암호화폐 채굴 부문, AI 인프라 수요 급증으로 이익 얻어

AI 인프라 수요 급증 속 암호화폐 채굴 주식 상승

월요일 미국 주식 시장은 광범위한 상승세를 기록했으며, 나스닥과 S&P 500은 투자 심리가 반등하면서 특히 인공지능(AI) 분야의 미래 기술 트렌드에 대한 낙관론에 힘입어 눈에 띄는 회복세를 보였습니다. 시장 상승세를 주도한 것은 상장된 암호화폐 채굴 주식이었으며, AI 컴퓨팅 인프라 제공으로의 전략적 전환이 투자자들의 인정을 받으면서 상당한 가치 상승을 경험했습니다.

상세 이벤트: 시장 반등의 이중 촉매제

월요일 나스닥은 490.18포인트 상승하여 22,694.61을 기록했고, 다우존스 산업평균지수는 587.98포인트 상승하여 46,067.58을 기록했으며, S&P 500은 102.21포인트 상승하여 6,654.72를 기록했습니다. 이러한 광범위한 회복 속에서 암호화폐 채굴 부문은 뛰어난 성과를 보였습니다. **Bitfarms (BITF)**와 Cipher Mining (CIFR) 같은 기업들은 각각 26%와 20% 급등했습니다. Bitdeer (BTDR), IREN Limited (IREN), MARA Holdings (MARA) 또한 약 10%에서 15% 상승했습니다. 특히 IREN은 7.24% 상승하여 64.10달러로 마감했으며, 시가총액은 173억 8천만 달러에 달했습니다. 이러한 강력한 실적은 AI 인프라에 대한 급증하는 수요를 강화하는 두 가지 중요한 발전의 직접적인 결과였습니다.

첫째, OpenAI는 **브로드컴 (AVGO)**과 전략적 다년간 협력을 발표하여 맞춤형 AI 가속기를 공동 개발하고 배포할 예정입니다. 이 획기적인 거래는 이전에 암시되었던 100억 달러 고객 약속을 공식화한 것으로, 브로드컴 주식은 개장 전 및 오전 거래에서 11% 이상 급등했습니다. 이 협약은 OpenAI가 첨단 모델 개발 통찰력을 하드웨어에 직접 포함시켜 기능 향상과 타사 공급업체에 대한 의존도를 줄이는 것을 목표로 하는 움직임을 의미합니다.

둘째, **블룸 에너지 (BE)**는 브룩필드 자산운용과의 전략적 파트너십 발표 이후 주가가 24.5% 상승하여 기록적인 108.2달러를 기록했습니다. 브룩필드는 AI 데이터센터에 전력을 공급하기 위해 블룸 에너지의 연료전지 기술에 최대 50억 달러를 투자할 예정이며, 이는 브룩필드가 AI 인프라 전략 하에 데이터센터를 위한 친환경 에너지원에 대한 첫 투자를 한 것입니다.

시장 반응 분석: 채굴자들의 AI 전환

암호화폐 채굴 주식의 현저한 시장 반응은 투자자들이 이들 기업이 AI 컴퓨팅 용량에 대한 "끊임없는 수요"를 충족시키기 위해 독특한 위치에 있다는 인식이 커지고 있기 때문입니다. 비트코인 반감기 이벤트와 내재된 시장 변동성의 어려움에 직면한 많은 암호화폐 채굴자들은 에너지 집약적인 인프라와 GPU 자산을 AI 애플리케이션을 위한 고성능 컴퓨팅(HPC)에 전략적으로 재활용하고 있습니다. 이러한 전환을 통해 그들은 수익원을 다각화하고, 비트코인 가격 변동에 덜 민감한 더 안정적이고 마진이 높은 AI 계약으로 이동하고 있습니다.

OpenAI-브로드컴 거래는 고급 AI 모델의 계산 부하를 처리하기 위한 전문 하드웨어의 필요성을 강조합니다. 브로드컴의 맞춤형 칩 개발 및 네트워킹 하드웨어 전문 지식은 이 회사를 핵심 플레이어로 만듭니다. 미즈호증권 분석가들은 브로드컴의 목표 주가를 410달러에서 430달러로 상향 조정하고 '시장수익률 상회' 등급을 유지했으며, OpenAI 거래로 인해 브로드컴이 수년에 걸쳐 잠재적으로 1500억~2000억 달러를 벌어들일 수 있다고 보수적으로 추정했습니다. 마찬가지로, 블룸 에너지-브룩필드 파트너십은 AI 데이터센터에 대한 신뢰할 수 있고 확장 가능하며 지속 가능한 현장 전력 솔루션의 긴급한 필요성을 강조하며, AI 인프라 개발을 위한 새로운 산업 표준을 제시합니다.

광범위한 맥락 및 함의: 디지털 인프라의 골드 러시

이러한 추세는 암호화폐 채굴 부문의 중요한 발전을 나타내며, 순수 암호화폐 자산 제공자에서 잠재적인 핵심 디지털 인프라 제공자로 변화시키고 있습니다. 재정적 메커니즘과 사업 전략은 이러한 변화를 반영합니다.

• IREN Limited는 AI 수요를 활용하기 위해 적극적으로 투자하여, Nvidia Blackwell B300s 및 AMD MI350X 프로세서를 포함한 12,400개의 고급 장치 인수를 통해 AI 클라우드 용량을 23,000개 GPU로 두 배 늘렸습니다. IREN은 2026년 1분기까지 AI 클라우드 연간 반복 수익(ARR)을 5억 달러로 목표하고 있으며, 이는 2025년 1분기 AI 클라우드 ARR인 1,400만 달러에서 상당한 증가입니다. 시장은 긍정적으로 반응하여 IREN의 주가는 지난 6개월 동안 526%, 지난 24개월 동안 1,080% 상승했습니다. Roth/MKM은 목표 주가를 82달러로 정했습니다.
• Cipher Mining은 AI 컴퓨팅 회사 Fluidstack과 30억 달러 규모의 중요한 계약을 체결했으며, 여기에는 **구글 (GOOG)**이 지원하는 14억 달러의 임대 약속이 포함됩니다. 이 파트너십은 총 70억 달러의 잠재 계약 수익을 창출할 수 있으며, 알파벳은 Cipher Mining의 5.4% 지분을 인수했습니다. Cipher의 주가는 지난 한 달 동안 70.6% 상승했습니다.

전문가들의 의견은 이러한 전망을 뒷받침합니다. 분석가들은 AI 데이터센터가 전통적인 암호화폐 채굴 작업보다 킬로와트시당 최대 25배 더 많은 수익을 창출하여 훨씬 더 나은 수익을 제공한다고 지적합니다. 이러한 전환은 AI 서비스를 성공적으로 통합하는 기업의 장기적인 지속 가능성 전략으로 간주되며, GPU가 풍부하고 전력 집약적인 설정을 훈련, 추론 및 고성능 컴퓨팅을 위한 임대 가능한 컴퓨팅 팜으로 전환합니다.

미래 전망: AI 중심의 지속적인 변화

미래의 함의는 암호화폐 채굴과 AI 데이터센터 운영의 심층적인 통합을 가리키며, 에너지 및 칩 제조 부문 전반에 걸쳐 상당한 새로운 수익원과 파트너십을 창출할 것입니다. 투자자들은 앞으로 몇 달 동안 몇 가지 요소를 면밀히 모니터링할 것입니다.

• 프로젝트 이정표: 블룸 에너지와 브룩필드의 구체적인 프로젝트 이정표 및 배포 발표, 특히 다가오는 유럽 사이트에 대한 발표에 주목하세요.
• 재무 성과: 블룸 에너지와 주요 암호화폐 채굴 기업의 재무 성과를 면밀히 조사하여 AI 사업에서 지속적인 수익 성장과 수익성 향상을 확인하세요.
• AI 칩 시장 역학: OpenAI-브로드컴 거래는 AI 칩 시장의 경쟁과 분열의 가속화를 의미합니다. **엔비디아 (NVDA)**가 OpenAI와 대규모 파트너십을 유지하고 있지만, 맞춤형 칩으로의 전환은 단일 공급업체에 대한 의존도를 줄이려는 노력을 나타내며, 이는 엔비디아와 **어드밴스드 마이크로 디바이시스 (AMD)**에 영향을 미치면서 브로드컴과 같은 맞춤형 실리콘 공급업체와 **TSMC (TSM)**와 같은 파운드리 파트너에게 이점을 줄 수 있습니다.

이러한 변화하는 환경은 디지털 인프라와 AI의 교차점에 있는 기업, 특히 기존 자산을 재활용하는 데 능숙한 기업이 앞으로 몇 분기 동안 투자자들의 지속적인 관심과 잠재적 성장을 누릴 수 있음을 시사합니다.