시장 역풍 속 BJ's Wholesale을 강조한 펀드

출처:

[1] 무라타 제작소 (OTCMKTS:MRAAY) 거래량 급증 - 그 이유는 - MarketBeat (https://www.marketbeat.com/instant-alerts/mur ...)[2] 2025년 3분기 글로벌 실물 자산 보고서 - PitchBook (https://pitchbook.com/news/reports/q3-2025-gl ...)[3] 뱅크 오브 아메리카, 60/40 포트폴리오의 암울한 10년을 예상하며 상위 6가지 투자 아이디어 제시 - Business Insider (https://www.businessinsider.com/best-investme ...)

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Dec 11 2025, 13:58

Ciena 주가, 강력한 가이던스에 급등

## 요약 **Ciena Corporation** (CIEN) 주가는 강력한 4분기 실적 발표와 2026 회계연도에 대한 매우 낙관적인 가이던스 발표 이후 상당한 상승세를 보였습니다. 회사의 실적은 특히 데이터 센터 부문에서 네트워킹 하드웨어 및 소프트웨어에 대한 견고하고 가속화되는 수요를 나타내며, 성장 궤적에 대한 투자자의 신뢰를 강화했습니다. ## 상세 내용 Ciena는 분석가 기대를 뛰어넘는 4분기 실적을 보고했지만, 주가 상승의 주요 촉매제는 미래 지향적인 가이던스였습니다. 경영진은 2026 회계연도 매출 전망치를 컨센서스 전망치보다 상당히 높게 제시했습니다. 이러한 낙관적인 전망은 Ciena의 고속 광 네트워킹 솔루션의 주요 고객인 데이터 센터 운영업체로부터의 주문 급증에 직접적으로 기인합니다. ## 시장 영향 **Ciena** 주가의 급격한 상승은 회사의 성장 전략 실행 능력에 대한 강한 투자 심리와 신뢰를 반영합니다. 낙관적인 가이던스는 데이터 센터 및 클라우드 컴퓨팅 산업의 자본 지출이 여전히 강하다는 것을 시사하는 광범위한 시장의 핵심 데이터 포인트입니다. 중요한 공급업체로서 Ciena의 실적은 종종 디지털 인프라 생태계의 건전성을 측정하는 척도로 간주됩니다. Ciena의 강력한 주문량은 네트워킹 및 반도체 분야의 다른 회사들에게도 긍정적인 추세를 예고할 수 있습니다. ## 전문가 논평 발표 이후 시장 분석가들은 데이터 센터 주문 증가의 지속 가능성에 초점을 맞출 가능성이 높습니다. 논평은 아마도 인공 지능(AI) 및 클라우드 서비스 확장의 수혜자로서 **Ciena**의 전략적 위치를 강조할 것입니다. 이러한 확장은 기본 네트워크 인프라에 막대한 투자를 필요로 합니다. 전문가들은 강력한 가이던스를 회사가 시장 점유율을 성공적으로 확보하고 장기적인 기술 업그레이드 주기를 활용하고 있다는 지표로 해석할 것입니다. ## 광범위한 맥락 이 사건은 현대 디지털 경제에서 네트워크 인프라의 근본적인 역할을 조명합니다. 더 빠르고 효율적인 데이터 전송에 대한 수요는 AI 및 머신러닝에서 5G 및 사물 인터넷(IoT)에 이르는 데이터 집약적인 애플리케이션의 확산에 의해 주도되는 장기적인 추세입니다. **Ciena**의 결과는 이러한 추세의 추진력에 대한 구체적인 증거를 제공하며, 이러한 전환을 가능하게 하는 회사들이 지속적인 성장을 이룰 준비가 되어 있음을 시사합니다. 긍정적인 전망은 또한 광범위한 통신 및 데이터 인프라 부문에 대한 추가 투자를 유치할 수 있습니다.

Dec 11 2025, 13:56

오라클, 3천억 달러 규모 OpenAI 계약으로 하이퍼스케일러에 도전장

'''## 경영진 요약 **오라클**과 **OpenAI**는 **3천억 달러** 규모의 획기적인 클라우드 컴퓨팅 계약을 체결하여 오라클을 AI 인프라 시장에서 강력한 경쟁자로 자리매김했습니다. 2027년부터 시작되는 5년 계약은 **OpenAI**에 연간 약 **4.5기가와트(GW)**의 컴퓨팅 파워를 공급할 것입니다. 이 합의는 미국의 AI 컴퓨팅 역량을 구축하기 위한 다자간 협력 노력인 광범위한 "스타게이트" 이니셔티브의 핵심 구성 요소입니다. 이 계약으로 **오라클**의 주가는 35% 이상 급등했지만, 상당한 재정적 압력도 초래합니다. **OpenAI**의 연간 약 600억 달러의 약정은 현재 수익을 크게 초과하여 주요 거래 상대방 위험을 발생시킵니다. **오라클**의 경우, 이 계약은 새로운 데이터 센터에 대한 막대한 자본 지출을 필요로 하며, **무디스**와 같은 신용 평가 기관은 부채 및 레버리지 증가와 관련된 위험을 지적했습니다. ## 상세 내용 2025년 9월 10일 처음 보도된 이 계약은 **OpenAI**가 5년 동안 **오라클**로부터 **3천억 달러** 규모의 클라우드 컴퓨팅 서비스를 구매하도록 의무화합니다. 이는 **OpenAI**가 450만 가구의 전력 소비량과 맞먹는 **4.5 GW**의 데이터 센터 용량을 이용하기 위해 연간 약 **600억 달러**를 지출해야 함을 의미합니다. 이러한 수요를 충족시키기 위해 **오라클**은 다음과 같은 중요한 인프라 구축을 진행하고 있습니다. * 약 **400억 달러** 상당의 **엔비디아** GB200 GPU 구매. * 텍사스 아빌린의 다중 건물 캠퍼스와 같은 새로운 시설을 개발하기 위해 **크루소**와 같은 데이터 센터 건설업체와 파트너십 체결. * 뉴멕시코의 새로운 데이터 센터 캠퍼스를 위해 20개 이상의 은행으로 구성된 컨소시엄으로부터 보고된 **180억 달러** 프로젝트 대출을 포함하여 수십억 달러의 자금 조달. 이 전략적 변화는 **OpenAI**가 오랜 주요 제공업체인 **마이크로소프트 애저**를 넘어 인프라를 다양화할 수 있도록 합니다. 마이크로소프트는 2025년 초 독점 조항을 완화하여 **OpenAI**가 차세대 AI 모델 학습에 필요한 방대한 컴퓨팅 자원을 확보하기 위해 멀티 클라우드 전략을 추진할 수 있도록 했습니다. ## 시장 영향 이 계약은 클라우드 컴퓨팅 부문의 역학 관계를 즉시 재편했습니다. **오라클**에게는 전략적 전환점을 나타내며, 레거시 데이터베이스 회사에서 고성장 AI 인프라 공간의 핵심 플레이어로 즉시 위상을 높였습니다. 시장의 초기 반응은 압도적으로 긍정적이었으며, **오라클** 주식(**ORCL**)은 이 소식에 35% 이상 급등했습니다. 이 계약은 **오라클**이 보고한 4,550억 달러의 잔여 이행 의무에 크게 기여합니다. 그러나 금융 구조에는 본질적인 위험이 따릅니다. **무디스**는 현재 **OpenAI**의 연간 수익이 100억~120억 달러인 점을 감안할 때 600억 달러의 연간 의무를 이행할 수 있는 능력에 불확실성이 있다고 지적하며 거래 상대방 위험에 대한 경고를 발표했습니다. 이 평가 기관은 또한 **오라클**의 막대한 자본 지출이 "장기간의 높은 레버리지와 마이너스 현금 흐름"으로 이어질 수 있다고 강조했습니다. 이 발표는 또한 다른 하이퍼스케일러들의 경쟁적인 반응을 촉발했습니다. **아마존 웹 서비스(AWS)**는 이후 **OpenAI**와 **380억 달러** 규모의 클라우드 계약을 체결했으며, **구글**은 자체 AI 역량과 클라우드 제품을 계속 구축하고 있습니다. 이는 주요 AI 연구소를 위한 컴퓨팅 역량 확보가 주요 경쟁 전장이 된 업계 전반의 "AI 군비 경쟁"을 시사합니다. ## 전문가 논평 업계 전문가들은 이 거래를 양측 모두에게 고위험, 고수익의 전략으로 보고 있습니다. > Anetac의 CEO인 **Timothy Eades**는 "이것은 저렴한 거래입니다... 10년의 시간 프레임으로 보면 정말 엄청납니다."라고 말하며, 이 거래가 **오라클**에게 AI 시대에 절실히 필요한 발판을 제공하고 "40년 된 데이터베이스 회사"를 넘어선 정체성을 변화시킨다고 믿습니다. TEKsystems Global Services의 실무 이사이자 전 **오라클** 직원인 **Shishir Shrivastava**는 이 거래가 통합의 물결을 의미한다고 언급했습니다. 그는 **오라클**의 이름이 곧 **AWS**, **마이크로소프트**, **구글**과 함께 최고 수준의 클라우드 제공업체로 등장할 것이라고 예측합니다. 반대로, 일부 분석가들은 회의적인 시각을 표명합니다. Forrester 분석가 **Tracy Woo**는 이 거래를 "야심적"이고 "조금 터무니없다"고 묘사하며 "AI 버블"의 증상이라고 시사했습니다. Moor Insights & Strategy의 **Anshel Sag**은 **OpenAI**의 "더 많은 컴퓨팅에 대한 끊임없는 갈증"이 수요와 새로운 모델 출시에 보조를 맞추기 위해 그러한 거래를 필요하게 만든다고 지적하며 보다 균형 잡힌 견해를 제시했습니다. ## 광범위한 맥락 이 계약은 **OpenAI**, **오라클**, **소프트뱅크**가 약 5천억 달러를 투자하여 미국 내 주권 AI 데이터 센터 생태계를 구축하는 정부 지원 이니셔티브인 **"스타게이트"** 프로젝트의 초석입니다. 이 국가 전략은 글로벌 경쟁자들에 맞서 AI 분야에서 미국의 리더십을 확보하는 것을 목표로 합니다. 비용을 관리하고 단일 하드웨어 공급업체에 대한 의존도를 줄이기 위해 **OpenAI**는 또한 기술 스택을 다양화하고 있습니다. 이 회사는 **브로드컴**과 파트너십을 발표하여 맞춤형 AI 프로세서를 공동 개발하고, 2029년까지 10 GW의 이 독점 하드웨어를 배포하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이는 **구글**의 TPU 및 **아마존**의 Trainium 칩과 같은 회사의 전략을 따르며, AI 분야에서 수직 통합으로의 광범위한 추세를 나타냅니다. 궁극적으로 **오라클-OpenAI** 계약은 인공지능의 최전선에서 경쟁하는 데 필요한 투자 규모에 대한 새로운 선례를 세웠습니다. 그 성공은 **OpenAI**가 수익을 극적으로 확장할 수 있는 능력과 **오라클**이 역사상 가장 큰 데이터 센터 구축 중 하나를 실행할 수 있는 역량에 달려 있습니다.'''

Dec 11 2025, 13:52

Warby Parker 주가, 구글 AI 협약으로 급등

## 요약 Warby Parker Inc. (**WRBY**) 주가는 Alphabet의 Google (**GOOGL**)과 AI 기반 스마트 안경 개발 및 출시를 위한 공식 파트너십 발표 이후 30일 동안 70.14%의 상당한 상승세를 보였습니다. 2026년 공개 출시 일정을 정한 이 협력은 Google로부터 1억 5천만 달러의 재정적 투자를 포함하며, Gemini AI를 패셔너블한 안경에 통합하는 것을 목표로 합니다. 이 전략적 움직임은 성장하는 웨어러블 기술 시장의 경쟁을 심화시키고 있으며, 두 회사를 **Meta Platforms** 및 **Apple**의 기존 제품과 직접적인 경쟁 관계에 놓이게 합니다. ## 세부 사항 The Android Show | XR Edition에서 공개된 이 파트너십은 경량 AI 지원 안경을 구축하기 위한 협력을 공식화합니다. 재정 조건에는 개발 지출을 위해 Google에서 할당된 7천 5백만 달러와 특정 이정표 달성에 따라 추가로 7천 5백만 달러가 포함됩니다. 제품 로드맵은 Google의 Android XR 플랫폼을 기반으로 구축된 두 가지 종류의 기기를 설명합니다. 1. **AI 안경:** 스피커, 마이크, 카메라가 장착된 스크린 없는 장치로, Google의 Gemini AI와 자연스럽게 상호 작용하여 핸즈프리 지원을 제공하도록 설계되었습니다. 2. **디스플레이 AI 안경:** 내비게이션 또는 실시간 번역과 같은 정보를 사용자에게 비공개로 표시하기 위한 렌즈 내 디스플레이 기능을 갖춘 모델입니다. 이 이니셔티브는 Google이 원래 Google Glass 제품을 포기한 지 거의 10년 만에 스마트 안경 시장에 다시 진출하려는 노력을 의미합니다. ## 시장 영향 이 발표는 투자자들의 낙관적인 반응을 불러일으켰고, **Warby Parker**의 주가를 급등시켰습니다. 주가는 7일 수익률 60.53%, 30일 수익률 70.14%를 기록했습니다. 그러나 급격한 상승은 회사의 가치 평가에 대한 분석가들의 의견을 양분시켰습니다. 일부 시장 관찰자들은 제품이 시장에 출시되기 전에 AI 안경에서 나올 상당한 미래 성장 잠재력을 투자자들이 이미 가격에 반영했기 때문에 주식이 과대평가되었을 수 있다고 제안합니다. ## 전문가 논평 산업 분석은 이번 협력을 Google의 전략적 전환으로 보고 있으며, 이전의 하드웨어 중심 접근 방식과 대조됩니다. **Warby Parker**와 같은 유명 패션 브랜드뿐만 아니라 삼성 및 Gentle Monster와 협력함으로써 Google은 Ray-Ban 제조사 **EssilorLuxottica**와의 협력을 통해 성공을 거둔 **Meta Platforms**와 유사한 전략을 채택하고 있습니다. 이는 Vision Pro를 프리미엄 독립형 공간 컴퓨팅 장치로 포지셔닝하는 **Apple**의 전략과는 대조적입니다. Google이 경량, 세련된 폼 팩터 및 전략적 파트너십에 다시 집중하는 것은 2013년에 1세대 Google Glass의 단종으로 이어진 개인 정보 보호 문제 및 미적 문제를 극복하기 위해 고안된 것으로 보입니다. ## 광범위한 맥락 Google-Warby Parker 동맹은 증강 현실(AR) 및 웨어러블 부문에서 입지를 구축하려는 기술 거대 기업들 사이의 광범위한 전략적 추진을 나타냅니다. 이 시장은 스마트폰의 잠재적인 후계자이자 다음 주요 컴퓨팅 플랫폼으로 널리 간주됩니다. **Meta**는 Quest 헤드셋과 Ray-Ban 안경에 막대한 투자를 했고 **Apple**은 시장의 고급 부문에 진출했지만, Google은 AI 기능과 Android 생태계를 활용하여 주류 소비자 장치를 만들고 있습니다. 그러나 Google Glass의 그림자가 드리워져 있으며, 이 파트너십은 카메라가 장착된 스마트 안경의 주류 채택에 여전히 중대한 과제로 남아 있는 잠재적인 개인 정보 보호 및 규제 장애물을 헤쳐나가야 할 것입니다.