알리바바, 전략적 투자 증대 속 로봇 AI 팀 설립

알리바바, 로봇 AI 팀 구성으로 풀스택 AI 전략 강화

알리바바 그룹 홀딩스 주식회사 (BABA)는 콴랩 내에 새로운 로봇 인공지능(AI) 팀을 공식적으로 설립하여 AI 기반 하드웨어 부문으로의 중요한 전략적 확장을 알렸습니다. 이러한 움직임은 첨단 AI 모델과 실제 물리적 애플리케이션 간의 격차를 해소하고 선도적인 풀스택 AI 서비스 제공업체가 되려는 기술 거인의 가속화된 야망을 강조합니다.

전략적 필수 요소: 가상에서 물리로

알리바바 콴 사업부의 저스틴 린(Justin Lin)이 이끄는 새로 구성된 팀은 회사의 주력 AI 모델을 구현된 AI 영역으로 발전시키는 임무를 맡고 있습니다. 린이 설명한 바와 같이, 목표는 다중 모드 모델을 "장기적인 추론과 실제 응용이 가능한 기초 에이전트"로 전환하여 "가상 세계에서 물리적 세계로 나아갈" 수 있도록 효과적으로 만드는 것입니다. 이 이니셔티브는 유니트리 로보틱스 및 X 스퀘어 로봇에 대한 지분 투자를 포함하여 중국의 로봇 및 구현된 지능 부문에 대한 기존 투자 계약에 뒤따릅니다. 회사의 주가는 AI 전략에 대한 투자자 신뢰 증가를 반영하여 BABA는 연초 대비 114% 상승을 기록했습니다. 2025년 10월 8일, 알리바바 주식은 시장 전 활동에서 0.24% 상승하여 181.77달러에 도달했습니다.

재정적 약속과 시장 역학

알리바바의 AI 및 로봇 공학 분야에 대한 심화된 진출은 자본 지출의 상당한 증가에 의해 뒷받침됩니다. 회사는 이전에 발표된 AI 인프라에 대한 3년 동안의 530억 달러(3,800억 위안) 투자를 넘어 AI 예산을 수정했습니다. 이러한 공격적인 투자 전략은 장기적인 포지셔닝에 중요하지만 단기적인 재정적 압력을 가져왔습니다. 2025 회계연도에 알리바바는 주로 자본 지출이 859억 7천만 위안으로 두 배 증가함에 따라 자유 현금 흐름이 전년 대비 48.19% 급감하여 775억 4천만 위안을 기록했다고 보고했습니다. 단기 수익성 또한 클라우드 부문의 치열한 가격 경쟁의 영향을 받았는데, 이는 알리바바 클라우드의 Qwen-Long 모델 API에 대한 최대 97%의 가격 인하와 즉시 상거래 투자로 인한 핵심 전자상거래 사업의 조정된 EBITA 21% 감소로 입증됩니다.

이러한 단기적인 재정적 영향에도 불구하고, 전략적 근거는 중국의 급성장하는 AI 클라우드 시장에서 조기 지배력을 확보하는 것입니다. 알리바바 클라우드는 2025년 상반기에 이 시장의 35.8%를 차지했으며, AI 관련 제품 매출은 꾸준히 세 자릿수 성장을 보였습니다. UBS 분석가들은 알리바바의 2026 회계연도 2분기 매출이 전년 대비 1% 증가하여 2,390억 위안에 달할 것으로 예상하며, 알리바바 클라우드는 전년 대비 30% 성장과 8.5%의 EBITA 마진을 달성할 것으로 전망했습니다. 그러나 UBS는 그룹 수준 손실 증가로 인해 2026-2028 회계연도의 알리바바 EPS 전망을 4-8% 하향 조정했으며, 이는 상당한 투자 단계를 반영합니다.

광범위한 맥락: 중국의 AI 야망과 글로벌 경쟁

알리바바의 강화된 AI 전략은 AI 및 로봇 공학과 같은 핵심 부문에서 특히 중국의 기술 자립 추진을 배경으로 전개됩니다. 지정학적 긴장과 미국으로부터의 AI 칩 수입 제한은 중국 기술 거물들이 국내 대안에 막대한 투자를 하도록 강요했습니다. 알리바바는 자체 AI 칩을 적극적으로 개발하고 이를 컴퓨팅 플랫폼에 통합하여 국내 칩 채택 증가에 대한 베이징의 요구 사항에 부응하고 있습니다. 이는 화웨이와 어센드 시리즈와 같은 기업이 중국 AI 칩 생태계의 핵심 플레이어로 부상하는 광범위한 추세를 반영합니다. 전 세계적으로 엔비디아 코퍼레이션과 소프트뱅크 그룹 코퍼레이션과 같은 주요 기술 기업들도 로봇 공학에 상당한 투자를 하고 있으며, 이를 수조 달러 규모의 기회로 인식하고 있습니다.

알리바바 CEO 에디 우(Eddie Wu)는 AI 투자의 글로벌 중요성을 강조하며 향후 5년간 잠재적으로 4조 달러에 이를 것으로 예상했습니다. 그룹 회장 조 차이(Joe Tsai)는 AI의 성공이 모델 규모보다는 빠른 기술 채택에 달려 있으며, 중국이 더 빠른 통합을 위해 비용 효율적인 오픈 소스 AI 모델에 집중하고 있다고 강조했습니다. 이는 알리바바의 로봇 이니셔티브가 단순히 회사 특정 벤처가 아니라 첨단 AI 및 지능형 하드웨어로의 광범위한 국가적, 글로벌 전환을 반영한다는 것을 의미합니다.

미래 전망: 미래 성장에 대한 고위험 베팅

알리바바 로봇 AI 팀의 설립과 AI 인프라에 대한 공격적인 투자는 미래 성장과 시장 리더십에 대한 고위험 베팅을 나타냅니다. 이러한 전략이 현재 단기 수익성과 자유 현금 흐름에 영향을 미치고 있지만, 회사는 빠르게 확장하는 AI 및 로봇 하드웨어 시장에서 중요한 플레이어로 자리매김하고 있습니다. 구현된 AI의 지속적인 개발과 기술 독립성에 대한 전략적 필요성은 알리바바가 이러한 분야에 상당한 자원을 계속 투입할 것임을 시사합니다. 투자자들은 특히 분석가들이 2026 회계연도에 5%, 2027 회계연도에 12%의 통합 매출 성장을 예상하는 가운데, 회사가 이러한 투자를 다각화된 수익원과 지속적인 장기 성장으로 전환할 수 있는 능력을 모니터링할 것입니다.