Çeşitli Katalizörler Temel Sektörlerde Önemli Hisse Senedi Hareketlerini Tetikliyor

Piyasa Anlık Görüntüsü: Sektörel Katalizörler Çeşitli Performansı Tetikliyor

Salı günü ABD borsalarında belirli şirketler arasında çeşitli hareketler görüldü; birçok büyük hisse senedi, farklı kurumsal ve düzenleyici gelişmelere keskin tepkiler verdi. Potansiyel uluslararası anlaşmalar ve olumlu yasal kararlardan bilimsel açıklamalara ve hükümet finansmanına kadar değişen bu bireysel katalizörler, geniş makroekonomik değişimlerden ziyade şirkete özgü haberlere odaklanan bir piyasayı vurguladı.

Detaylı Olaylar

Boeing (BA) hisseleri, Çin ile 500 uçağa kadar potansiyel bir "dev anlaşma" haberlerinin ardından yaklaşık %2 yükseldi. Bu söylentili anlaşma, Boeing'in pandemi öncesinden bu yana Çin'e ilk büyük satışı olacak ve uzun süredir devam eden satış kuraklığını sona erdirecekti. Aynı zamanda, Avrupa Birliği, Boeing'in Spirit AeroSystems'i 4,6 milyar dolarlık satın alımının incelemesini 14 Ekim'e kadar uzatarak ek değişiklik süresi tanıdı. Olumlu havayı destekleyen bir diğer gelişme olarak, Özbekistan Hava Yolları, sekiz adet daha opsiyonuyla 14 adet Boeing 787-9 modeli sipariş etti ve Vietjet, daha büyük bir 200 jetlik anlaşmanın parçası olarak ilk Boeing 737 MAX 8'ini teslim aldı.

Orsted (ORSTED.CO) önemli bir yükseliş yaşadı; hisseleri erken işlemlerde %12'ye kadar yükseldikten sonra %7 artışla kapandı. Bu önemli hareket, ABD federal yargıcının Rhode Island açıklarındaki neredeyse tamamlanmış Revolution Wind projesi üzerindeki yasağı kaldırmasının ardından gerçekleşti. Durdurulduğu sırada yaklaşık %80'i tamamlanmış olan proje, geçen ay yasak uygulandığından bu yana şirket için günlük kayıplara neden oluyordu.

Tylenol'ün üreticisi Kenvue (KVUE), hisselerinin yaklaşık %6 arttığını gördü. Bu toparlanma, tıp uzmanlarının Tylenol'ün aktif maddesi olan asetaminofeni otizmle ilişkilendiren iddiaları çürütmesinin ardından geldi. Hisse senedi, daha önce doğrulanmamış bu iddialar etrafındaki kamuoyu tartışmaları arasında %7,4 düşüşle rekor düşük seviyeye gerilemişti.

Plug Power (PLUG) hisseleri normal işlemlerde %21'in üzerinde, piyasa öncesinde ise ek olarak %8,16 yükseldi. Bu artışın başlıca nedeni, ABD Enerji Bakanlığı'ndan yeni hidrojen üretim tesisleri için verilen 1,66 milyar dolarlık kredi garantisi ile desteklenen, yapay zeka destekli veri merkezleri için hidrojen depolama çözümlerine yönelik artan yatırımcı ilgisiydi. Hidrojen vergi kredilerinin uzatılması ve yeniden uygulamaya konulması, yatırımcı iyimserliğine daha da katkıda bulundu.

Google/Alphabet (GOOG, GOOGL), bu kez reklam teknolojisi işine odaklanan ikinci yüksek profilli antitröst davasına başladı. Adalet Bakanlığı, şirketin reklam teknolojisi operasyonlarının potansiyel olarak dağıtılmasını hedefliyor ve özellikle reklam değişim platformu AdX'in elden çıkarılmasını savunuyor. Bu, daha önce Yargıç Leonie Brinkema tarafından Google'ın reklam değişim platformlarını yasa dışı bir şekilde tekelleştirdiğini belirten bir kararın ardından geldi.

Piyasa Tepkisi Analizi

Bu şirketler genelindeki piyasa tepkisi, büyük ölçüde farklı temel değişimlerin ve düzenleyici netliğin bir fonksiyonu oldu. Boeing'in ilerlemesi, önemli Çin pazarına yeniden girme kabiliyetine ilişkin yenilenen iyimserliği yansıttı; bu, üretim birikimini ve gelir tahminlerini etkileyen çok yıllı satış donmasını potansiyel olarak sona erdirebilirdi. AB'nin Spirit AeroSystems'in satın alımı için uzatma kararı da stratejik bir konsolidasyon için daha yapılandırılmış bir yol önermekteydi.

Orsted için yargı kararı, anında finansal rahatlama sağladı ve önemli bir sermaye yatırımının operasyonel uygulanabilirliğini doğruladı. Yasağın kaldırılması, günlük 2 milyon dolar olduğu tahmin edilen kayıpları durdurmakla kalmadı, aynı zamanda 1 milyar doları aşan potansiyel ayrılma maliyetlerini de önleyerek kredi notu düşürme riskini önemli ölçüde azalttı.

Kenvue'nin toparlanması, piyasanın itibar riskine karşı hassasiyetini ve bilimsel konsensüsün önemini vurguladı. Tıp uzmanlarının Tylenol'ün otizmle bağlantılı olduğu iddialarını çürütmesi, doğrulanmamış iddiaların yol açtığı önceki satışları tersine çevirerek temel bir ürün etrafındaki tüketici ve yatırımcı güvenini dengelemeye hizmet etti.

Plug Power'ın önemli yükselişi, özellikle enerji yoğun yapay zeka veri merkezlerine güç sağlamadaki uygulaması olmak üzere, hidrojen ekonomisine olan yatırımcı inancının arttığını gösterdi. Enerji Bakanlığı'nın kredi garantisi ve destekleyici vergi politikaları, gelecekteki yatırımları risksiz hale getirerek ve temiz enerji altyapısına uzun vadeli hükümet taahhüdünü işaret ederek somut finansal destek ve düzenleyici kesinlik sağladı.

Google'ın hisseleri, reklam teknolojisi antitröst davasının başlaması nedeniyle baskı altında kalmaya devam etti. Adalet Bakanlığı'nın AdX'in elden çıkarılması gibi yapısal bir çözüm arayışı, yıllık tahmini 95 milyar dolar gelir elde eden Google'ın devasa reklam teknolojisi imparatorluğunun gelecekteki mimarisi ve gelir akışlarına ilişkin önemli bir belirsizlik yaratıyor. Yargıç Leonie Brinkema, daha önce Google'ın reklam değişim platformlarını yasa dışı bir şekilde tekelleştirdiğini kararlaştırmıştı.

Daha Geniş Bağlam ve Etkileri

Boeing'in potansiyel Çin anlaşması, havacılık sektörünü olumsuz etkileyen ABD-Çin ticaret gerilimlerinin potansiyel olarak hafiflemesini önererek daha geniş jeopolitik etkiler taşıyor. Bu, Airbus gibi rakiplere karşı Boeing'in üretimi ve pazar payı için çok ihtiyaç duyulan bir destek sağlayabilirken, şirketin tek bir pazara bağımlılığı, doğasında var olan operasyonel ve itibar risklerini sunmaya devam ediyor. Yılbaşından bugüne, Boeing hisseleri, geçmişteki zorluklara rağmen kademeli bir iyileşmeyi yansıtarak yaklaşık %22 kar sağladı.

Orsted kararı, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki daha geniş açık deniz rüzgar endüstrisi için önemli bir gösterge olarak görülüyor. Goldman analisti Seb Dawson, kararın "yakın vadeli uygulama riskini hafiflettiğini ve kritik ABD projelerinin ilerlemesine olan güveni artırdığını" belirtti. Ancak, Citi analistleri, yasağın geçici olduğunu ve yenilenebilir enerji girişimleri için "ABD pazarında kalıcı 'yüksek politik risk'"in devam ettiğini vurgulayarak uyardı. Son kazançlara rağmen, Orsted'in hisseleri 2021 zirvesinin çok altında kalmaya devam ediyor, bu da sektör genelindeki finansal baskılar ve siyasi rüzgarlar hakkındaki yatırımcı endişelerini yansıtıyor.

Kenvue'nin hisse senedi oynaklığı, özellikle sağlık ve tüketici temel ürünleri sektörlerinde, kamuoyu algısının ve sosyal medya anlatılarının kurumsal değerlemeler üzerindeki artan etkisini vurguluyor. Citi gibi finansal analistler, otizm iddialarından kaynaklanan "sınırlı hukuki risk" olduğunu belirtirken, "olumsuz manşetler nedeniyle Tylenol tüketimi üzerinde bazı etkiler" olduğunu kabul ettiler. Morningstar analisti Keonhee Kim daha önce bu tür bağlantılar yaygınlaşırsa "firmanın kazanç gücü üzerinde fark edilebilir bir etki" olabileceğini belirtmişti.

Plug Power'ın geçen ay neredeyse %59'luk etkileyici rallisi, onu gelişmekte olan temiz enerji geçiş anlatısının içine yerleştiriyor. Ancak şirketin finansal metrikleri, 12 aylık geliri 672,84 milyon dolar üzerinden 1,97 milyar dolarlık önemli bir net zarar ve %292,84'lük negatif kar marjı da dahil olmak üzere önemli zorlukları ortaya koyuyor. Bu, hidrojen altyapı geliştirmenin sermaye yoğun doğasını ve şirketin karlılık öncesi aşamasını göstermektedir. Yılbaşından bugüne performansı %24,41 ile güçlü olsa da, daha uzun vadeli rakamlar, hissenin üç yılda %88,93 düşmesiyle önemli düşüşler göstererek, gelişmekte olan hidrojen sektörünün doğasında var olan oynaklığı vurguluyor. Analist fiyat hedefleri, mevcut işlem fiyatının altında, ortalama 2,08 dolar ile karışık kalmaya devam ediyor.

Google'ın devam eden antitröst sorunları, dijital reklam pazarındaki baskın konumuna ciddi bir tehdit oluşturuyor. Adalet Bakanlığı'nın, ekran reklam gelirine 15,9 milyar dolar katkıda bulunan reklam teknolojisi işine odaklanması, önemli yapısal değişikliklere yol açabilir. Başsavcı Yardımcısı Gail Slater'ın vurguladığı gibi, "Küçük teknoloji firmalarının büyüyüp Amerika'nın teknolojik başarısına öncülük etme döngüsü, düşünceli antitröst uygulamalarıyla sürekli olarak mümkün kılınmış ve güçlendirilmiştir." Google, bir ayrılığın yayıncılara ve reklamverenlere zarar vereceğini ve içerik para kazanmayı daha pahalı hale getireceğini savunuyor. Zorunlu bir elden çıkarma, reklam teknolojisi pazarının 2030 yılına kadar 1,46 trilyon dolara yükselmesi beklendiği için, The Trade Desk (TTD) ve Magnite (MGNI) gibi bağımsız platformlara potansiyel olarak fayda sağlayarak rekabet ortamını yeniden şekillendirebilir.

Geleceğe Bakış

Yatırımcılar, Boeing'in Çin ile potansiyel anlaşmasının nihai hale getirilmesini ve AB'nin Spirit AeroSystems'in satın alımına ilişkin incelemesinin sonucunu yakından takip edeceklerdir; bu, üretim programını ve gelir büyümesini belirleyecektir. Orsted için, anlık baskı hafiflemiş olsa da, yasağın geçici doğası, devam eden yasal davanın ve gelecekteki potansiyel hükümet eylemlerinin temel faktörler olmaya devam edeceği anlamına geliyor. Şirketin 9,4 milyar dolarlık sermaye enjeksiyonu da bilançosunu güçlendirmeye çalışırken izlenmesi gereken kritik bir unsurdur.

Kenvue'nin performansı, Tylenol ile olumsuz sağlık sonuçları arasında güvenilir bilimsel bağlantıların sürekli yokluğuna ve kamuoyu algısını yönetme yeteneğine bağlı olacaktır. Plug Power için odak noktası, hidrojen üretim tesislerinin uygulanması ve veri merkezi pazarına girişi olacak; önemli operasyonel kayıplara rağmen karlılık yolunu sürekli olarak incelenecektir. Son olarak, Google'ın reklam teknolojisi antitröst davasının sonucu, iş modeli ve daha geniş dijital reklam endüstrisi için geniş kapsamlı sonuçlar doğuracak ve rekabet ortamını gelecek yıllar boyunca yeniden tanımlayabilecek önemli yapısal çözümler potansiyeline sahip olacaktır.