Edgen Stock·Mar 27 2026, 03:54골드만삭스는 이노벤트 바이오의 강력한 하반기 실적 발표 이후 '매수' 등급을 재확인했습니다. 매출은 기대를 상회했지만, 운영 비용 증가로 인해 은행은 수익 전망치를 하향 조정하고 목표가를 소폭 조정하여 향후 수익성에 중점을 둘 것임을 시사했습니다.
이노벤트 바이오(01801.HK)는 지난 하반기 강력한 재무 실적을 발표했으며, 매출은 전년 대비 30% 증가한 70억 9천만 위안을 기록했습니다. 주로 강력한 라이선스 매출에 힘입은 이러한 실적은 골드만삭스의 예상치인 68억 3천만 위안을 초과했습니다. 회사 경영진은 2027년까지 제품 판매 매출 200억 위안 달성이라는 장기 목표에 대한 자신감을 재차 강조했습니다.
강력한 최고 매출 성장에도 불구하고, 이노벤트 바이오의 운영 비용 또한 증가하여 전년 대비 33% 증가한 62억 위안을 기록했습니다. 이 수치는 은행의 예상치인 57억 위안보다 높았으며, 이는 상업팀 확장 및 연구 개발 지출 증가 재개에 대한 전략적 투자에 기인합니다. 더 높은 비용 기반에 대응하여 골드만삭스는 올해와 내년 이노벤트 바이오의 주당순이익(EPS) 전망치를 각각 0.99 위안과 2.46 위안으로 하향 조정했습니다.
이러한 수정된 수익 추정치를 반영하여, 은행은 이노벤트 바이오의 목표가를 홍콩 달러 102.85에서 홍콩 달러 102.84로 최소한으로 조정했습니다. 결정적으로, 골드만삭스는 주식에 대한 '매수' 등급을 유지하며, 단기 수익성 압력에도 불구하고 회사의 장기 성장 전망에 대한 지속적인 확신을 나타냈습니다. 이러한 정서는 다른 애널리스트들도 공유하고 있으며, 씨티은행은 '매수' 등급과 더 높은 목표가인 홍콩 달러 115를 제시했습니다.
