시게이트, AI 저장 수요에 미즈호 목표가 1,090달러 상향에 46% 급등

시게이트 테크놀로지 홀딩스(Seagate Technology Holdings plc) 주식은 경영진이 AI 기반 고용량 저장 장치 수요에 힘입어 earnings가 47% 분기 연속 급등할 것이라고 전망한 이후 4월 28일부터 46.1% 급등했다.

"시게이트는 구조적 성장의 새로운 시대에 진입하고 있다"고 회사는 4월 28일 전망에서 밝히며, 향후 수년간 연간 매출 성장률을 최소 20%로 상향 조정했다.

이 주식은 6월 9일에 846.01달러에 마감했으며, 지난 12개월 동안 568.84% 상승하여 S&P 500의 24.4% 상승률을 크게 앞질렀다. 영업이익률은 12.2%였던 3년 평균에서 29.5%로 확대되었으며, 회사는 생산량 증가보다는 면적 밀도(각 디스크에 더 많은 테라바이트를 담는 것)를 우선시했다. 경영진은 총 단위 물량이 실제로 증가하지 않고 있다고 밝혔으며, 이러한 전략이 마진을 급격히 끌어올렸다.

미즈호는 AI 기반 저장 수요를 주요 촉매제로 꼽으며, 목표주가를 1,090달러로 상향 조정하여 현재 수준에서 약 29%의 상승 여력을 제시했다. 이 베팅은 시게이트가 2세대 열 보조 자기 기록 제품인 Mozaic 4+ 플랫폼을 통해 밀도 개선을 지속할 수 있는 능력에 달려 있으며, 이 제품은 드라이브당 최대 44테라바이트를 제공하여 이전 버전보다 30% 이상 높은 용량을 자랑한다. 경영진에 따르면 Nearline 용량은 2027년까지 거의 완전히 할당된 상태다.

Sands Capital Management는 1분기 동안 Select Growth Strategy에서 시게이트를 신규 포지션으로 추가했으며, 하드 디스크 드라이브 시장은 중국 경쟁 위험이 제한적인 과점 시장이며 시게이트가 점유율과 기술 모두에서 확실한 업계 선두주자라고 평가했다. 이 회사는 AI 관련 워크로드가 대량의 데이터를 생성 및 보유함에 따라 저장 장치에 대한 수요가 빠르게 증가하고 있으며, 여기에는 긴 컨텍스트 처리가 필요한 생성형 및 에이전틱 애플리케이션이 포함된다고 밝혔다.

Zacks Research는 시게이트를 성장 점수 A와 함께 강력 매수(Strong Buy)로 평가한다. 내년 earnings에 대한 컨센서스 추정치는 지난 60일 동안 34.3% 개선되었으며, 분석가들은 2027년 6월 마감 회계연도에 매출 성장률 33.9%, earnings 성장률 76.9%를 전망하고 있다. 내재 변동성은 주식의 1년 범위에서 98번째 백분위수에 위치해 있어, 향후 큰 가격 변동에 대한 기대감을 시사한다.

가이던스 상향 조정은 경영진이 AI 기반 수요가 가속화될 것으로 기대하고 있음을 시사한다. 투자자들은 하이퍼스케일 데이터센터 구축이 지속됨에 따라 시게이트의 밀도 우선 전략이 마진 확대를 유지할 수 있다는 증거를 찾기 위해 다가오는 분기 실적을 주목할 것이다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.