Mức thuế 50% được Mexico đề xuất đối với xe nhập khẩu từ các quốc gia không có thỏa thuận thương mại tự do, chủ yếu ảnh hưởng đến xe điện sản xuất tại Trung Quốc, được cho là sẽ thách thức đáng kể BYD và Tesla, có khả năng định hình lại thị trường xe điện đang phát triển nhanh chóng ở Mexico, đồng thời ưu tiên các nhà sản xuất ô tô truyền thống của Mỹ có cơ sở sản xuất tại địa phương.

Thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa trái chiều vào thứ Ba, khi sự chú ý của nhà đầu tư chuyển sang các chính sách thương mại đang phát triển ở Bắc Mỹ, đặc biệt là đề xuất thuế quan quan trọng từ Mexico. Sự phát triển này dự kiến sẽ tác động đáng kể đến bối cảnh cạnh tranh trong thị trường xe điện (EV) đang bùng nổ. Thông báo này đã tạo ra sự không chắc chắn cho các nhà sản xuất xe điện chủ chốt, đồng thời có thể mang lại lợi ích cho các nhà sản xuất ô tô lâu đời có khả năng sản xuất tại địa phương.

Thuế quan cứng rắn của Mexico đối với xe điện nhập khẩu

Chính phủ Mexico đã công bố đề xuất áp đặt mức thuế 50% đối với ô tô nhập khẩu từ các quốc gia không có hiệp định thương mại tự do với Mexico. Biện pháp này chủ yếu nhắm vào xe điện sản xuất tại Trung Quốc, thể hiện sự leo thang đáng kể trong chủ nghĩa bảo hộ thương mại. Điều này diễn ra sau khi thuế đối với xe điện sản xuất tại Trung Quốc đã tăng từ 0% lên 15% trong năm qua, đánh dấu mức tăng 50% được đề xuất là một sự gia tăng mạnh.

Điều quan trọng là, mức thuế đề xuất này bao gồm miễn trừ cho các nhà sản xuất ô tô truyền thống của Mỹ, chẳng hạn như General Motors (GM), Ford và Stellantis. Miễn trừ này xuất phát từ một sắc lệnh năm 2003 cho phép các công ty có nhà máy sản xuất hiện có ở Mexico nhập khẩu xe miễn thuế từ các quốc gia không có hiệp định thương mại tự do. Lợi thế cấu trúc này tạo ra một sự phân chia rõ ràng về khả năng tiếp cận thị trường.

Những thách thức đáng kể cho BYD và Tesla

Các thực thể chính đối mặt với những thách thức đáng kể từ sự thay đổi chính sách này là BYD và Tesla (TSLA). Cả hai công ty đều phụ thuộc nhiều vào hàng nhập khẩu từ Trung Quốc để cung cấp cho thị trường Mexico và quan trọng là, thiếu các cơ sở sản xuất tại địa phương ở nước này.

Tesla hiện nhập khẩu tất cả các xe Model 3 và Model Y bán tại Mexico từ nhà máy Thượng Hải của mình. Công ty trước đây đã tạm dừng việc xây dựng nhà máy Nuevo León theo kế hoạch, với lý do lo ngại về kinh tế và áp lực lãi suất, một quyết định giờ đây khiến họ dễ bị tổn thương trước chế độ thuế quan mới.

BYD, một nhà sản xuất xe điện Trung Quốc hùng mạnh, đã đạt được tốc độ tăng trưởng nhanh chóng kể từ khi gia nhập Mexico vào cuối năm 2023. Năm 2024, công ty đã bán khoảng 40.000 xe, chiếm gần một nửa tổng số xe điện và xe plug-in hybrid (PHEV) bán ra tại quốc gia này. Tuy nhiên, BYD đã hủy bỏ kế hoạch xây dựng nhà máy ở Mexico vào đầu năm nay trong bối cảnh lo ngại về khả năng gây tổn hại đến quan hệ thương mại với Hoa Kỳ. Nếu không có cơ sở sản xuất tại địa phương, mỗi chiếc xe BYD nhập khẩu vào Mexico sẽ phải chịu mức thuế 50%.

Eugenio Grandio, chủ tịch Hiệp hội Di động Điện tử tại Mexico, mô tả mức thuế 50% là "một con số rất hung hãn" và "một yếu tố thay đổi cuộc chơi." Sự gia tăng đáng kể chi phí nhập khẩu này dự kiến sẽ làm tăng đáng kể giá xe BYD và Tesla, làm xói mòn nghiêm trọng lợi thế cạnh tranh của họ và thách thức sự tăng trưởng thị trường và khả năng sinh lời của họ trong khu vực.

Bối cảnh và hàm ý rộng hơn

Đề xuất thuế quan này là một phần của sáng kiến rộng lớn hơn của chính quyền Tổng thống Claudia Sheinbaum nhằm sửa đổi Luật Thuế nhập khẩu và xuất khẩu chung. Sáng kiến này tìm cách áp dụng các mức thuế từ 10% đến 50% trên 1.371 danh mục sản phẩm, bao gồm các ngành ô tô, dệt may, thép và điện tử. Biện pháp này dự kiến sẽ tạo ra thêm 70 tỷ peso (khoảng 3,76 tỷ USD) doanh thu cho chính phủ và phù hợp với mục tiêu chiến lược của Mexico nhằm giảm sự phụ thuộc vào nhập khẩu đồng thời củng cố ngành công nghiệp trong nước.

Tuy nhiên, các mức thuế cũng được dự kiến sẽ gây áp lực lạm phát ở Mexico, như Gabriela Siller, giám đốc phân tích kinh tế tại Banco Base, đã lưu ý.

Chính sách này phản ánh sự cân bằng địa chính trị phức tạp của Mexico, bị mắc kẹt giữa việc thu hút đầu tư của Trung Quốc và duy trì mối quan hệ hài hòa với đối tác thương mại chính của mình, Hoa Kỳ, đặc biệt khi hiệp định thương mại USMCA dự kiến được xem xét vào năm 2026.

Alberto de la Fuente, chủ tịch Hiệp hội Công nghiệp phụ tùng ô tô quốc gia Mexico, đã nhấn mạnh tác động kinh tế trực tiếp, nói rằng "mỗi phần trăm thuế quan bổ sung sẽ xóa sổ khoảng 150 đô la lợi nhuận trên mỗi chiếc xe điện nhỏ gọn," làm suy yếu đáng kể khả năng cạnh tranh. Điều này có thể làm giảm tham vọng của Mexico trở thành trung tâm sản xuất xe điện chính của Mỹ Latinh, có khả năng dẫn đến sự phân chia, nơi Mexico duy trì sản xuất động cơ đốt trong truyền thống cho Bắc Mỹ, trong khi các quốc gia như Brazil nổi lên như các cơ sở sản xuất xe điện hàng đầu cho các thị trường khác.

Gregor Sebastian, một nhà phân tích cấp cao tại Rhodium Group, đã bình luận về tình thế tiến thoái lưỡng nan chiến lược:

"BYD gia nhập Mexico mà không được miễn thuế tiếp cận thị trường Hoa Kỳ thì có rất ít ý nghĩa."

Maaike Okano Heijmans từ Viện Clingendael đã quan sát xu hướng rộng hơn:

"Một khi thuế quan đạt mức cấm đoán, chúng sẽ thay đổi tính toán của doanh nghiệp, buộc các công ty phải cấu hình lại dấu chân sản xuất toàn cầu."

Nhìn về phía trước

Luật đề xuất yêu cầu sự chấp thuận từ Quốc hội Mexico. Với việc đảng Morena của Tổng thống Claudia Sheinbaum và các đồng minh chiếm đa số áp đảo ở cả hai viện, việc thông qua sáng kiến này có vẻ rất khả thi. Các mức thuế ban đầu dự kiến có hiệu lực đến ngày 31 tháng 12 năm 2026, với khả năng gia hạn.

Sự thay đổi chính sách này sẽ đòi hỏi BYD và Tesla phải đánh giá lại toàn diện các chiến lược của họ tại thị trường Mexico, có khả năng tác động đến cấu trúc giá, khối lượng bán hàng và khả năng sinh lời tổng thể của họ trong khu vực. Các hàm ý dài hạn cho thấy khả năng chậm lại trong việc áp dụng xe điện nhập khẩu ở Mexico, một lợi thế rõ rệt cho các nhà sản xuất ô tô truyền thống với sản xuất tại địa phương hiện có, và sự sắp xếp lại rộng rãi hơn của chuỗi cung ứng xe điện toàn cầu khi các công ty thích nghi với bối cảnh rào cản thương mại quốc tế đang phát triển. Tình hình này nhấn mạnh sự phức tạp ngày càng tăng của thương mại toàn cầu, nơi các cân nhắc địa chính trị và chính sách công nghiệp trong nước ngày càng định hình động thái thị trường và quyết định đầu tư trong lĩnh vực ô tô quan trọng.