은퇴자들이 걱정 없이 살려면 지출액의 50배가 필요하다는 신간

대부분의 은퇴 조언은 거꾸로 되어 있다. 새로운 책을 펴낸 두 저자는 자신이 누구인지 아는 것이 어떤 저축 공식보다 중요하다고 주장한다.

에드워드 맥쿼리와 윌리엄 번스타인이 공동 집필한 곧 출간될 책은 기존의 은퇴 계획 관행에 도전하며, 은퇴자들이 돈이 바닥날지 걱정하지 않으려면 포트폴리오가 연간 지출의 50배에 달해야 한다고 말한다.

"투자 포트폴리오가 연간 지출의 50배라면, 돈이 바닥날지에 대한 걱정을 접을 수 있습니다"라고 산타클라라 대학의 명예 경영학 교수 맥쿼리와 신경과 전문의이자 투자 자문가인 번스타인은 공동 인터뷰에서 밝혔다.

1793년 이후 미국 주식의 30년 실질 평균 수익률은 약 6.2%이지만, 1995년 초로 끝난 30년간의 연환산 실질 수익률은 4.3%에 불과했다. 맥쿼리의 연구에 따르면, 모든 30년 기간 중 약 8분의 1은 주식이 연간 4% 미만의 실질 수익률을 기록했다.

50배 법칙은 연간 4만 달러를 지출하는 은퇴자가 200만 달러의 저축이 필요하다는 것을 의미하며, 이는 매 근로연도마다 소득의 최소 20%를 저축해야 달성 가능한 목표라고 저자들은 설명했다. 이 목표에 미치지 못할 경우, 시장이 기대에 못 미치거나 은퇴 기간이 예상보다 길어지면 오차 허용 범위가 극적으로 줄어든다.

대부분의 계획자가 무시하는 성격 문제

저자들의 핵심 주장은 은퇴 계획이 스프레드시트가 아닌 자기 이해에서 시작해야 한다는 것이다. 돈 쓰는 것을 싫어하고 가난하게 죽을까 두려워하는 사람들은 부끄러워하지 말고 덜 소비해야 한다고 그들은 말한다. 저축이 오히려 결핍감을 주고 재산을 누리고 싶어 하는 사람들은 강력한 시장 수익률, 좋은 건강, 평균보다 짧은 수명 등 모든 것이 계획대로 잘 풀려야 한다.

"BMW, 값비싼 옷, 버킨백은 라이프스타일 선택이 아닙니다. 그것은 IQ 테스트입니다"라고 번스타인은 말했다.

이 책 『은퇴: 충분히 저축하고, 잘 투자하고, 돈을 오래 쓰는 법(Retirement: How to Save Enough, Invest It Well, and Make Your Money Last)』은 2026년 3월 출간 예정이다.

20% 법칙과 운의 요소

젊은 근로자들을 위해 저자들은 근로 기간 내내 매년 소득의 최소 20%를 저축할 것을 권장한다. 이는 규율과 유리한 시장 조건을 모두 요구하는 수준이다. 또한 소득이 늘어날 때 라이프스타일 인플레이션을 피하라고 조언한다.

"수단이 크게 도약하더라도 이전처럼 계속 사는 것"이 "은퇴 저축 계획을 가속화하는" 최선의 방법이라고 맥쿼리와 번스타인은 썼다.

은퇴가 임박했거나 이미 은퇴한 사람들에게 핵심은 유연성이다. 지출을 줄이는 것이 궁극적으로 통제력을 유지하는 방법이며, 시장 상황과 관계없이 은퇴자들을 고정된 지출 수준에 묶어두는 경직된 인출 규칙에 대해 경고했다.

즐겁게 사는 것의 위험

은퇴 생활을 최대한 즐기고 싶은 사람들은 가장 높은 위험에 직면한다. 예상보다 오래 살거나 시장이 평균 이하의 수익률을 기록할 경우 저축액이 바닥날 수 있다.

저자들은 "장의사에게 수표를 되돌려주는 데 가능한 한 가깝게 맞추는 것"을 목표로 삼는 것을 경계하며, 그러한 접근법은 모든 것이 계획대로 진행될 때만 가능하다고 경고했다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.