GE 헬스케어, 첨단 AI 초음파 시스템 출시 및 영상 진단제 접근성 확대

**GE 헬스케어 테크놀로지스(GEHC)**는 심혈관 및 여성 건강을 위한 새로운 인공지능(AI) 기반 초음파 시스템 출시와 함께, 새로운 심장 PET 영상 진단제인 Flyrcado (플루르피리다즈 F18) 주사제에 대한 CardioNavix와의 전략적 미국 유통 계약을 발표했습니다. 이러한 이니셔티브는 회사가 진단 경로 전반에 걸쳐 AI를 통합하고 전문 의료 영상 시장에서 시장 입지를 확대하는 데 집중하고 있음을 보여줍니다.

주요 제품 출시 및 전략적 유통

2025년 8월 말, GE 헬스케어는 CE 마크 및 미국 FDA 510(k) 허가를 받은 AI 기반 심혈관 초음파 시스템인 Vivid Pioneer를 공개했습니다. 이 시스템은 자동 변형 분석 및 4D 이미징을 통해 검사 시간을 30% 단축하고, 작업자 간 변동성을 40% 줄여 심혈관 진단을 향상시키도록 설계되었습니다. 또한 이전 모델보다 360% 빠른 AI 성능을 자랑합니다. 이어서 2025년 9월에는 여성 건강을 위한 새로운 AI 기반 초음파 시스템인 Voluson Performance 18 및 16을 출시했으며, 이 또한 FDA 510(k) 허가 및 CE 마크 승인을 받았습니다. 이러한 출시는 워크플로우 효율성과 진단 정확도를 향상시키기 위해 AI를 활용하려는 GE 헬스케어의 노력을 강조합니다.

포트폴리오를 더욱 강화하기 위해 GE 헬스케어는 2025년 9월 CDL Nuclear Technologies의 한 부문인 CardioNavix와 유통 및 서비스 계약(DSA)을 체결했습니다. 이 계약은 개인 심장병 전문의 진료실, 사무실 환경 및 병원을 대상으로 Flyrcado라는 심장 PET 영상 진단제를 미국 전역에 광범위하게 유통하는 것을 목표로 합니다. PET MPI 절차의 사용이 증가함에 따라 이러한 확장은 매우 중요합니다. CardioNavix는 약 225개의 미국 고객으로 구성된 광범위한 네트워크를 통해 매년 약 220,000건의 심장 PET 절차를 지원합니다. 다기관 국제 3상 AURORA 임상 시험은 관상 동맥 질환 감지에서 SPECT MPI보다 Flyrcado의 더 높은 진단 효능을 입증하여 빠른 채택을 위한 위치를 확보했습니다.

시장 반응 및 가치 평가 통찰력

GE 헬스케어의 주가 실적은 엇갈린 추세를 보였습니다. 주가는 전년 대비 거의 17% 하락했지만, 지난 3개월 동안 5% 상승하여 이러한 전략적 발표 이후 투자자들의 관심이 다시 살아났음을 나타냅니다. Simply Wall St의 분석에 따르면 GEHC는 현재 88달러 정도의 공정 가치로 14.9% 저평가되어 있습니다. 이 평가는 성장 예측을 기반으로 하며, 주식이 공정 가치 추정치보다 39.4% 낮게 거래되고 있음에도 불구하고 이루어졌습니다. 수익은 지난 한 해 동안 41.4% 성장한 데 이어 매년 4.52% 성장할 것으로 예상됩니다.

재무적으로 GE 헬스케어는 2025년 2분기에 50억 달러의 매출을 보고했으며, 이는 전년 대비 3% 증가한 수치입니다. 조정 EBIT 마진은 14.6%, 희석 EPS는 1.06달러였습니다. 다른 보고서에서는 2025년 2분기 매출을 52억 5천만 달러로 인용했으며, 이는 전년 대비 7% 증가한 수치이며, 조정 EPS는 97센트였습니다. 2025년 1분기 총 매출은 전년 대비 2.7% 증가한 48억 달러였으며, 조정 EBIT 마진은 15%로 확대되었고, 조정 EPS는 12.2% 증가한 1.01달러로 월스트리트 예상을 상회했습니다. 회사는 또한 2025년 가이던스를 상향 조정하여 유기적 매출 성장률을 약 3%로, 조정 EPS를 4.43-4.63달러로 예상했습니다. 이는 0.45달러의 관세 영향을 받았지만, 완화 노력으로 인해 이전에 예상했던 것보다 낮습니다.

광범위한 시장 배경 및 전략적 함의

AI 기반 진단에 대한 전략적 초점은 중요한 시장 동향과 일치합니다. AI 기반 심장학 시장은 2024년부터 2029년까지 46.1%의 강력한 연평균 성장률로 성장하여 103억 8천만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 마찬가지로 미국 의료 영상 AI 시장은 2030년까지 29억 3천만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 이러한 발전은 임상 의사의 번아웃 및 진단 정확도 향상 필요성과 같은 문제를 해결하는 데 중요합니다. GE 헬스케어는 미국 식품의약국(FDA)의 AI 기반 의료 기기 목록에서 4년 연속 선두를 유지하며 100건의 승인을 받았으며, 2028년까지 이를 200건 이상으로 두 배 늘리는 것을 목표로 합니다. 이러한 리더십은 2024년 10월 Intelligent Ultrasound Group PLC의 임상 AI 소프트웨어 사업을 5천 1백만 달러에 인수하여 ScanNav Assist AI 기술을 초음파 장치에 통합하는 등 인수를 통해 더욱 강화되었습니다. 회사의 제약 진단 부문은 Flyrcado 및 기타 방사성 의약품에 대한 수요에 힘입어 2025년 2분기에 14%의 매출 성장을 기록했습니다.

분석가 의견 및 미래 전망

2025년 9월 15일 기준, 16명의 분석가 평가에 따르면 GEHC에 대한 분석가 컨센서스는 "매수" 등급입니다. 평균 목표 주가는 92.31달러로 설정되었습니다. 일부 분석가들은 2025 회계연도 조정 수익이 전년 대비 10.5% 감소할 것으로 예상하지만, GE 헬스케어 테크놀로지스는 연간 매출 성장률이 4.3%로 안정적이라고 가정할 때 2028년까지 227억 달러의 매출과 25억 달러의 수익을 달성할 것으로 예상합니다.

"CardioNavix와의 이번 협력은 Flyrcado를 전국의 모든 치료 현장에서 환자들에게 제공하는 데 중요한 단계입니다."라고 GE 헬스케어 미국 및 캐나다 제약 진단 부문 부사장 겸 총괄 책임자 Eric Ruedinger는 말했습니다.

앞으로 GE 헬스케어의 AI 통합에 대한 지속적인 투자, 파트너십을 통한 확장, 관세 영향 완화가 주목해야 할 핵심 요소입니다. 회사는 진행 중인 공급망 재편으로 인해 2026년 관세 이익 영향이 2025년보다 낮을 것으로 예상합니다. AI 및 전문 진단 분야의 긍정적인 전망에도 불구하고, 특히 회사 매출이 감소한 중국과 같은 주요 시장에서의 지속적인 관세 압력 및 규제 불확실성을 포함한 잠재적 도전 과제는 여전히 남아 있습니다.