Edgen Stock·Oct 13 2025, 18:19중국의 리튬 배터리 부품에 대한 새로운 수출 통제와 미국의 전략적 대응에 힘입어 글로벌 핵심 광물 시장에서 상당한 변화가 일어나고 있습니다. 이러한 역동성은 변동성 증가와 글로벌 공급망 의존도 재평가로 이어지고 있습니다.
미국 정부와 민간 부문의 국내 공급망 투자 확대에 이어 중국이 리튬 배터리 부품에 대한 새로운 수출 통제를 발표하면서 미국의 핵심 광물 부문 주식은 높은 변동성과 선택적 상승을 경험했습니다. 이러한 발전은 전기 자동차 및 재생 에너지 산업에 필수적인 핵심 재료에 대한 전 세계적인 경쟁이 심화되고 있음을 강조합니다.
중국은 11월 8일부터 특정 고급 리튬 이온 배터리, 흑연 양극재, 음극재 및 관련 기술 지식에 대한 새로운 수출 통제를 시행했습니다. 이러한 조치는 핵심 기술에 대한 중국의 영향력을 공고히 하기 위한 전략적 움직임으로 인식됩니다. 이 발표는 즉시 중국 배터리 제조업체에 영향을 미쳐 **CATL(Contemporary Amperex Technology Co Ltd.)**이 6.82% 하락하고, **톈치리튬(Tianqi Lithium)**이 7.17% 하락했으며, EVE Energy는 거의 11% 폭락했고, BYD는 2.54% 하락했습니다. Trivium China의 핵심 광물 연구 책임자인 Cory Combs에 따르면, 이러한 통제는 "중국이 주장할 수 있는 리튬 배터리 공급망의 양을 극적으로 확대"하여, 베이징이 수출을 제한할 경우 외국 생산 업체에 위험을 초래할 수 있습니다.
이러한 강화된 통제와 외국 공급에 대한 의존도를 줄이기 위한 광범위한 국가 안보 의무에 대한 대응으로, 미국 정부와 민간 부문은 국내 핵심 광물 생산을 강화하기 위한 노력을 가속화하고 있습니다. **JP모건 체이스앤코(JPMorgan Chase & Co.)**는 핵심 광물을 포함한 분야에 최대 100억 달러의 직접 지분 투자를 약속하는 중요한 "1조 5천억 달러 규모의 안보 및 복원력 이니셔티브"를 발표했습니다. 이러한 약속을 더욱 공고히 하기 위해 **스탠다드 리튬(SLI)**과 **에퀴노르(Equinor)**는 **미국 에너지부(DOE)**로부터 2억 2,500만 달러의 보조금을 확보하여 남서부 아칸소(SWA) 리튬 프로젝트를 추진합니다. 이 프로젝트는 55%/45% 합작 투자로, 세계 최초의 상업적 규모 직접 리튬 추출(DLE) 시설 중 하나를 설립하여 두 단계에 걸쳐 연간 45,000톤의 탄산리튬 생산을 목표로 하며, 1단계는 2028년까지 예상됩니다.
시장의 반응은 신속하고 통찰력이 있었습니다. 2025년 10월 13일, 스탠다드 리튬(SLI) 주가는 15.3% 급등했으며, 이는 국내 생산 증가와 중국 공급에 대한 의존도 감소로 이익을 얻을 수 있는 기업에 대한 투자자들의 낙관론을 반영합니다. 이러한 급등은 중국의 수출 통제가 비중국 리튬 공급업체에 더 유리한 운영 환경을 조성한다는 인식과 직접적으로 연결됩니다. 금융 분석가들은 스탠다드 리튬에 대한 에너지부 보조금을 SWA 프로젝트 개발 단계의 위험을 크게 줄이고 재정적 생존 가능성을 높이는 "주요 이정표"로 보고 있습니다. 아칸소에서 DLE 기술을 사용하는 것은 "우수한 회수율과 환경 영향 감소" 잠재력으로 강조되며, 이는 환경 정책 분석가들도 높이 평가하는 요소입니다.
핵심 광물 부문의 광범위한 시장 심리 또한 긍정적인 모멘텀을 보였습니다. JP모건의 투자 이니셔티브와 심화되는 무역 긴장 이후, **USA Rare Earth Inc.**와 같은 다른 희토류 회사 주식은 32% 급등했고, **MP Materials Corp.**는 24% 상승했으며, **Lithium Americas Corp. (LAC)**는 11% 상승했습니다.
현재 시장 역학은 심오한 지정학적 추세를 강조합니다. 즉, 핵심 광물에 대한 안전하고 다각화된 공급망의 전략적 중요성입니다. 미국 정부는 MP Materials 및 Trilogy Metals와 같은 회사에 지분을 투자하고 국내 생산을 확대하기 위해 전시 비상 권한을 발동하는 등 외국 광물 공급원에 대한 의존도를 적극적으로 해소해 왔습니다. JP모건 체이스의 CEO인 **제이미 다이먼(Jamie Dimon)**은 다음과 같이 우려를 표명했습니다. "> 미국이 신뢰할 수 없는 핵심 광물, 제품 및 제조 공급원에 너무 많이 의존하게 된 것은 매우 명백해졌으며, 이 모든 것은 우리의 국가 안보에 필수적입니다."
**조상증권(Zaoshang Securities)**의 분석가들은 중국의 통제가 완전한 금지로 이어지지 않을 수 있으며 영향이 제한적일 수 있다고 제안하지만, 이전 유사한 통제가 수출을 크게 감소시키지 않았던 사례를 인용하며 시장은 위험과 기회를 명확히 재평가하고 있습니다. 스탠다드 리튬과 에퀴노르와 같은 전략적 파트너십과 DLE와 같은 고급 추출 방법으로의 전환은 탄력적인 국내 공급망을 구축하기 위한 장기 전략의 핵심 요소입니다.
투자자들은 11월 8일 중국 수출 통제 시행이 글로벌 공급에 미치는 즉각적인 영향을 면밀히 주시할 것입니다. 스탠다드 리튬의 경우, 올해 환경 평가 완료와 2025년 말까지 SWA 프로젝트에 대한 최종 투자 결정(FID) 도달에 초점을 맞출 것입니다. 핵심 광물에 대한 지속적인 지정학적 경쟁은 국내 생산 능력과 혁신적인 추출 기술에 대한 투자를 계속 주도하여 배터리 및 전기 자동차 산업의 미래 지형을 형성할 것입니다. 공급망 안보에 대한 향후 정부 정책과 민간 부문의 약속은 이 중요한 부문의 시장 움직임에 영향을 미치는 핵심 요소로 남을 것입니다.
