일본 닛케이 주가지수가 새로운 기록을 세웠고, 소프트뱅크 그룹 주가는 크게 상승했습니다. 이러한 시장 움직임은 오라클이 대규모 AI 관련 거래를 발표한 데 따른 것으로, 인공지능 인프라의 성장 궤도에 대한 투자자들의 강력한 신뢰를 강조합니다.

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닛케이 지수 사상 최고치 경신, 소프트뱅크 그룹 AI 인프라 거래 속 급등

서론: AI 낙관론에 힘입어 일본 주식 상승

목요일 미국 증시는 상승 마감했으며, 일본의 닛케이 주가지수는 새로운 기록을 경신했습니다. 인공지능(AI) 인프라 개발에 대한 투자자들의 열광이 시장의 상승 모멘텀을 크게 강화했으며, 이는 특히 소프트뱅크 그룹과 같은 주요 기술주들이 상당한 수익을 올리도록 견인했습니다. 전반적인 시장 심리는 특히 AI 관련 기술주와 더 넓은 일본 시장에 대해 강세로 남아 있습니다.

시장 성과 상세: 닛케이 및 소프트뱅크의 이득

목요일, **닛케이 주가지수(.N225)**는 1.22% 상승하여 44,372.50에 마감하며 새로운 사상 최고치를 기록했습니다. 세션 초반에는 지수가 장중 최고치인 44,396.95에 도달하기도 했습니다. 이와 대조적으로, 광범위한 토픽스(.TOPX) 지수는 0.22%의 보다 완만한 상승을 보이며 3,147.76에 마감했습니다. 이러한 차이는 특정 성장 부문에 크게 집중된 현재 시장 랠리의 목표 지향적 성격을 강조합니다.

이번 급등의 상당 부분을 견인한 것은 **소프트뱅크 그룹 (9984.T)**으로, 도쿄 거래소에서 주가가 9.98% 급등하여 **17,905 JPY ($121.14)**에 달했습니다. 이 하루 실적은 연초 대비 93.90%의 엄청난 상승에 기여했으며, 소프트뱅크 주가를 사상 최고 종가로 이끌었습니다. 회사의 인상적인 실적은 주요 AI 인프라 이니셔티브에 대한 전략적 참여에 직접적으로 기인합니다.

성장의 촉매: 오라클의 AI 거래 및 스타게이트 프로젝트

소프트뱅크 그룹의 강력한 실적과 광범위한 시장 낙관론의 촉매는 파트너인 **오라클 주식회사(ORCL)**에서 비롯되었습니다. 오라클은 뛰어난 1분기 실적을 발표하며, 잔여 성과 의무(RPO)에서 상당한 4,550억 달러의 백로그를 공개했는데, 이는 전년 대비 359%라는 놀라운 증가를 나타냅니다. 이 백로그는 광범위한 클라우드 인프라를 필요로 하는 AI 기업과의 4건의 수십억 달러 규모 계약에 의해 크게 주도됩니다.

이러한 개발의 핵심은 오라클, OpenAI, 그리고 소프트뱅크 그룹이 참여하는 거대한 5천억 달러 규모의 AI 인프라 사업인 "스타게이트" 프로젝트입니다. 이 협력은 미국 전역에 광범위한 AI 데이터 센터를 구축하고, 4.5기가와트의 데이터 센터 용량을 제공하는 것을 목표로 합니다. 소프트뱅크 그룹은 이 이니셔티브의 주요 재정 파트너로 확인되었으며, CEO인 손정의가 프로젝트 의장을 맡아 재정적 책임을 지고 OpenAI가 운영 감독을 담당할 예정입니다. 이 프로젝트에는 2027년부터 5년간 지속될 OpenAI와 오라클 간의 3천억 달러 규모의 클라우드 컴퓨팅 계약이 포함되어 있습니다. 이러한 발표 이후, 오라클 주가는 36%에서 40% 사이로 크게 상승하여 사상 최고치를 기록했으며, 시가총액을 1조 달러에 가깝게 끌어올렸습니다.

광범위한 시장 영향 및 AI 부문 모멘텀

이러한 중요한 AI 인프라 거래는 AI 컴퓨팅 능력에 대한 엄청나고 증가하는 수요를 강조하며, 데이터 센터 및 클라우드 인프라에 대한 상당한 투자를 유도합니다. 이러한 추세는 글로벌 AI 경쟁에서 중요한 전략적 전장을 나타냅니다. 스타게이트 이니셔티브만으로도 10만 개 이상의 미국 일자리를 창출할 것으로 예상되어, 그 경제적 영향을 더욱 부각시킵니다.

오라클은 이번 회계연도에 클라우드 수익이 77% 성장할 것으로 예상하며, 2025년에는 클라우드 수익이 180억 달러에 달할 것으로 전망하고, 2030년까지 1,440억 달러라는 야심찬 장기 목표를 설정했습니다. 이러한 전략적 포지셔닝은 오라클이 성장하는 AI 인프라 시장에서 중요한 공급업체가 되도록 하며, 동시에 OpenAI가 클라우드 서비스 제공업체를 다양화하여 단일 공급업체에 대한 의존도를 줄일 수 있도록 합니다.

AI 기반 가치 평가에 대한 분석가들의 관점

분석가들은 이러한 발전에 긍정적으로 반응했습니다. 인터랙티브 브로커스의 수석 경제학자 호세 토레스는 다음과 같이 언급했습니다.

"투자자들은 또한 오라클이 인공지능과 관련된 미래 수익에 대한 블록버스터 전망을 제시한 후 열광하고 있으며, 이는 기술 중심 강세장이 더욱 지속될 것이라는 자신감을 불어넣고 있습니다."

Ortus Advisors의 앤드류 잭슨은 소프트뱅크의 실적에 대해 다음과 같이 언급했습니다.

"투자자들이 어제 소프트뱅크 그룹의 7.3% 상승 이후 이번 소식과 오라클의 연관성을 연결 지음에 따라 소프트뱅크 그룹에 상당한 상승이 예상됩니다. 불과 몇 달 전 손정의(소프트뱅크 최고경영자)와 래리 엘리슨(오라클 회장)이 트럼프가 스타게이트 프로그램을 발표할 때 함께 섰던 것을 생각하면 더욱 그렇습니다."

모건 스탠리 분석가들은 또한 AI 발전의 혜택을 받을 것으로 예상되는 일본 주식들을 지목했으며, 소니 그룹 주식회사, 미쓰이스미토모 금융 그룹 주식회사, Sohgo Security Services Co Ltd, 그리고 Jac Recruitment Co Ltd와 같은 회사들을 강력한 AI 통합을 이유로 "채택자"로 분류했습니다.

잠재적 위험 및 미래 전망

현재의 강세 심리에도 불구하고 일부 분석가들은 잠재적 위험을 지적합니다. 손정의의 OpenAI에 대한 "올인" 전략은 소프트뱅크의 과거 고위험 사업인 위워크에서의 상당한 손실을 연상시킵니다. OpenAI의 재정적 지속 가능성에 대한 우려가 존재하며, 2029년까지 회사가 1,150억 달러를 사용할 수 있다는 예측과 오라클과의 3천억 달러 클라우드 계약과 같은 막대한 재정적 의무를 이행할 수 있는 능력에 대한 의문이 제기됩니다.

또한, 오라클의 높은 **부채 대 자기자본 비율 427%**를 고려할 때, 재정 상태는 면밀한 조사가 필요합니다. 이러한 AI 이니셔티브에 필요한 새롭고 전력 소모가 많은 데이터 센터와 관련된 엄청난 에너지 수요 또한 중요한 장기적 우려 사항을 제시합니다. 투자자들은 오라클의 향후 수익 보고서, 스타게이트 프로젝트의 실행 및 자본 배치, 그리고 이러한 야심찬 사업이 전개됨에 따라 AI 수요 및 수익성의 전반적인 궤적을 면밀히 주시할 것입니다.