Edgen Stock·Mar 03 2026, 02:57골드만삭스는 신화부동산의 강력한 이익 성장과 홍콩 부동산 시장 전망 개선을 이유로 신화부동산에 대한 전망을 상향 조정했습니다. 은행의 분석에 따르면 향후 2년 동안 개발 자산 마진이 크게 회복될 것으로 예상됩니다.
골드만삭스는 3월 3일 부동산 개발업체 신화부동산(00083)에 대한 "매수" 등급을 재확인하고 목표주가를 14.6홍콩달러에서 15.2홍콩달러로 상향 조정했습니다. 이 결정은 회사의 2026회계연도 상반기 실적이 은행의 기대치에 부합한 후에 내려졌습니다. 신화부동산은 개발 자산의 기여에 힘입어 세전 이익이 전년 대비 17% 증가하여 24억 홍콩달러에 달했다고 발표했습니다. 같은 기간 동안 미국 달러 예금의 외환 손실로 인해 기본 이익은 22억 홍콩달러로 변동이 없었습니다. 이 실적에 대응하여 골드만삭스는 신화부동산의 2026, 2027, 2028회계연도 주당 순이익 예측을 각각 8%, 1%, 1% 상향 조정했습니다.
신화부동산 경영진은 시장에 대해 보다 긍정적인 견해를 표명하며, 2025년 말 이후 홍콩 부동산 시장 심리가 개선되어 신규 프로젝트 가격을 점진적으로 인상할 수 있었다고 언급했습니다. 회사는 상반기에 64억 홍콩달러의 계약 판매를 기록했으며, 해당 기간 이후 추가로 15억 홍콩달러를 기록했습니다. 현재 개발 자산 이익 마진은 이전 몇 년간의 높은 토지 비용을 반영하여 7.2%로 낮지만, 골드만삭스는 상당한 회복을 예상합니다. 은행은 마진이 2026회계연도의 10%에서 2028회계연도까지 21%로 개선될 것으로 전망합니다. 이러한 전망은 61억 홍콩달러의 미인식 매출과 예정된 두 가지 프로젝트 출시와 결합되어 은행의 긍정적인 평가를 뒷받침합니다.
