미국 신용카드 연체율 13.12%…2008년 위기 이후 최고

미국인들이 2008년 금융위기 이후 한 번도 경험하지 못한 속도로 신용카드 대금을 연체하고 있다.

최소 90일 이상 연체된 미국 신용카드 잔액의 비율은 1분기 13.12%로 15년 만에 최고치를 기록했다. 고금리와 지속적인 인플레이션이 가계 재정을 압박한 결과다.

"식비, 주거비, 의료비가 모두 더 비싸졌기 때문에 신용카드 대금을 갚을 돈이 줄어들었다"고 어반 인스티튜트(Urban Institute)의 이코노미스트 브레노 브라가(Breno Braga)는 말했다. "더 많은 사람들이 선택의 기로에 서게 됐다 — 그들은 신용카드 대금을 가장 먼저 중단할 가능성이 높다."

1분기 총 신용카드 잔액은 1조 2500억 달러로, 뉴욕 연은이 1999년 추적을 시작한 이래 1분기 기준 최고치를 기록했다. 1년 전 1조 1800억 달러에서 증가한 수치다. 연방준비제도(Fed)의 카드 발급 은행 조사에 따르면 카드 평균 금리는 2022년 2월 14.6%에서 올해 2월 21%로 상승했다. 1분기 수치는 2025년 4분기 정점인 1조 2800억 달러에서 250억 달러 감소한 것이지만, 전년 동기 대비 잔액은 여전히 5.9% 증가했다.

소비자 신용 질의 악화는 연준의 긴축 정책 기조 — 마지막 인하 이후 연방기금금리를 4.5% 이상으로 유지 — 가 가계 재무제표에 영향을 미치고 있음을 시사한다. 소비자 지출이 미국 경제 생산의 약 3분의 2를 차지한다는 점을 고려할 때, 연체율 상승은 정책 입안자들이 시장이 현재 2026년 하반기로 예상하는 금리 인하를 앞당기도록 압박할 수 있다.

소득 구간 전반으로 확산되는 연체

이러한 스트레스는 저소득 차주에게만 국한되지 않는다. 어반 인스티튜트 데이터에 따르면 2025년 신용카드 보유자의 5.6%가 60일 이상 연체되어 팬데믹 이전 수준을 넘어섰다. 저소득 지역 주민들은 60일 기준 8%의 연체율을 기록해 모든 소득 그룹 중 가장 높았지만, 중·고소득 지역에서도 연체율이 2018년 이후 최고 수준으로 상승했다.

전국신용상담재단(NFCC)은 2026년 1월 고객 수가 1년 전보다 24% 증가했으며, 월평균 고객 규모는 2018년보다 60% 높다고 보고했다. 이 단체의 분기별 재정 스트레스 전망 — 고객 지표를 기반으로 연체 위험을 예측 — 은 2022년 예측 시작 이후 최고 수치를 기록했다.

사모 신용 스트레스, 두 번째 전선 추가

소비자 신용이 압박을 보이는 가운데, 규제가 덜한 사모 신용 시장은 훨씬 더 급격한 악화를 겪고 있다. 피치 레이팅스(Fitch Ratings)는 2026년 4월 미국 사모 신용 부도율이 5.8%에서 6%로 사상 최고치를 기록했으며, 역사적 평균보다 200bp(베이시스 포인트) 높다고 보고했다. 금융안정위원회(FSB)는 5월 사모 신용이 이제 글로벌 금융 안정성에 시스템적 위험을 초래한다고 경고했다.

주목할 만한 차이점은 전통 은행의 소비자 대출 연체율이 2026년 1분기 4.8%를 유지하며 보수적인 인수 기준과 규제 자본 요건을 반영한 반면, 더 적은 제약 조건에서 운영되는 사모 신용 펀드는 금리 충격에 가장 취약한 레버리지 기업에 위험을 집중시켰다는 점이다. 소비자 신용 질이 이렇게 급격히 악화된 마지막 사례는 2009년으로, 당시 90일 연체율은 금융위기 이후 약 13%로 정점을 찍었다고 뉴욕 연은 데이터는 밝혔다.

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