샨크 미트라, 821억 달러 보상 패키지로 웰타워 주주 반란 초래

웰타워 최고경영자 샨크 미트라는 시니어 주택에 대한 역발상 베팅을 1600억 달러 규모의 부동산 제국으로 키워냈으며, 동시에 약 80%의 주주가 반대표를 던진 기록적인 8억 2100만 달러 보상 패키지를 받았다.

웰타워 최고경영자 샨크 미트라는 2025년 8억 2100만 달러 규모의 보상 패키지를 수령하며, 테슬라의 일론 머스크에 이어 미국에서 두 번째로 높은 보수를 받은 CEO로 기록됐다고 월스트리트저널의 연례 CEO 보수 분석이 밝혔다. 이번 보상은 미트라가 2020년 CEO로 취임한 이후 웰타워의 시가총액이 약 7배 증가한 약 1600억 달러로 급등하면서 이뤄졌으며, 이로 인해 웰타워는 세계에서 가장 큰 상장 부동산 기업이 됐다.

"이 보상 계획은 경영진에게 베이비붐 세대의 고령화와 팬데믹 이후 업계 회복에 주로 기인한 이익에 대해 지나치게 많은 공을 돌리고 있다"고 행동주의 헤지펀드 랜드 앤 빌딩스의 창립자 조나단 리트는 말했다. 랜드 앤 빌딩스는 웰타워에 대한 공매도 포지션을 공개한 바 있다. 기관주주서비스(ISS) 역시 주주들에게 이 보상안에 반대표를 던질 것을 권고하며, 해당 보상이 "과도한 가치"라고 평가했다.

보상 패키지 중 약 7억 8900만 달러는 10월에 부여된 주식 보상으로 구성됐으며, 웰타워 주가가 2020년 40달러 초반에서 200달러 이상으로 상승함에 따라 연말까지 그 가치는 10억 달러를 넘어섰다. 이 중 약 절반의 주식은 미트라가 회사에 계속 재직할 경우 2031년에만 베스팅되며, 나머지는 시가총액 45% 증가 및 5년간 주요 주가지수 대비 지속적인 초과 성과 등 목표 달성에 연동돼 있다. 웰타워의 다른 고위 임원 3명도 2025년 각각 1억 달러가 넘는 보상 패키지를 수령했다.

약 80%의 주주가 자문적 세이-온-페이(경영진 보수 승인) 결의안에 반대표를 던진 이번 주주의 반발은 웰타워의 뛰어난 재무 성과와 CEO 보상 구조 사이의 긴장 관계를 반영한다. 미트라의 기본 연봉은 130만 달러였으며 현금 보너스는 650만 달러였다. 그의 재산 대부분은 웰타워 주가가 계속 상승하는 데 달려 있다. 회사가 목표를 달성할 경우, 미트라는 향후 10년에 걸쳐 수여 당시 8억 2100만 달러로 평가됐던 주식을 점진적으로 받게 된다.

1600억 달러 제국을 세운 베팅

45세의 미트라는 인도 콜카타에서 태어나 자다부르 대학에서 공학 학위를 받은 후 미국으로 건너가 컬럼비아 비즈니스 스쿨에서 응용 가치 투자 MBA를 취득했다. 그는 시타델 LLC와 밀레니엄 매니지먼트에서 고위 투자 직책을 역임한 후 2016년 웰타워의 재무 부문에 합류해 2018년 최고투자책임자(CIO)가 됐고 2020년 CEO에 취임했다.

그의 결정적 움직임은 팬데믹 기간에 이뤄졌다. 당시 시니어 시설 입주율은 2019년 말 87.4%에서 2021년 1분기 78.2%까지 급락했다. 경쟁사들이 후퇴하는 동안 웰타워는 6년 동안 400억 달러 이상을 투자해 수만 채의 시니어 주택 유닛을 인수했다. 현재 웰타워는 업계에서 가장 많은 2,500개 이상의 시니어 거주 커뮤니티를 소유하고 있다.

NIC MAP에 따르면 2026년 1분기 입주율은 89.9%로 반등했으며, 입주 유닛 수는 사상 최대인 105만 채를 기록했다. 웰타워는 맨해튼 어퍼이스트사이드의 선라이즈 앳 이스트 56번가(월 임대료 1만 5330달러 이상부터 시작)처럼 고급 노년층을 대상으로 하는 고급 커뮤니티에 집중하고, 의료용 오피스 빌딩 같은 저성장 헬스케어 자산은 매각했다. 그린 스트리트에 따르면 웰타워 주식은 기초 부동산 가치 대비 약 115%에서 125% 높은 프리미엄에 거래되고 있으며, 이는 많은 시니어 리츠 경쟁사들의 프리미엄(약 35%~55%)과 비교된다.

향후 전망

보상 계획에 대한 비판론자들은 이번 보상이 지속적인 성과보다 미트라의 계속 재임에 너무 많이 연동돼 있다고 지적한다. 패키지의 약 절반은 주로 근속 기간에 따라 베스팅되는 반면, 성과 기준은 첫 5년에 집중돼 있다. "이런 규모에서 절반이 근속 기반이라는 것은 너무 과도하다"고 보수 컨설팅 firm 존슨 어소시에이츠의 전무 이사 앨런 존슨은 말했다.

웰타워 이사회는 이 계획이 "회사의 탁월한 리더십을 장기적으로 유지하기 위해" 필요하다고 방어했다. 미트라는 실적 발표 컨퍼런스콜에서 이사회가 보수 컨설턴트 및 법률 회사들과 함께 이 계획을 설계하는 데 "수백, 수백 시간"을 투자했다고 말했다. 기록적인 보상과 역사적인 주주 반발이라는 결과는 리츠 업계의 경영진 보수에 대한 조사를 더욱 강화할 것이며, 웰타워의 구조는 템플릿이 될 수도, 경고 사례가 될 수도 있다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성됐으며 투자 조언을 구성하지 않는다.