Celestica (CLS) hissesi %95'lik bir yükseliş yaşadı ve şu anda 50 günlük hareketli ortalamasına geri çekilmesiyle yatırımcıların odağı haline geldi.

Celestica Hissesi Önemli Bir Yükseliş Sonrası Geri Çekildi

Giriş

Elektronik üretim hizmetlerinde küresel bir lider olan Celestica Inc. (CLS), yılbaşından bu yana %95'lik önemli bir artışın ardından hissesinin 50 günlük hareketli ortalamasına dikkat çekici bir geri çekilme yaşadığını gördü. Bu hareket, yatırımcıların dikkatini çekerek mevcut konsolidasyonun stratejik bir giriş noktası sunup sunmadığına dair bir analiz yapılmasını tetikledi.

Detaylı Olay

Celestica'nın hissesi, yılbaşından bugüne (21 Ağustos 2025 itibarıyla) %95'lik bir artış ve geçtiğimiz yıl %433'ün üzerinde daha da etkileyici bir yükselişle dikkat çekici bir performans sergiledi ve son üç yılda %195,8'lik bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) elde etti. Hisse, 4 Eylül 2025'te 218,86 dolar ile tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşarak şirketin değerini 25 milyar doların üzerine çıkardı. 50 günlük çizgiye son geri çekilme, güçlü finansal sonuçlar bağlamında gerçekleşiyor. 2025'in ikinci çeyreğinde Celestica, analist beklentilerini aşarak 1,23 dolarlık tahmine karşılık 1,39 dolarlık düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) bildirdi. Gelir, beklenen 2,67 milyar doları aşarak 2,89 milyar dolara ulaştı. Bu güçlü performans, tüm yıl için gelir beklentisinin 11,55 milyar dolara ve düzeltilmiş EPS'nin 5,50 dolara yükseltilmesine yol açtı. 2025'in ikinci çeyreğinde net gelir, geçen yılın aynı dönemindeki 95 milyon dolardan %122 artışla 211 milyon dolara yükselirken, gelir yıldan yıla %21 büyüdü. Celestica, 197 endüstri grubu arasında 13. sırada yer alan Elektronik-Sözleşmeli Üretim grubunda lider konumdadır.

Piyasa Tepkisinin Analizi

Celestica'nın Bağlantı ve Bulut Çözümleri (CCS) segmentindeki güçlü talep eğilimleri, hisse senedinin yükselişinin birincil katalizörü olmuştur; özellikle hızla büyüyen Yapay Zeka (AI) altyapı pazarındaki genişleyen varlığı dikkat çekicidir. 2025'in ikinci çeyreğinde CCS segmenti toplam gelirin %72'sini oluşturdu ve gelirler yıldan yıla %28 artarak 2,07 milyar dolara ulaştı. CCS'nin bir alt segmenti olan Donanım Platform Çözümleri (HPS) işi, yıldan yıla %82'lik bir artışla 1,2 milyar dolar gelir elde etti ve bu, hiper ölçekleyicilerden gelen ağ anahtarları ve AI destekli iş yükleri için güçlü talepten kaynaklandı. Celestica'nın stratejik girişimleri arasında inovasyon ve işbirlikleri yoluyla portföyünü genişletmek yer almaktadır; buna Broadcom ile DS4100 yüksek bant genişliğine sahip ağ anahtarı üzerinde yapılan çalışmalar ve SC6100 tüm flash depolama denetleyicisi için AMD EPYC Embedded 9004 serisi işlemcilerin kullanılması örnek gösterilebilir. Broadcom ile OpenAI arasında yakın zamanda yapılan 10 milyar dolarlık özel çip tedarik anlaşmasından beklenen faydaların da, uzun süredir devam eden ortaklıkları nedeniyle Celestica üzerinde olumlu bir etki yaratması beklenmektedir.

Daha Geniş Bağlam ve Çıkarımlar

Celestica'nın performansı, Elektronik - Üretim Hizmetleri endüstrisindeki rakiplerini önemli ölçüde geride bıraktı. Jabil, Inc. (JBL) ve Sanmina Corporation (SANM) gibi şirketler son altı ayda sırasıyla %45,1 ve %54,2 hisse artışı görürken, Celestica aynı dönemde %139 oranında yükselerek güçlü bir rekabet avantajı sergiledi. Hisse senedi, daha geniş Zacks Bilgisayar ve Teknoloji sektörü ile S&P 500'den de daha iyi performans gösterdi. Bu üstün performans, Celestica'nın artan AI altyapı talebini etkin bir şekilde karşılaması nedeniyle AI patlamasının elektronik üretim hizmetleri endüstrisi üzerindeki önemli etkisini vurgulamaktadır. Değerleme açısından bakıldığında, Celestica sektörüne kıyasla primli işlem görmektedir; 12 aylık ileriye dönük fiyat/kazanç (F/K) oranı 33,33 olup, sektör ortalaması olan 21,56'nın üzerindedir. Buna rağmen, şirketin sermaye disiplini dikkat çekicidir; ikinci çeyrekte sermaye harcaması gelirin %1,1'i düzeyinde olup, öngörülen %1,5-2 aralığının oldukça altındadır ve bu da büyüme programlarına yönelik verimli sermaye yönetimini işaret etmektedir.

Uzman Yorumları

Analistler, Celestica için fikir birliğiyle 'Satın Al' tavsiyesiyle iyimser bir görünüm sergiliyor. 2025'in ikinci çeyreğindeki güçlü sonuçların ardından RBC Capital, hiper ölçekleyicilerden gelen güçlü talebi gerekçe göstererek Celestica için fiyat hedefini 225 dolara yükseltirken, Stifel güçlü AI talebini göstererek fiyat hedefini 230 dolara çıkardı. Bu durum, şirketin uzun vadeli büyüme yörüngesine ilişkin süregelen yatırımcı iyimserliğini yansıtmaktadır.

Geleceğe Bakış

Celestica'nın gelecekteki seyri, AI altyapısına yönelik sürekli talep ve şirketin stratejik ortaklıklardan ve yenilikçi ürün geliştirmeden faydalanma yeteneğinden etkilenecektir. İzlenmesi gereken temel faktörler arasında CCS segmentindeki sürekli büyüme, teknoloji devleriyle daha fazla işbirliği ve 2025'te 593,06 milyar dolardan 2035'e kadar 946,55 milyar dolara büyümesi beklenen ve %4,7'lik bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) ile elektronik üretim hizmetleri endüstrisinin daha genişlemesi yer almaktadır.