Key Takeaways: TSMC, 인플레이션과 AI 기반 용량 제약을 이유로 2026년 하반기 3nm 파운드리 가격을 약 15% 인상할 계획이다. 5월 매출은 전년 동기 대비 30.1% 증가한 NT$4,169.8억 원(약 132억 5,000만 달러)으로 사상 최고치를 기록했다. 이번 가격 인상은 TSMC의 가격 결정력을 보여주지만, 팹리스 칩 고객사의 마진에는 압박으로 작용할 수 있다.
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TSMC, AI 수요로 공급 부족…2026년 하반기 3nm 파운드리 가격 15% 인상 계획
대만 반도체 제조 회사(TSMC)가 2026년 하반기까지 최첨단 칩 가격을 최대 15% 인상할 준비를 하고 있다. 이는 AI 주도 수요가 세계 최대 위탁 칩 제조사의 생산 능력을 압도하고 있다는 가장 명확한 신호다.
공급망 소식통에 따르면 TSMC는 인플레이션과 AI 칩 수요 급증으로 파운드리 용량이 한계에 도달함에 따라 2026년 하반기에 3나노미터 공정 가격을 약 15% 인상할 계획이다.
황인제(Wendell Huang) 최고재무책임자(CFO)는 6월 9일 인터뷰에서 "인플레이션으로 인해 운영 비용이 크게 증가했다"며 조정을 고려하고 있음을 확인했다. 그는 가격이 "4~5배" 급등하는 일은 배제한다고 밝혔다.
이번 가격 인상은 TSMC가 5월 연결 매출이 전년 대비 30.1% 증가한 NT$4,169.8억 원(약 132억 5,000만 달러)을 기록하며 세 번째 연속으로 NT$4,000억 원을 상회했다는 발표와 함께 나왔다. 15월 누적 매출은 NT$1조 9,600억 원(약 623억 5,000만 달러)으로 역시 전년 대비 30% 증가했다. 분석가들은 TSMC의 2분기 매출이 390억402억 달러 범위의 가이던스 상단에 도달할 궤도에 올라 있다고 분석했다.
이번 가격 조치는 TSMC가 첨단 칩 제조에서 독점적인 지위를 누리고 있음을 강조한다. TSMC는 3nm 및 5nm 공정을 통해 Apple, Nvidia 및 Advanced Micro Devices용 칩을 제조하며, 이는 이미 확대되고 있는 마진을 더욱 끌어올릴 수 있다. 팹리스 고객사 입장에서는 더 높은 파운드리 비용이 자체 마진을 압박할 수 있지만, 공급망 소식통은 이번 가격 인상이 소규모 AI 칩 스타트업의 시장 진입 장벽을 높이는 효과도 있다고 지적한다.
AI 수요, 데이터센터 넘어 확산
AI 컴퓨팅 수요는 하이퍼스케일 데이터센터에서 소버린 AI, 엔터프라이즈 AI, 엣지 AI 애플리케이션으로 확장되고 있으며, 이에 따라 고급 로직과 CoWoS(칩-온-웨이퍼-온-기판) 및 SoIC(시스템-온-집적-칩) 같은 고급 패키징 기술에 대한 수요도 증가하고 있다. TSMC는 이러한 기술의 글로벌 생산 능력 대부분을 장악하고 있어 AI 경쟁의 핵심 제조 플랫폼으로 자리 잡고 있다.
웨이저자(C.C. Wei) 최고경영자(CEO)는 회사 연례 주주총회에서 AI 수요가 "매우 강력하다"며 TSMC가 반도체 공급망의 병목 현상이 되지 않도록 노력하겠다고 밝혔다. 그는 또한 경쟁사들이 이미 가격 인상에 나섰다며 가격을 인상하기를 "희망한다"고 말해, TSMC 최고 경영진으로부터 나온 가장 명확한 가격 신호를 보냈다.
가격 인상이 투자자에게 의미하는 바
TSMC는 2025년 매출 1,209억 5,000만 달러에 순이익 545억 5,000만 달러를 보고했으며, 희석 주당 순이익(EPS)은 NT$66.25(약 2.10달러)였다. 회사 주식은 대만 증권거래소(티커: 2330)와 뉴욕에서 미국예탁증권(ADR, 티커: TSM)으로 거래된다.
3nm 웨이퍼(Nvidia의 Blackwell 및 AMD의 MI300 시리즈 칩에 사용되는 공정)에 15%의 가격 인상이 완전히 실현될 경우 TSMC의 연간 매출에 수십억 달러를 추가할 수 있다. TSMC에 가장 고급 그래픽 프로세서를 의존하는 Nvidia의 경우, 웨이퍼 비용 상승이 단기적으로 총 마진을 압박할 수 있지만, 회사는 역사적으로 이러한 비용을 더 높은 칩 가격을 통해 고객에게 전가해 왔다.
번스타인(Bernstein) 분석가들은 최근 보고서에서 인텔의 소규모 애플 관련 점유율 확보가 TSMC의 매출을 크게 줄이지 않을 것이며, 용량 제약이 약한 수요가 아닌 TSMC의 단기 성장을 제한하는 주요 요인이라고 분석했다. TSMC의 월간 생산 능력은 2분기에 16만~17만 5,000장의 웨이퍼에 도달할 것으로 예상되지만, 고객 대기 줄은 여전히 길다.
본 문서는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
