đặt câu hỏi về sự cần thiết tức thì và tính bền vững tài chính của một nồng độ chip cao như vậy, ủng hộ các khung pháp lý tốt hơn cho đầu tư tư nhân. Ngược lại, một người phát ngôn của Ủy ban Châu Âu đã bảo vệ sáng kiến này là "một khoản đầu tư chiến lược vào chủ quyền công nghệ của Châu Âu, ưu tiên khả năng dài hạn hơn lợi nhuận ngắn hạn." Quan điểm này được lặp lại bởi một số người, như Connect Europe, một nhóm vận động hành lang viễn thông, những người ủng hộ việc đầu tư vào năng lực trước nhu cầu trong lĩnh vực công nghệ.

Bất chấp các cuộc thảo luận xung quanh sự độc lập về công nghệ, vị thế gần như độc quyền của Nvidia, cung cấp khoảng 90% tổng số chip AI toàn cầu, có nghĩa là hầu hết các dự án chủ quyền này vẫn phụ thuộc nghiêm trọng vào công nghệ của họ. Động lực địa chính trị cũng ảnh hưởng đến chiến lược của Nvidia; để đối phó với các hạn chế của chính phủ Hoa Kỳ đối với việc bán GPU tiên tiến cho Trung Quốc, Nvidia đang theo đuổi chiến lược "Trung Quốc cộng một" để đa dạng hóa hoạt động sản xuất và sự hiện diện trên thị trường ngoài các khu vực truyền thống.

Nhìn về phía trước: Quỹ đạo tăng trưởng AI bền vững

Quỹ đạo cho mảng kinh doanh AI chủ quyền của Nvidia dường như mạnh mẽ, được thúc đẩy bởi nhu cầu toàn cầu liên tục đối với cơ sở hạ tầng AI. Khoản đầu tư liên tục từ các thực thể quốc gia vào việc xây dựng các hệ sinh thái AI an toàn và được kiểm soát trong nước được dự đoán sẽ là một chất xúc tác quan trọng cho sự tăng trưởng bền vững của Nvidia. Khi các mối quan hệ này sâu sắc hơn và khả năng AI mở rộng khắp các quốc gia, vị trí thị trường thống trị và các mối quan hệ đối tác chiến lược của Nvidia có thể sẽ đảm bảo vai trò lãnh đạo liên tục của họ và hưởng lợi từ sự mở rộng rộng lớn hơn của thị trường AI trong những năm tới.