AI 수요가 2026년 반도체 랠리 66%를 견인하며 기술 ETF 2.2% 급등

기술주가 2026년 지배력을 확장했으며, 반도체 ETF는 연초 대비 66% 상승해 미국 주식 섹터 중 가장 큰 상승폭을 기록했다.

기술 섹터 ETF는 금요일 2.2% 상승하며 연초 대비 랠리를 이어갔다. AI 인프라 투자가 칩 제조사와 소프트웨어 플랫폼에 대한 수요를 촉발하면서, 이 랠리는 다른 모든 미국 주식 그룹을 압도했다.

"AI 거래는 반도체를 넘어 소프트웨어와 클라우드 서비스로 확대되고 있습니다. 기업들은 AI 워크로드가 기존 수익을 대체하는 것이 아니라 추가 소비를 촉진한다는 것을 입증하고 있습니다"라고 모건스탠리의 수석 주식 전략가 마이클 윌슨은 말했다.

글로벌 기술 지수 ETF와 네트워크 지수 ETF는 각각 최소 1.6% 상승했다. 반도체 ETF는 이날 세션에서 0.15% 하락하며 소폭 조정을 받았지만, 해당 그룹은 5월까지 연초 대비 66% 급등해 두 번째로 좋은 섹터의 두 배 이상을 기록했다. 경기소비재는 0.97% 하락했고 에너지는 1.1% 하락했다. 같은 5개월 기간 동안 헬스케어는 3.1%, 금융은 5.3% 하락하며 마이너스 영역에 머문 유일한 두 섹터로 기록됐다.

이러한 차별화는 기업 고객들이 전통적인 IT 지출보다 AI 관련 자본 지출을 우선시하는 구조적 순환을 반영한다. 6월 18일 연방준비제도의 다음 금리 결정과 7월 중순 시작되는 2분기 실적 시즌을 앞두고, 기술주의 지배력 지속 가능성은 통화 정책과 기업 가이던스 모두에서 시험대에 오를 것이다.

금요일 기술주 랠리의 촉매제는 소프트웨어 섹터에서 나왔다. 스노우플레이크는 AI 계정이 한 분기 만에 9,100개에서 13,600개로 급증했고, 제품 수익이 34% 성장했으며, 연간 가이던스가 1억 8천만 달러 상향 조정되었다고 보고하면서 35% 급등해 사상 최고의 일일 성과를 기록했다. 이 결과는 자율 AI 에이전트가 사용자당 소프트웨어 라이선스를 대체할 것이라는 "SaaSpocalypse" 논제에 직접적으로 도전하며, AI 워크로드가 플랫폼 소비를 줄이는 것이 아니라 오히려 증가시킨다는 점을 입증했다.

이러한 영향은 광범위한 소프트웨어 종목들로 확산됐다. 오라클은 6.9%, 서비스나우는 5%, 팔란티어는 약 6%, 마이크로소프트는 약 3% 상승했다. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF도 함께 상승했다.

한편, 반도체 랠리는 분석가들이 2030년 이전에는 안정화가 어려울 것으로 예상하는 구조적 메모리 부족에 힘입은 바가 크다. 마이크론 테크놀로지, 삼성전자, SK하이닉스 — 세 곳의 주요 메모리 제조사 — 는 생산 능력을 고마진 데이터센터 계약으로 전환했으며, 각각 전년 대비 57%, 69%, 198%의 매출 성장을 기록했다. 이러한 부족은 단일 사건보다는 업계 전반의 자원 재배치에 기인하며, 업계 분석가들에 따르면 2030년 이전에는 안정화가 어려울 전망이다.

미국 10년물 국채 수익률은 이날 소폭 하락했으며, 달러 지수는 보합세를 유지했다. 금은 온스당 약 2,350달러에 거래되며 보합권을 나타냈다. 월스트리트의 공포 지수인 VIX는 랠리의 좁은 폭에도 불구하고 16 미만에서 안정된 모습을 보이며 안일한 분위기를 반영했다.

이 글은 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.