ギャレット・モーションの株価、2025年第3四半期の好調な業績を受けて上昇

2025年第3四半期の好調な業績に対する市場の反応

ギャレット・モーション・インク（NASDAQ: GTX） は、2025年第3四半期の好調な財務結果発表後、プレマーケット取引で株価が 19.3% 大幅に上昇しました。この自動車技術企業は、売上高と利益の両方でアナリストの予想を上回り、その戦略的方向性に対する投資家の信頼を強固にしました。

第3四半期の業績は予想を上回る

2025年第3四半期、ギャレット・モーションは 1株当たり利益（EPS） を 0.38ドル と報告し、予想の0.32ドルを楽々と上回りました。これは18.75%の利益サプライズを表します。当四半期の 実際の収益 は 9億200万ドル に達し、コンセンサス予想の8億5795万ドルを上回りました。純売上高は、ガソリンターボ販売の好調な伸びに牽引され、固定為替レートで6%増加しました。同社はまた、調整後EBIT を 1億3300万ドル と報告し、これは14.7%のマージンに相当します。これらの好調な結果に基づき、ギャレット・モーションは2025年の純売上高見通しの中間点を 35.5億ドル に引き上げました。

市場の反応と根本的な要因の分析

市場の肯定的な反応は、ギャレット・モーションの堅牢な財務健全性（InvestingProの財務健全性スコアは3.06（GREAT））から来る投資家の楽観論を反映しています。第3四半期の好調な業績は、内燃機関（ICE） および ハイブリッドターボチャージャー の販売が引き続き実質的なリターンをもたらすという同社の見方を裏付けています。この回復力は、自動車産業の広範な変化を考慮すると特に注目に値します。同社は、バッテリー電気自動車（BEV） の採用の減速と、ICEおよびハイブリッドソリューションに対する持続的な、あるいは増加する需要から恩恵を受けています。さらに、ギャレット・モーションの データセンター発電機セットアプリケーション への戦略的拡大は、従来の自動車分野を超えて収益源を多様化する追加的な成長経路を提供します。

広範な文脈と将来への影響

ギャレット・モーションの業績は、最近の ICE販売回復 の兆候とEV補助金政策の潜在的な変更と一致しており、これはその中核事業にさらなる利益をもたらす可能性があります。2025年第1四半期にガソリンターボ販売が4%増加した一方で、ディーゼルおよび商用市場はそれぞれ14%と7%減少しており、ICEセグメント内での変化を示しています。ガソリンターボ販売の成長は、従来のICE車両だけでなく、ハイブリッド車両 からの大きな需要にも起因しており、この過渡期の自動車セグメントにおける同社の強力な地位を強調しています。同社の営業レバレッジの改善と、セクターのマルチプルに対するディスカウントでの評価は、一部のアナリストの間で 強力な買い評価 のコンセンサスにつながっています。経営陣は、買い戻しと配当を通じて フリーキャッシュフロー（FCF） の75%を株主に還元することを約束しており、財務規律と投資家寄りの政策を強調しています。

今後の展望

好調な結果にもかかわらず、ギャレット・モーション は固有の周期性を持つ産業で事業を展開しています。潜在的なリスクには、現在予想されているよりも急速なEV市場の回復が含まれる可能性があり、これは中核事業に影響を与える可能性があります。しかし、同社の強力なキャッシュフロー生成と、ゼロエミッションソリューション を含む先進技術への継続的な投資は、変化する市場ダイナミクスに適応するために有利な立場に置いています。データセンターのような非自動車分野への拡大は、従来の市場における潜在的な逆風に対するヘッジも提供します。投資家は、戦略的イニシアティブの継続的な実行と、自動車需要に影響を与える可能性のあるさらなるマクロ経済の変化を注意深く監視するでしょう。