Ciena, WaveLogic 6 Extreme 강력한 채택 보고하며 광 네트워킹 부문 상승
## Ciena 주가, WaveLogic 6 Extreme 배포 증가 속 상승
**Ciena Corp. (CIEN)** 주가는 화요일에 6.1% 상승했으며, 이는 첨단 **WaveLogic 6 Extreme (WL6e)** 기술의 중요한 배포 발표 이후 투자자들의 낙관론을 반영합니다. **Colt Technology Services**와 **Trans Americas Fiber System**은 모두 **Ciena**의 광 네트워킹 솔루션을 활용한 대규모 출시를 공개했으며, 인공지능 (AI) 콘텐츠, 게임 및 비디오 스트리밍 서비스에 의해 특히 주도되는 고용량, 에너지 효율적인 데이터 전송에 대한 전 세계적인 수요 증가에 대응하고 있습니다. 이러한 배포는 북미, 유럽, 중앙 아메리카 및 카리브해 전역의 네트워크 인프라를 강화할 예정입니다. 이러한 발전의 근본적인 이유는 전례 없는 데이터 볼륨을 처리하는 동시에 운영 발자국과 환경 영향을 줄일 수 있는 인프라에 대한 중요한 필요성입니다.
## WaveLogic 6 Extreme, 네트워크 용량 및 효율성 강화
**Ciena의 WaveLogic 6 Extreme**의 기술적 역량은 최근의 이러한 성과의 핵심입니다. 예를 들어, **Colt Technology Services**는 **WL6e**를 성공적으로 구현하여 새로운 대서양 횡단 및 지상 테라비트 네트워크를 구축했습니다. 이 업그레이드를 통해 단일 광섬유의 용량이 이전 세대 모델에 비해 20% 증가했으며, 공간, 전력 소비 및 탄소 배출량이 50% 감소했습니다. 구체적으로, **Colt**의 대서양 횡단 웨이브당 용량은 약 6,500km에 걸쳐 450Gbps에서 1.2Tbps로 140% 급증했습니다. 마찬가지로, 포르투갈 리스본과 스페인 마드리드 간 경로와 같은 지상 링크는 약 750km에 걸쳐 600Gbps에서 1.5Tbps로 140% 용량이 증가했습니다. 대역폭 및 효율성의 이러한 상당한 향상은 **Ciena**의 기술을 현대 디지털 서비스의 막대한 데이터 수요에 대처하는 하이퍼스케일러 및 콘텐츠 제공업체에게 중요한 조력자로 자리매김하게 합니다.
## 시장 반응 및 AI 중심 수요 전망
**Ciena**의 배포 소식에 대한 긍정적인 시장 반응은 **AI 인프라** 및 지속적인 성장을 둘러싼 더 넓은 투자 이야기를 강조합니다. **Meta**, **Microsoft**, **Alphabet**을 포함한 주요 기술 기업들은 AI 이니셔티브를 지원하기 위해 자본 지출(capex)의 상당한 증가를 지속적으로 보고했습니다. AI 컴퓨팅 용량 확장을 목표로 하는 이러한 공격적인 지출은 현재 AI 주도 시장 랠리의 주요 동력입니다. 분석가들은 특히 클라우드 제공업체와 하이퍼스케일러가 점점 더 강력하고 효율적인 네트워크를 요구함에 따라, **Ciena**가 기본 광 네트워킹 레이어를 제공하는 역할이 이러한 확장에 필수적이라고 봅니다. **Microsoft** 및 **Meta**와 같은 회사에서 언급했듯이, AI 컴퓨팅 용량의 부족은 고급 하드웨어 및 네트워킹 솔루션에 대한 지속적인 필요성을 더욱 강조하며, 이에 따라 반도체 및 광 네트워킹 부문의 기업에 이점을 제공합니다. 이러한 환경은 **Ciena**에게 강력한 장기 수요 가시성을 제공하여, 성장 궤적을 디지털 경제의 진화하는 요구 사항과 일치시킵니다.
## 재무 성과 및 전략적 포지셔닝
**Ciena**의 견고한 재무 성과는 시장에서의 위치를 더욱 공고히 합니다. 회사의 2025년 3분기 실적 보고서는 매출이 29.4% 증가하여 12억 2천만 달러에 달했으며, 비GAAP 주당순이익(EPS)은 두 배로 증가했다고 밝혔습니다. 2025년 첫 9개월 동안 매출은 34억 2천만 달러로, 2024년 같은 기간 대비 18.2% 증가했습니다. 2025년 3분기 순이익은 **5,030만 달러** (희석 주당 **0.35 달러**)로, 2024년 3분기의 **1,420만 달러** (**0.10 달러**)에서 눈에 띄게 증가했습니다. 회사는 또한 운영 개선을 보여주었는데, 총 이익 마진은 2022년 42.1%에서 2024년 45.5%로 증가했습니다. 향후 **Ciena**는 2028년까지 매출 **65억 달러**, 이익 **5억 9,050만 달러**를 예상하며 강력한 성장을 예측합니다. 경영진은 장기 운영 마진 목표를 앞당겨 현재 2026년까지 15%에서 16%를 목표로 하고 있으며, 이는 운영 레버리지 증가와 총 마진 개선에 힘입어 이전 예상보다 1년 빠릅니다. 회사는 2026 회계연도에 약 17%의 전년 대비 성장을 예상하며, 그 시점까지 광학 매출은 연간 **10억 달러**를 초과할 것으로 예상됩니다. 이러한 강력한 전망은 기록적인 주문과 AI 인프라 및 데이터 센터 관리 부문에서의 중요한 성과에 의해 뒷받침됩니다.
## 위험 및 완화 조치
긍정적인 모멘텀에도 불구하고, **Ciena**는 특히 고객 집중이라는 특정 위험에 직면해 있습니다. 매출의 상당 부분은 소수의 클라우드 제공업체에서 발생합니다. 예를 들어, 한 클라우드 제공업체는 2025년 3분기에 **2억 1,800만 달러**를, 2025년 첫 9개월 동안 **5억 3,820만 달러**를 차지했으며, 두 고객이 합쳐서 매출의 23.9%를 기여했습니다. 이러한 주요 제공업체와의 수요 또는 관계 변화는 **Ciena**의 재무 성과에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 이를 완화하기 위해 **Ciena**는 고객 기반 다각화 및 신시장 확장을 적극적으로 추진하고 있습니다. 회사는 또한 기술적 우위와 혁신을 유지하기 위해 연구 개발에 막대한 투자를 하고 있습니다. 또한, 회사가 관세로 인한 마진 압력에 직면했지만, 비용 절감 이니셔티브와 소프트웨어 및 서비스로의 전략적 다각화, 특히 **Blue Planet** 자동화 플랫폼과 **EY**와 같은 업체와의 파트너십을 통해 적극적으로 대응하고 있습니다.
## 환경 지속 가능성에 대한 약속
기술 및 재무 성과 외에도, **Ciena**는 환경 지속 가능성에 대한 약속을 강화했습니다. 회사는 최근 **과학 기반 목표 이니셔티브 (SBTi)**의 승인을 받은 단기 과학 기반 온실가스 감축 목표(SBTs)를 발표했습니다. 이러한 목표는 지구 온난화를 1.5도 이내로 제한하려는 파리 기후 협약의 목표와 일치합니다. 구체적으로, **Ciena**는 2030 회계연도까지 2019 회계연도 수준에서 범위 1 및 2 온실가스 배출량을 80.6% 감축하는 것을 목표로 합니다. 동시에, 2030 회계연도까지 2019 회계연도 수준에서 출하 용량 단위당 (Gb/s) 총 범위 3 온실가스 배출량을 71.3% 감축하는 것을 목표로 합니다. 이러한 약속은 2024년까지 범위 1, 범위 2 및 특정 범위 3 배출에 대한 탄소 중립을 달성하려는 **Ciena**의 기존 목표를 기반으로 하며, 현재 이 목표를 달성할 예정입니다. 전력 사용 및 배출량을 줄이면서 더 높은 용량을 가능하게 하는 **WaveLogic 6 Extreme** 기술의 환경적 이점은 제품 제공을 글로벌 지속 가능성 목표와 더욱 일치시킵니다.
## 향후 전망
**Ciena**의 전망은 **AI 인프라** 및 고대역폭 콘텐츠에 대한 끊임없는 수요에 힘입어 여전히 긍정적입니다. **WaveLogic 6 Extreme** 기술의 광범위한 채택은 글로벌 디지털 네트워크 확장을 활용하기 위한 **Ciena**의 전략적 포지셔닝을 강조합니다. 회사의 목표는 2028년까지 **AI 인프라** 시장에서 **130억 달러**를 확보하는 것이며, 이는 클라우드 거대 기업들이 AI 데이터 센터에 예상하는 **3,500억 달러** 투자와 일치하여 상당한 성장 기회를 보여줍니다. 미래 실적은 고객 다각화, 광 네트워킹 솔루션 혁신, 그리고 기술 부문, 특히 하이퍼스케일러들 사이에서 자본 지출의 더 넓은 궤적에서 지속적인 성공에 의해 영향을 받을 가능성이 큽니다. 투자자들은 광 네트워킹 환경이 AI 기반 성장에 대응하여 계속 진화함에 따라 **Ciena**가 고객 집중 위험을 관리하고 가속화된 운영 마진 목표를 유지하는 능력을 계속 주시할 것입니다.
Edgen Stock·Nov 02 2025, 19:08
