스탠다드차타드는 규제 자본 기반을 강화하기 위해 7% 쿠폰의 10억 달러 규모 영구 전환사채를 발행할 계획이다. 런던에 본사를 둔 이 은행은 순수익 9억 9200만 달러를 일반 사업 목적 및 자본 강화에 사용할 예정이다.
스탠다드차타드는 규제 자본 기반을 강화하기 위해 7% 쿠폰의 10억 달러 규모 영구 전환사채를 발행할 계획이다. 런던에 본사를 둔 이 은행은 순수익 9억 9200만 달러를 일반 사업 목적 및 자본 강화에 사용할 예정이다.

스탠다드차타드는 7% 금리에 10억 달러 규모의 영구 전환사채를 발행해 자금을 조달하고, 그 수익을 규제 자본 기반 강화에 사용할 계획이라고 6일 밝혔다.
6월 8일 발행 예정인 고정금리 리세팅 영구 후순위 조건부 전환사채는 주당 전환가격이 26.379달러이며, 전량 전환 시 3,790만 주의 보통주로 전환될 수 있다. 비용을 제외한 순수익은 약 9억 9200만 달러로 예상된다.
골드만삭스는 해당 발표 이후 스탠다드차타드에 대해 매수 의견을 유지하고 목표주가를 242홍콩달러로 제시했다고 AASTOCKS가 인용 보도했다. 주가는 홍콩거래소에서 0.97% 상승했다.
이번 발행은 은행 규제당국이 중시하는 핵심 지표인 스탠다드차타드의 자본적정성을 강화하는 동시에, 7% 쿠폰은 후순위 은행 부채의 현재 조달 비용을 반영한다. 기존 주주들은 은행의 약 31억 주 발행주식 기준으로 약 1.2%의 희석 가능성에 직면하지만, 개선된 자본 상태는 향후 대출 여력과 배당 지급 능력을 뒷받침할 수 있다. 은행의 CET1 비율은 가장 최근 보고서 기준 14.6%로 규제 최소 기준을 상회한다.
영구 구조는 이 증권에 고정된 만기일이 없음을 의미하지만, 스탠다드차타드는 사전에 정해진 간격으로 쿠폰을 재설정할 수 있다. 조건부 전환사채(CoCos)는 은행의 자본비율이 트리거 수준 아래로 떨어질 때 자동으로 주식으로 전환되며, 규제당국이 선호하는 손실흡수 메커니즘이다. 스탠다드차타드보다 규모가 큰 런던 기반 경쟁사 HSBC도 2024년 20억 달러 규모의 영구 후순위 부채를 발행하는 등 유사한 수단을 활용해 자본 구조를 관리해 왔다.
스탠다드차타드의 경우, 9억 9200만 달러의 순수익은 글로벌 은행들이 바젤III 종착점 체제 아래 더 엄격한 자본 요구사항에 직면한 시점에 확보됐다. 이 은행은 아시아, 아프리카, 중동에서 수익의 대부분을 창출하며, 이 지역들의 대출 성장률은 선진국 시장을 앞지르고 있다. 강화된 자본 기반은 규제 기준을 위반하지 않으면서 해당 지역에서 사업을 확장할 수 있는 위치를 제공한다.
본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.