Edgen Stock·Oct 10 2025, 22:29금요일 소비자 주식은 혼조세를 보였으며, 광범위한 부문 불안과 지정학적 우려 속에서 주요 기업들이 개별적으로 상당한 하락세를 기록했습니다.
금요일 미국 주식 시장은 혼조세를 보였고, 광범위한 시장 지수는 하락했습니다. S&P 500은 0.3% 하락했고, 다우 존스 산업 평균은 243포인트(0.5%) 하락했으며, 나스닥 종합 지수는 0.1% 하락했습니다. 이러한 상황에서 소비자 부문은 혼조세를 보였는데, 특히 임의 소비재 부문에서 개별 주식의 상당한 하락세가 두드러졌습니다.
몇몇 주요 소비자 대상 기업들은 주가에서 주목할 만한 하락을 기록했습니다.
리바이스 (LEVI) 주가는 회사 3분기 실적 발표 이후 12.55% 하락했습니다. 리바이스는 조정된 주당순이익(EPS) 0.34달러와 매출 15억 4천만 달러를 기록하여 모두 분석가 추정치를 초과했지만, 이 청바지 제조업체는 4분기에 대한 신중한 전망을 발표했습니다. 최고재무책임자(CFO) 하미트 싱(Harmit Singh)은 분석가들에게 새로운 관세와 올해 53주차의 영향으로 4분기 매출 총이익이 100bp 하락할 것으로 경영진이 예상한다고 밝혔습니다. 회사는 조정된 EPS를 0.36달러에서 0.38달러 사이로 예상했으며, 이는 Visible Alpha 분석가 컨센서스인 0.41달러에 미치지 못했습니다. 이 가이던스는 소비자 가격 상승으로 이어질 수 있는 잠재적인 마진 압력을 시사합니다.
중국 기술 대기업들도 상당한 역풍에 직면했습니다. 알리바바 (BABA) 주가는 8.45% 하락했습니다(14.67달러 하락하여 159.01달러에 마감). 이러한 하락은 트럼프 전 대통령의 "대규모 관세" 위협과 중국 기술 지수 조정 등 중국 기술 주식에 영향을 미치는 광범위한 우려 속에서 발생했습니다. 또한 보고서는 중국 기술 주식의 하락에 기여한 "AI 문제"를 언급했습니다. 유사하게, 바이두 (BIDU) 주가는 8.09% 하락하여 121.69달러를 기록했으며, 이는 광범위하게 "정치" 및 지정학적 요인이 중국 주식에 대한 투자자 심리에 영향을 미친 것으로 풀이됩니다.
**임의 소비재 부문 (XLY)**은 **SPDR 셀렉트 섹터 펀드 - 임의 소비재 (XLY)**가 0.24% 하락하면서 주목할 만한 하락세를 경험했습니다. 이는 AI 주식 가치, 지속적인 미국 정부 셧다운, 불확실한 연방준비제도 통화 정책에 대한 우려를 포함한 광범위한 시장 불안감을 반영합니다. 이 부문의 베타 1.24는 전체 시장보다 더 큰 가격 변동성을 나타내며, 이는 높은 내재 변동성에 의해 더욱 심화되는 특징입니다. 단기 예상에는 특히 내구성 소비재에 대한 완만한 소비자 지출 증가와 관세로 인해 의류와 같은 하위 산업의 영업 마진이 1.5% 하락할 가능성이 포함됩니다.
반대로, **필수 소비재 셀렉트 섹터 SPDR 펀드 (XLP)**는 0.73% 하락하여 그날 최악의 성과를 보인 종목 중 하나가 되었습니다. 이 부문은 2025년 내내 어려움을 겪었으며, 연초 대비 0.4%의 완만한 상승률만 기록하여 최악의 성과를 보인 부문이자 3분기에는 보합세를 유지했습니다. 이러한 저조한 성과는 주로 투자자들이 방어적 자산에서 벗어나 더 순환적인 기회로 전환한 결과이며, 이는 경제적 우려가 줄어들고 다른 부문에서 견고한 기업 이익이 발생했기 때문입니다. 이 부문은 또한 생활비 상승으로 인한 소비자의 신중한 지출과 운영 비용 증가를 포함한 지속적인 운영 문제와 씨름하고 있습니다.
LEVI, BABA, BIDU의 하락은 기업별 도전 과제와 광범위한 거시경제 및 지정학적 요인의 영향을 강조합니다. 리바이스의 경우, 관세 증가는 직접적으로 마진 압력과 부진한 전망으로 이어집니다. 알리바바와 바이두의 경우, 시장 반응은 관세 위협을 포함한 미중 무역 긴장과 중국 기술 주식 가치에 대한 재평가와 크게 관련이 있습니다. 이러한 사건들은 투자자들이 미국 정부 셧다운 가능성과 연방준비제도의 미래 통화 정책 결정과 같은 요인을 저울질하는 광범위한 시장 환경 내에서 발생하며, 이 모든 것이 특히 소비자 심리와 국제 무역에 민감한 부문에서 변동성을 증가시키는 데 기여합니다.
영향을 받는 기업 및 부문에 대한 분석가들의 심리는 여전히 신중합니다. 리바이스의 EPS 가이던스 하향 조정은 관세가 기업 수익성에 미치는 직접적인 영향을 강조합니다. 중국 기술 주식의 경우, 씨티, 인베스코, 골드만삭스와 같은 일부 월스트리트 기관들이 AI에 대한 열정으로 등급을 "비중 확대"로 상향 조정했음에도 불구하고 지정학적 위험은 계속해서 상당한 변동성을 야기합니다. 견고한 기술 주도의 광범위한 시장 랠리와 어려움을 겪고 있는 소비자 부문 간의 격차는 투자자들이 점점 더 분별력을 가지고 성장 기회를 선호하는 반면, 비용 상승, 관세 및 불확실한 소비자 지출에 노출된 기업에 대해서는 경계하고 있음을 시사합니다. 앞으로 몇 주 동안 이러한 다면적인 압력의 지속적인 영향을 측정하기 위해 경제 보고서, 무역 정책 개발 및 기업별 실적 발표에 대한 지속적인 조사가 이루어질 것입니다.
