테슬라 5% 급등, JP모간 업그레이드와 스페이스X IPO 모멘텀에 힘입어

테슬라 Inc. 주가가 월요일 장중 5% 이상 급등하며 JP모간의 업그레이드와 일론 머스크의 스페이스X 기업공개(IPO)에 대한 기대감이 커지면서 랠리를 확대했다.

"시장은 테슬라의 가치를 단기 자동차 펀더멘털보다 자율주행 및 로보틱스 잠재력에 점점 더 초점을 맞춰 평가하고 있다"고 JP모간의 주식 애널리스트 라자트 굽타는 말했다. 그는 이달 초 비중축소(underweight)에서 중립(neutral)으로 테슬라 등급을 상향 조정했다. "투자자들의 관심은 로보택시, 휴머노이드 로보틱스, AI 서비스로 옮겨가고 있으며, 이는 향후 10년간 주요 수익 동력이 될 수 있다."

테슬라는 최근 랠리 이전 연초 대비 약 4.3% 하락했던 낙폭을 만회하며 오후 무렵 약 440달러에 거래됐다. 주가는 4월 초 이후 약 23% 상승했다. 로이터 통신에 따르면 JP모간은 테슬라의 주당순이익(EPS)이 2026년 약 1.95달러에서 2030년 약 7.50달러로 상승하고, 매출은 950억 달러에서 2030억 달러로 급증할 것으로 전망했다. 자율주행, 로보틱스 및 관련 서비스가 해당 성장의 거의 절반을 차지할 것으로 분석된다.

이번 랠리는 역사상 최대 규모의 IPO가 될 것으로 예상되는 스페이스X의 준비와도 맞물려 있다. 로켓 회사는 나스닥에 티커 SPCX로 5억 5560만 주를 주당 135달러에 상장할 계획이며, 약 750억 달러를 조달하고 기업가치 1조 7500억 달러를 인정받을 예정이다. 머스크는 스페이스X 지분의 약 42%를 보유하고 있으며 의결권의 약 80%를 행사한다. 그는 올해 초 자신의 AI 회사 xAI를 2500억 달러 규모의 전액 주식 거래로 스페이스X에 흡수합병하는 등 자신의 벤처들을 점점 더 긴밀하게 연결해 왔다.

광범위한 시장은 변동성을 보였다. S&P 500 지수는 금요일 9주 연속 상승세를 마감하며 주간 2.6% 하락했다. 5월 고용보고서가 예상보다 강하게 나오면서 10년물 국채 수익률이 4.55%로 상승했고, 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 기대는 줄어들었다. 기술주 중심의 나스닥 종합지수는 금요일 하루 만에 4.2% 급락했지만, 월요일 테슬라의 상승세는 투자자들이 대형 기술주 간 차별화에 나서고 있음을 시사한다.

테슬라 투자자들에게 이 베팅은 전기차를 넘어선다. JP모간은 테슬라가 자동차, 에너지 저장, 로보택시, 휴머노이드 로봇, 인프라 라이선싱에 걸쳐 노출되어 있어 2035년까지 약 3조 9000억 달러 규모의 총가능시장(TAM)에 접근할 수 있다고 추정한다. 그러나 해당 증권사는 특히 규제 승인 확보와 신흥 기술 확장과 관련해 상당한 실행 위험이 남아 있다고 경고했다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.