Samsara mở rộng nền tảng an toàn được hỗ trợ bởi AI trong bối cảnh hiệu suất tài chính mạnh mẽ
Samsara ra mắt nâng cấp nền tảng an toàn được hỗ trợ bởi AI
Samsara Inc. (NYSE:IOT), một công ty có vốn hóa thị trường 22,55 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận gộp 77%, đã công bố mở rộng đáng kể nền tảng an toàn được hỗ trợ bởi AI của mình. Bản nâng cấp này giới thiệu ba tính năng mới: Thời tiết Thông minh, Huấn luyện Tự động và An toàn Lao động, tất cả đều được thiết kế để tăng cường giảm thiểu rủi ro và cải thiện kết quả hoạt động cho các nhà khai thác đội xe. Thông báo này giúp Samsara củng cố hơn nữa vị trí dẫn đầu trong các hoạt động kết nối, một lĩnh vực mà công ty đã thể hiện tăng trưởng doanh thu 30% trong mười hai tháng qua.
Nâng cao hoạt động và giảm thiểu rủi ro
Tính năng Thời tiết Thông minh mới được giới thiệu cung cấp dữ liệu thời tiết thời gian thực và cảnh báo của Dịch vụ Thời tiết Quốc gia trực tiếp trong nền tảng Samsara. Điều này cho phép người quản lý theo dõi các điều kiện thời tiết khắc nghiệt ảnh hưởng đến người lái xe và đưa ra cảnh báo chủ động cho các phương tiện trong các khu vực bị ảnh hưởng. Công ty nhấn mạnh tính quan trọng của tính năng này, nói rằng: "Thời tiết khắc nghiệt làm tăng đáng kể rủi ro an toàn, với mưa và thời tiết đóng băng đều làm tăng nguy cơ va chạm từ 60-70%."
Huấn luyện Tự động tận dụng AI để phân tích các sự kiện an toàn, ưu tiên chúng dựa trên các yếu tố rủi ro. Hệ thống tự động hóa quá trình xem xét, gửi các sự kiện ưu tiên thấp hơn cho người lái xe để tự xem xét trong khi leo thang các sự cố rủi ro cao trực tiếp cho người quản lý. Otis Anderson, Chuyên viên Phân tích Tuân thủ An toàn tại Jordan Carriers, nhận xét về hiệu quả của nó:
> "Tự động hóa giúp tôi quản lý việc huấn luyện cho gần 1.000 người lái xe, và nó thực hiện khoảng 98% tất cả các công việc huấn luyện."
Tính năng thứ ba, An toàn Lao động, tích hợp với Ứng dụng Lái xe của Samsara để bảo vệ nhân viên hoạt động bên ngoài phương tiện của họ. Nó bao gồm một nút SOS cho các cảnh báo khẩn cấp, các công cụ để người quản lý điều động dịch vụ khẩn cấp và khả năng kiểm tra chủ động cho những người lao động trong các tình huống có khả năng nguy hiểm. Các tính năng này được tích hợp vào Nền tảng Hoạt động Kết nối của Samsara, phục vụ các ngành đa dạng như vận tải, xây dựng, logistics và sản xuất.
Tăng trưởng tài chính mạnh mẽ và sửa đổi của các nhà phân tích
Samsara đã liên tục báo cáo hiệu suất tài chính mạnh mẽ, dẫn đến việc nhiều nhà phân tích đã nâng mục tiêu giá của họ. Đối với Q2 năm tài chính 2026, công ty đã công bố doanh thu GAAP là 391,5 triệu USD, vượt mức hướng dẫn khoảng 18,5 triệu USD và đại diện cho tăng trưởng 30% so với cùng kỳ năm trước. Tỷ suất lợi nhuận hoạt động phi GAAP của nó đã cải thiện đáng kể lên 15% từ 6% một năm trước, với thu nhập hoạt động phi GAAP đạt 59,7 triệu USD.
Doanh thu Định kỳ Hàng năm (ARR) tăng lên 1,64 tỷ USD, tăng 30% so với cùng kỳ năm trước, vượt qua ước tính đồng thuận. Số lượng khách hàng tạo ra hơn 100.000 USD ARR tăng lên 2.771, từ 2.120 một năm trước. Sau những kết quả này, Morgan Stanley đã tăng mục tiêu giá cho Samsara lên 53 USD, với lý do tăng trưởng nhanh chóng. Tương tự, Truist Securities đã nâng mục tiêu của mình lên 39 USD, và William Blair đã nhắc lại xếp hạng Vượt trội, công nhận hiệu suất hoạt động bền vững của công ty và động lực ARR mới ròng được tăng tốc. Mặc dù công ty báo cáo lỗ ròng GAAP, nhưng nó đã thu hẹp so với năm trước, chủ yếu do 86,3 triệu USD chi phí bồi thường dựa trên cổ phiếu.
Định vị thị trường chiến lược và động lực định giá
Samsara duy trì vị trí thị trường mạnh mẽ trong lĩnh vực Internet of Things (IoT) công nghiệp, đặc biệt là trong quản lý đội xe và theo dõi tài sản. Chiến lược của nó nhấn mạnh việc phục vụ các khách hàng doanh nghiệp lớn, với 2.506 khách hàng trả hơn 100.000 USD ARR, đánh dấu mức tăng 36% so với cùng kỳ năm trước. Nền tảng này xử lý hơn 14 nghìn tỷ điểm dữ liệu hàng năm, thúc đẩy các mô hình AI của nó để cung cấp thông tin chi tiết có thể hành động và thúc đẩy hiệu quả hoạt động. Các mối quan hệ đối tác chiến lược, chẳng hạn như với Stellantis và First Student, rất quan trọng cho việc mở rộng thị trường.
Từ góc độ định giá, các nhà phân tích coi Samsara là "bị định giá thấp dựa trên các dự báo tăng trưởng và lợi nhuận trong tương lai", với giá cổ phiếu của nó giao dịch ở mức chiết khấu so với giá trị hợp lý tính đến tháng 2 năm 2025, khi cổ phiếu ở mức 49,61 USD. Tuy nhiên, một so sánh dựa trên thị trường cho thấy công ty "có vẻ đắt khi được đo bằng tỷ lệ định giá chính so với ngành của nó". Samsara giao dịch ở mức 74 lần dòng tiền tự do năm tới, và mặc dù tỷ lệ P/E của nó là âm ở mức khoảng -85,61, nhưng tỷ lệ Giá trên Doanh số (P/S) và Giá trị Doanh nghiệp trên Doanh số (EV/Sales) của nó cho thấy một định giá thị trường cao về doanh số của nó. Tỷ suất lợi nhuận ròng -6,03% của công ty và Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) -2,01% cho thấy những thách thức liên tục trong việc đạt được lợi nhuận và sử dụng vốn hiệu quả, phản ánh 23,21% doanh thu được phân bổ cho R&D.
Triển vọng tương lai và các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng chính
Trong tương lai, Samsara dự kiến tổng doanh thu cho Q3 năm tài chính 2026 sẽ nằm trong khoảng 398 triệu USD đến 400 triệu USD, đại diện cho mức tăng trưởng khoảng 24% ở giữa điểm. Thu nhập ròng phi GAAP trên mỗi cổ phiếu dự kiến sẽ nằm trong khoảng 0,11 USD đến 0,12 USD. Công ty đã nâng triển vọng doanh thu cả năm FY2026 lên khoảng 1,574 tỷ USD đến 1,578 tỷ USD, cho thấy mức tăng trưởng doanh thu khoảng 26% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, điều này cho thấy sự giảm tốc từ quý này sang quý khác so với mức 30% đạt được trong Q2 FY2026.
Mặc dù các tính năng an toàn dựa trên AI mới ra mắt rất quan trọng cho tăng trưởng dài hạn và mở rộng thị trường, nhưng tác động tức thì của chúng đối với các chất xúc tác doanh thu ngắn hạn có thể bị hạn chế do chu kỳ bán hàng doanh nghiệp dài và việc áp dụng công nghệ mới chậm ở một số thị trường trọng điểm. Samsara tiếp tục tập trung vào chuyển đổi kỹ thuật số các hoạt động vật lý, đổi mới AI và phân tích đám mây liên tục, và mở rộng quốc tế (với doanh thu quốc tế chiếm khoảng 13% tổng doanh thu trong FY2025) vẫn là những ưu tiên quan trọng. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ khả năng của công ty trong việc chuyển đổi những tiến bộ công nghệ của mình thành tăng trưởng doanh thu nhanh chóng và cải thiện lợi nhuận trong những quý tới.
Edgen Stock·Sep 29 2025, 12:48
