증권사 호랑이, CSRC 벌금 이후 중국 고객 자산 59억 달러 공개

타이거브로커스는 중국 본토 고객이 순매출의 최대 4분의 1을 차지한다고 밝혔다. 이는 중국 규제 당국이 해당 증권사에 무면허 영업을 이유로 5,970만 달러의 벌금을 부과한 지 몇 주 만에 나온 공개 사항이다.

"이번 제재는 특정 자회사들의 중국 본토 내 무허가 역외 증권업무 및 불법 펀드·선물업무 관련 활동에서 비롯되었습니다." UP핀테크홀딩(UP Fintech Holding Ltd.)의 우톈화 회장 겸 최고경영자(CEO)가 회사 실적 발표에서 말했다.

중국증권감독관리위원회(CSRC) 베이징국은 5월 22일 불법 수익 환수 및 행정 벌금 약 4억 1,100만 위안(약 5,970만 달러)을 부과하라고 명령했다. 이 벌금은 나스닥에 상장된 타이거브로커스 브랜드를 운영하는 UP핀테크의 1분기 순이익을 2,690만 달러 순손실로 돌려놓았으며, 전년 동기 순이익은 3,040만 달러였다. 매출은 26% 증가한 1억 5,490만 달러를 기록했다.

이번 벌금과 공개 사항은 중국 본토 고객을 해외 시장으로 연결하는 중국 증권사들에 대한 규제 단속이 확대되고 있음을 보여준다. 경쟁사인 푸투홀딩스(Futu Holdings)는 지난주 중국 본토 투자자가 약 260억 달러(전체 고객 자산의 17%)를 보유하고 있으며 1분기 매출의 20%를 창출했다고 공개했다. 두 회사 모두 홍콩에 등록되어 있지만 베이징의 공식 역외 면허 없이 본토 고객을 대상으로 서비스를 제공하며 수년간 규제 회색지대에서 운영되어 왔다.

우 회장은 2일 실적 컨퍼런스콜에서 3월 말 기준 중국 본토 개인 투자자가 전체 고객 자산의 약 10%인 약 59억 달러를 차지한다고 밝혔다. 해당 고객들은 1분기 순매출의 20~25%를 기여했다고 그는 말했다. 회사는 해당 분기에 28,900개의 신규 자금 유치 계좌를 추가하여 총 128만 개를 기록했으며, 대부분은 싱가포르와 홍콩에서 유입되었다.

분기 순 자산 유입액은 사상 최대인 29억 달러를 기록했지만, 광범위한 시장 하락으로 인한 49억 달러의 평가손실로 전체 고객 자산은 전 분기 대비 3.2% 감소한 589억 달러를 기록했다. 우 회장은 나스닥의 2분기 반등으로 해당 평가손실이 회복되었다고 말했다.

타이거브로커스에 대한 CSRC의 조치는 해당 증권사의 뉴질랜드 자회사와 롱브리지증권(LongBridge Securities)의 홍콩 법인을 겨냥한 유사한 제재 물결에 이어 이루어졌다. 베이징은 역외 온라인 증권업에 대한 면허를 발급한 적이 없어 타이거 및 푸투 같은 플랫폼은 주기적인 규제 강화에 노출되어 있다. 이들 기업에 대한 마지막 주요 규제 단속은 2023년에 이루어졌으며, 당시 규제 당국은 신규 본토 고객 수용을 중단하라고 명령했지만 기존 계좌는 계속 거래할 수 있도록 허용되었다.

실적 발표와 함께 UP핀테크 이사회는 6월 1일부터 12개월 동안 보유 현금으로 최대 5,000만 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 승인했다. 분기 말 현금 및 정기예금은 5억 9,810만 달러로 3개월 전 7억 9,310만 달러에서 감소했다. UP핀테크 주식은 실적 발표 후 2일 장전 거래에서 약 4% 하락하며 연초 대비 45% 이상 하락세를 이어갔다.

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