리비안, 7500만주 유상증자 발표에 14% 급락…희석 우려 확산

리비안 오토모티브가 7500만주 규모의 유상증자 가격을 확정하면서 주가가 14% 급락해 약 17달러를 기록했다.

"리비안이 추가 자금을 확보하기에 적기였다"고 회사 대변인이 로이터에 밝혔다. 리비안은 조지아 공장 건설을 위해 개정된 45억 달러 규모의 미 에너지부 대출을 집행할 준비를 하고 있다.

이번 기본 딜은 월요일 종가 20.14달러 기준으로 약 15억 달러를 조달할 수 있으며, 인수단이 30일 옵션을 행사해 1125만주를 추가 인수할 경우 최대 17억 달러까지 늘어날 수 있다. 조달 자금은 에너지부 대출 계약과 관련된 지분 출자 및 일반 기업 목적에 사용될 예정이라고 규제 서류는 밝혔다. 이번 증자는 이미 발행된 13억4000만주에 추가되면서 기존 주주들의 지분 가치를 희석시킨다.

이번 하락으로 리비안은 발표 전까지 한 달간 23% 상승했던 상승분 대부분을 반납했다. 회사는 2분기 매출을 15억5000만16억5000만 달러로 예상한다고 사전 발표했는데, 이는 시장 컨센서스 14억5000만 달러를 상회하는 수준이다. 또한 연간 인도 전망치를 6만50007만대로 상향 조정했다. 리비안은 7월 30일 2분기 전체 실적을 발표할 예정이다.

매도세는 전기차 업종 전반으로 확산됐다. 루시드 그룹은 9% 하락한 6달러, 테슬라는 3% 하락한 408달러를 기록하며 월요일 업종 전반의 랠리를 되돌렸다.

리비안은 6월 말 기준 현금 및 현금성 자산이 약 53억 달러로 추정된다고 밝혔다. 이는 1분기 말 48억 달러에서 증가한 수치다. 회사는 내년 초 에너지부 대출을 집행하기 시작해 조지아 공장 건설 자금을 조달할 계획이다. 조지아 공장은 보다 작고 저렴한 모델인 R2 SUV의 주 생산 거점이 될 예정이며, 이 모델은 리비안이 더 넓은 시장에 도달하고 지속 가능한 성장을 이루는 데 핵심적인 역할을 할 것으로 평가된다.

이번 유상증자는 리비안이 단기 주가보다 재무건전성 강화를 우선시하고 있으며, R2 플랫폼이 희석을 정당화할 수 있다는 베팅을 하고 있음을 시사한다. 투자자들은 7월 30일 실적 발표에서 R2 개발 일정과 총마진 추세에 대한 업데이트를 주시할 것이다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.