스페이스X, 10% 급락하며 $158 기록... 상장 후 매도세 14%로 확대

스페이스X(NASDAQ:SPCX) 주가가 6월 19일(목) 10% 급락하며 약 $158에 거래를 마감했다. 이틀간 낙폭은 14%로 확대됐으며, 상장 직후의 과열된 분위기가 차익실현 매물과 연준의 금리 동결에 따른 거시경제적 역풍에 직면한 양상이다.

이번 하락으로 SPCX는 6월 12일 데뷔 이후 처음으로 IPO 공모가인 $160.95 아래로 떨어졌다. 이로 인해 3거래일 연속 상승세(해당 기간 중 회사의 시가총액이 일시적으로 아마존과 마이크로소프트를 추월했음)로 인한 대부분의 수익이 사라졌다. 스페이스X의 현재 시가총액은 약 1조 2200억 달러로, 화요일 장중 2조 달러를 넘어섰던 정점에서 크게 후퇴했다.

에드젠의 주식 분석가 톰 브레넌은 "상장 후 랠리의 속도는 지속 가능하지 않았으며, 연준의 매파적 동결은 모멘텀 트레이더들에게 차익을 실현할 이유를 제공했다"며 "4일 만에 50% 급등한 후 14% 되돌림은 교과서적인 차익실현이지 구조적 붕괴가 아니다"라고 분석했다.

매도세는 연준이 수요일 기준금리를 동결하면서 가속화됐으며, 케빈 워시 의장의 기자회견은 성장주 투자심리에 부담을 줬다. 기술주 중심의 나스닥 종합지수는 수요일 1.3% 하락했고, S&P 500은 1.2% 내렸다. 미국 10년물 국채 수익률은 3bp 오른 4.38%를 기록하며 스페이스X 같은 고배수 종목에 압박을 가했다. 달러 인덱스는 104.5 부근을 유지했고, 브렌트유는 1.6% 하락한 배럴당 $78.30을 기록해 자산군 전반에 걸친 위험 회피 포지셔닝을 반영했다.

섹터 로테이션도 뚜렷하게 나타났다. 모멘텀 종목에서 자금이 유출되면서 S&P 500 정보기술 섹터는 1.8% 하락해 11개 GICS 그룹 중 최악의 성과를 기록했으며, 방어주인 유틸리티와 필수소비재는 각각 0.6%, 0.4% 상승했다. Cboe 변동성 지수(VIX)는 1.2포인트 오른 18.7을 기록해 헤징 수요 증가를 반영했다.

반다 리서치에 따르면 SPCX의 데뷔 이후 3거래일 연속 개인투자자 사이에서 가장 많이 매수된 종목으로 기록될 정도였던 개인 투자자 열기도 식는 조짐을 보였다. 레딧의 WallStreetBets 포럼은 낙관적인 게시물에서 기관 매도와 임박한 락업 만기에 대한 회의적인 논의로 전환됐다. SPCX에 대한 예측 시장 및 소셜 심리 종합 점수는 37로, 약세 쪽으로 기울었다.

주가가 하락하는 가운데에서도 강세론은 기관 차원에서 대표성을 얻었다. 아레테는 스페이스X에 대해 매수(Buy) 의견과 함께 스트리트 최고 목표가인 $401을 제시하며 커버리지를 개시했다. 아레테는 동사가 우주, 연결성, 인공지능 전반에 걸쳐 "어려운 엔지니어링 과제를 단계별 작업으로 분할하고 있다"고 평가했다. 컨센서스 애널리스트 목표가는 $164로, 현재 주가는 대체로 평균 기대치에 부합하는 수준이다.

스페이스X의 다음 촉매제는 상장 기업으로서의 첫 분기 실적 발표다. 8월 초중순으로 예상된다. 해당 실적 발표와 함께 초기 투자자들의 첫 번째 락업 만기 물량이 출회된다. 주가가 $175.50 이상을 유지할 경우 (현재 이미 이 수준 아래로 떨어졌음) 조기 출시 가능 주식의 최대 30%가 거래 가능해질 수 있다. 70일 락업 종료 시점은 8월 21일로, 추가로 7% 지분이 매도 대상이 되면서 공급 압력이 더욱 커질 가능성이 있다.

본 기사는 정보 제공 목적으로 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.