Edgen Stock·Feb 26 2026, 06:40엔비디아의 최근 실적은 기록적인 데이터 센터 매출과 매우 강력한 미래 가이던스에 힘입어 월스트리트의 예상을 단호히 뛰어넘었습니다. 이에 골드만삭스는 인공지능 부문의 명확한 성장 촉매제와 전략적 파트너십에 힘입어 주가가 크게 상승할 것으로 예상하며 낙관적인 입장을 재확인했습니다.
엔비디아는 4분기 매출 681억 달러를 보고하며 월스트리트 컨센서스인 662억 달러를 편안하게 넘어섰습니다. 회사의 데이터 센터 사업은 주요 성장 동력이었으며, 분기 매출 623억 달러로 기록을 세웠습니다. 수익성은 견고하게 유지되어 매출 총이익률은 75.2%였고, 조정 주당 순이익은 1.76달러로 시장 예상치를 상회했습니다.
앞으로 칩 제조업체는 1분기 매출을 780억 달러로 매우 강력하게 전망했으며, 이는 애널리스트들의 예상치인 721억 달러보다 훨씬 높은 수치입니다. 이 강력한 가이던스는 클라우드 서비스 제공업체와 기업의 AI 인프라에 대한 폭발적인 수요가 둔화될 기미를 보이지 않는다는 것을 시사합니다.
이 대규모 보고서에 이어 골드만삭스는 엔비디아에 대한 '매수' 등급을 재확인하고 250달러의 목표주가를 유지하여 잠재적 28% 상승을 시사했습니다. 이 투자은행의 분석은 향후 몇 달 동안 주식이 시장을 능가할 수 있는 명확한 경로를 만드는 세 가지 핵심 촉매제를 지적했습니다. 첫째, 2026년 대규모 클라우드 공급업체의 자본 지출 예측은 상향 조정될 여지가 있습니다. 둘째, OpenAI 및 Anthropic과 같은 주요 AI 스타트업의 지출은 새로운 자금 조달을 확보함에 따라 더욱 예측 가능해지고 있습니다. 셋째, 엔비디아의 차세대 블랙웰 아키텍처를 기반으로 한 AI 모델의 출시는 경쟁사 대비 기술적 선두를 다시 한번 입증할 것입니다.
엔비디아는 일련의 주요 전략적 거래를 통해 시장 지배력을 강화하고 있습니다. 회사는 AI 기업 Anthropic에 100억 달러 투자를 확정했으며, Anthropic은 엔비디아의 미래 블랙웰 및 루빈 칩 아키텍처에서 대규모 언어 모델을 훈련하기로 합의했습니다. 엔비디아는 또한 OpenAI와의 투자 및 협력 계약을 적극적으로 협상 중이며, Meta에 데이터 센터 제품을 공급하기 위한 광범위한 파트너십을 발표했습니다. 이러한 움직임은 미래 주문을 효과적으로 확보하고 엔비디아의 생태계를 강화합니다. 비용 상승에 대한 우려에 대해 엔비디아 경영진은 2026년까지 매출 총이익률을 약 75% 수준으로 유지할 수 있다고 자신감을 표명했으며, 2025년에 이루어진 사전 조달 약정을 인용했습니다.
