伦敦证券交易所集团推出面向私募基金的区块链平台

9月15日，伦敦证券交易所集团（LSEG）推出了其数字市场基础设施（DMI）平台，标志着金融基础设施取得了重大进展。该DMI平台与微软合作开发，旨在将区块链驱动的效率引入私募基金市场，处理从发行到交易后结算的整个资产生命周期。这一举措使LSEG成为全球交易所中部署实时运营区块链系统进行真实世界金融交易的先驱。

事件详情

DMI平台建立在Microsoft Azure之上，利用分布式账本技术来简化工作流程，增强分销，并有可能提高私募市场的流动性。该平台的首笔交易涉及百慕大投资管理公司MembersCap，其成功为其代币化MCM基金1筹集资金，其中由FCA监管的数字资产交易所Archax担任Web3基金会的提名人。此次交易展示了DMI在受监管环境中的实际应用，旨在将结算时间从数天缩短到数分钟，并降低运营成本。EJF Capital也已作为早期采用者加入，并计划在其平台上提供部分基金。虽然最初的重点是私募基金，但LSEG已规划未来扩展至包括债券和股票等其他资产类别，以加强其在整个融资连续体中支持客户的目标。

市场反应分析

LSEG推出DMI平台标志着区块链技术在传统金融领域进入成熟阶段。市场对LSEG的战略定位以及区块链在金融市场中的广泛潜力普遍持看涨态度。此举预计将提振投资者对LSEG创新能力的信心，并可能吸引更多机构参与者进入代币化资产市场。像LSEG这样的主要交易所部署功能性、受监管的区块链基础设施，为真实世界资产（RWA）代币化运动提供了可信度，这是一个预计将实现显著增长的领域。DMI与现有分布式账本技术和传统金融系统的互操作性对其采用至关重要，有望为数字原生和传统资产提高效率和连接性。与微软的合作支持了该平台的可扩展性和安全性，解决了机构采纳的关键问题。

更广泛的背景和影响

DMI平台推出之际，正是真实世界资产代币化势头日益强劲之时。全球RWA代币化市场显示出显著增长，在2025年5月至8月期间从86亿美元增至243亿美元。渣打银行的预测表明，到2034年，基于区块链的真实世界资产可能达到30万亿美元，这突显了巨大的市场机遇。英国代币化市场预计将从2024年的约2.84亿美元增长到2030年的9.29亿美元，复合年增长率为18.4%，这得益于金融行为监管局（FCA）的积极监管立场。仅英国私募市场就超过1.2万亿英镑，这表明DMI拥有巨大的潜在市场。即使这些资产中有一小部分迁移到像DMI这样的平台，也可能带来显著的运营节省并增强市场可及性。LSEG的这一举措顺应了包括贝莱德、摩根大通和高盛在内的主要金融机构探索和实施各种资产类别区块链解决方案的更广泛趋势。

专家评论

LSEG数字市场基础设施负责人Darko Hajdukovic博士阐述了该平台背后的战略愿景，他表示：

"当今私募基金市场有许多可以改进的流程。在LSEG，我们致力于通过简化工作流程、增强分销和实现流动性，显著改善私募市场的准入。我们打算通过持续与所有利益相关者合作来实现这一目标，以提高数字原生资产和传统资产的效率和连接性。" 这一观点突显了LSEG通过创新解决效率低下问题并培育更互联互通的金融生态系统的承诺。成功上线首批客户和完成首笔交易，验证了金融市场对端到端、可互操作和受监管的DLT基础设施的需求。微软金融服务团队的Bill Borden也表达了同样的看法，强调此次合作旨在"重塑全球金融的未来"。

展望未来

LSEG DMI平台的成功推出及其首笔交易标志着区块链技术在机构采纳方面的一个关键时刻。未来几周和几个月需要关注的关键因素包括新增客户的速度、平台扩展到的资产类别类型，以及对私募基金市场流动性和透明度的实际影响。DMI的长期成功将取决于其与现有金融基础设施的无缝集成能力、吸引广泛参与者的能力以及持续展示在效率和成本降低方面的切实利益。持续的监管环境，特别是英国FCA的支持立场，也将在促进代币化市场的进一步增长和创新方面发挥关键作用，可能巩固英国作为数字资产全球中心的地位。LSEG DMI的进展可能成为其他寻求连接传统金融与新兴数字资产领域的全球交易所的蓝图。