WTI 원유, $74로 하락…브렌트는 $77 지지선 테스트, 천연가스는 유지

WTI 원유는 목요일 배럴당 $74.02로 하락하며 대형 대칭 삼각형 패턴 이탈 후 낙폭을 확대했다. 브렌트 원유는 $77.74 지지선을 테스트했고, 천연가스는 상승 채널 바닥인 $3.152를 유지했다.

행동경제학 석사(MPhil) 및 재무학 MBA 학위를 보유하며 시장 심리 분석을 전문으로 하는 Arslan은 "휴전 1개월째, 현물 시장은 여전히 하루 약 1,000만 배럴의 중동 생산량 손실을 흡수하고 있으며, 긍정적인 휴전 소식조차 공급 우려를 완화하지 못했다"고 분석했다. 그는 "높은 에너지 가격과 경제적 취약성에 따른 수요 파괴가 어느 정도 균형을 맞춰주겠지만, 3분기까지는 펀더멘털이 여전히 타이트한 상태"라고 덧붙였다.

WTI 원유는 삼각형 이탈이 매도 압력을 가속화한 이후 $86.05, $79.54 및 심리적 저항선인 $75 등 세 가지 주요 지지선을 모두 이탈했다. 4시간 차트는 고점과 저점을 지속적으로 낮추는 패턴을 보여주며, 50기간 이동평균선이 저항선으로 작용하고 있다. 상대강도지수(RSI)는 과매도권에 근접하며 지속적인 약세 모멘텀을 나타내고 있다. 거래량 프로파일(VPVR)은 $79~$86 구간이 지지선에서 주요 공급 구간으로 전환되었음을 보여준다. 브렌트 원유도 유사한 패턴을 따르며 하강 채널 내에서 거래 중이며, 하한선이 이탈되면서 가격이 $83.17 지지선 아래로 밀렸다. 4시간 차트의 RSI도 과매도권에 근접했으며, 50MA가 상승 시도를 계속 차단하고 있다.

천연가스는 대조적인 모습을 보인다. NYMEX 헨리허브 선물 계약은 $3.152에 거래되며 50기간 이동평균선 주변에서 통합된 후 상승 채널의 하단 경계선 위를 유지했다. 혼재된 캔들 패턴은 $3.26 고점에서 되돌림 이후 매수세가 $3.12~$3.15 지지 구간을 방어하고 있음을 시사한다. RSI는 오전 세션에서 과매수 상태였던 것에서 50으로 중립까지 식으면서, 가격이 채널 바닥 위에 머무르는 한 구조가 추가 상승할 여지를 제공하고 있다.

수급 동향

미국 천연가스 생산은 석유 시추 과정에서 나오는 동반가스(associated gas) 덕분에 강세를 유지하며, 헨리허브가 글로벌 동종 지수보다 더 나은 지지를 받도록 하고 있다. 저장 재고는 충분히 확보되어 있으며, 액화천연가스(LNG) 수출은 공급에 추가적인 배출구를 제공한다. 유럽과 아시아에서는 대체 공급원의 물류적 어려움으로 인해 벤치마크 가격이 더 큰 어려움에 직면해 있으며, 에너지 쇼크는 전력 수요의 기상 민감도를 증가시켰다.

원유의 경우, 미국과 아시아에서 정제설비 가동률이 합리적인 수준을 유지하고 있어 세계 최대 두 소비 지역의 수요가 회복력을 유지할 것임을 시사한다. 수요일에 있을 영란은행(Bank of England)의 결정과 금요일에 발표될 잠재적 연방준비제도(Fed) 가이던스는 글로벌 경제 전반의 수요 기대치에 영향을 미칠 것이며, 시장은 인플레이션 전망에 주목하고 있다.

향후 전망

향후 몇 주는 지정학적 해결책이 재고 감소분을 상쇄할 수 있을 정도로 공급 흐름을 빠르게 회복시킬지, 아니면 타이트한 공급이 3분기까지 가격을 지지할지를 결정지을 것이다. OPEC+의 규율과 비OPEC의 약한 공급 증가세는 지속적인 타이트한 균형을 시사한다. WTI의 경우 다음 주요 지지선은 $69.50에 위치하며, 저항선은 $76.00이다. 브렌트 원유는 $80.00, 그리고 $83.17에서 저항에 직면한다. 천연가스 저항선은 $3.203, $3.268 및 $3.324이며, 지지선은 $3.121 및 $3.073이다.

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