SOX, 14,462 사상 최고치 마감…AI 수요가 나스닥 반등 견인

필라델피아 반도체 지수(SOX)가 목요일 14,461.79로 사상 최고치를 기록하며 마감했다. AI 지출에 대한 베팅이 반도체 수요를 견인하면서 연준 매도세를 48시간 만에 완전히 지워버렸다.

"반전 속도는 시장이 연준의 매파적 동결을 보고도 이를 거래 흐름을 바꾸지 않는 사건으로 판단했음을 말해준다"고 시장 분석 관련 두 권의 저서를 집필한 기술적 분석가 제임스 하이어칙은 말했다. "목요일 마감까지 반도체 지수는 사상 최고치를 기록했고, 연준 회의는 이미 지난 뉴스가 되었다."

나스닥 종합지수는 단기 되돌림 구간인 26,085.30~26,346.05의 강세 쪽으로 마감했으며, 2차 하락 고점인 26,788.62를 돌파하면서 사상 최고치인 27,190.21을 향한 레이스가 열렸다. SOX는 장중 사상 최고치와 종가 기준 사상 최고치를 모두 기록했으며, 13,291.75의 소형 스윙 저점이 하락 시 주목해야 할 핵심 레벨로 남아있다. 10년물 국채 수익률은 거래 세션 중 반락하며 성장주를 지지했고, 미 달러 인덱스는 소폭 하락했다.

이번 반등은 나스닥이 사상 최고치를 테스트할 위치에 놓이게 했지만, 다음 촉매제는 어닝 시즌이다. AI 인프라를 구축하는 기업들은 이제 목요일 SOX의 사상 최고치 마감이 정당했음을 증명해야 한다. AI 지출에서 발생한 매출이 이러한 밸류에이션에서 기대에 미치지 못할 경우, 지난주에 추진력을 얻지 못했던 매도 세력은 더 큰 힘을 가지고 돌아올 가능성이 크다.

AI 시장에서 가장 빠르게 성장하는 반도체 기업 중 하나인 브로드컴은 2025 회계연도에 AI 칩 매출이 65% 급증하여 200억 달러를 기록했으며, 이는 전체 매출의 31%를 차지한다고 보고했다. 동사는 2027 회계연도까지 이 수치가 최소 1,000억 달러에 도달할 것으로 예상한다고 실적 보고서를 통해 밝혔다. 브로드컴은 내년 예상 수익의 25배 수준에서 거래되며, 성장률 대비 가장 저렴한 메가캡 AI 주식 중 하나로 꼽힌다.

필라델피아 연준 제조업 지수는 5월 -0.4에서 6월 10.3으로 상승해 시장 예상치인 10을 상회했다. 신규 실업수당 청구 건수는 226,000건으로 예상치 225,000건과 대체로 일치했다. 인텔은 도널드 트럼프 전 대통령이 애플이 인텔의 파운드리 서비스를 칩 제조에 사용하기로 합의했다고 밝히면서 11% 급등했고, 이는 반도체 섹터의 모멘텀을 더했다.

WTI 원유는 일부 트레이더들이 하락 매수에 나서면서 배럴당 76달러 이상으로 상승했다. 그러나 에너지 주식은 유가 반등에도 불구하고 여전히 압박을 받고 있다. S&P 500은 7,5407,550 저항 구간을 향해 회복세를 보였으며, 다음 상승 목표는 7,6157,625 구간이다.

48시간 만의 반전, 매파적 연준 신호 완전 소멸

6월 17일 매도세는 연방준비제도(Fed)가 매파적 동결을 발표하며 금리를 동결하는 동시에 향후 인상 가능성을 시사했을 때 정당해 보였다. 성장주는 장 막판까지 하락하며 보다 광범위한 재평가의 시작처럼 느껴졌다. 그러나 다음 날, 자금은 올해 내내 시장을 이끌어온 대형 기술주로 곧바로 다시 유입되었다. SOX는 단순히 하락에서 회복한 것이 아니라, 위원회가 금리 인상을 다시 테이블에 올린 지 48시간 만에 사상 최고치로 질주했다.

AI 지출, 어닝 시즌 시험대에 오르다

지난주의 모든 증거는 같은 방향을 가리켰다. 매도는 얕았고, 반등은 빨랐으며, 리더십은 반도체에서 나왔고, 매수는 사상 최고치 마감까지 이어졌다. 위원회의 매파적 메시지는 금리보다 더 중요하게 여기는 무언가를 찾아낸 시장과 충돌했다. 이것이 지속될지 여부는 다음 분기 실적이 무엇을 보여주느냐에 달려 있다. AI 인프라에 수표를 발행하는 기업들은 목요일의 사상 최고치 마감이 정당했음을 증명해야 한다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.