필라델피아 반도체 지수, 3.5% 급등…칩 랠리 지속

월요일, 반도체 업종 전반에 걸친 광범위한 랠리가 펼쳐졌다. 필라델피아 반도체 지수가 3.5% 이상 급등하며, 투자자들은 인공지능(AI) 지출에 대한 지속적인 낙관론에 힘입어 칩 주식을 대거 매수했다.

"AI 인프라 구축은 반도체 가치사슬 전반에 걸쳐 수요를 계속 견인하고 있다"고 7월 5일 씨킹 알파(Seeking Alpha) 분석 자료가 전했다. "반도체가 하반기에 추가 상승을 이루려면 AI가 계속 성장을 주도해야 할 것"이라고 덧붙였다.

어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD)와 브로드컴(Broadcom)이 각각 6% 이상 상승하며 랠리를 주도했다. 인텔(Intel)과 퀄컴(Qualcomm)은 5% 넘게 올랐고, 대만 TSMC는 약 5% 상승했다. ASML 홀딩과 마벨 테크놀로지(Marvell Technology)는 3% 이상 올랐으며, 마이크론 테크놀로지(Micron Technology)는 약 3% 상승했다.

이번 랠리는 반도체 업종이 1분기 후반 조정에서 회복하며 강력한 2분기 성적을 기록한 이후에 나왔다. 미국에 상장된 30대 반도체 기업의 주가를 추적하는 SOX 지수는 주로 데이터센터 트레이닝 및 추론 워크로드에 사용되는 첨단 칩에 대한 AI 관련 수요에 힘입어 상승해 왔다. 하반기의 관건은 AI 지출이 이러한 모멘텀을 유지할 수 있을지, 아니면 밸류에이션이 이미 성장성을 선반영했는지 여부다.

설계, 제조, 장비 주식 전반에 걸쳐 상승세를 보인 월요일 랠리의 폭은 이번 움직임이 개별 기업 호재보다는 업종 전반에 대한 낙관론에 의해 주도되었음을 시사한다. AI 데이터센터 칩에 대한 익스포저가 큰 AMD와 브로드컴이 가장 큰 폭으로 상승했다. AMD의 MI300 시리즈 가속기는 AI 훈련 시장에서 엔비디아(Nvidia)의 H100 및 블랙웰(Blackwell) GPU와 직접 경쟁하며, 브로드컴의 커스텀 ASIC 사업은 애플(Apple)과의 5년 계약 등 주요 수주를 확보했다.

AI 칩 포트폴리오를 확장해 온 인텔과 퀄컴은 각각 5% 이상 상승했다. 인텔의 가우디 3(Gaudi 3) 가속기는 AI 추론 시장을 겨냥하고 있으며, 퀄컴의 스냅드래곤 X 시리즈는 PC 시장에 온디바이스 AI 기능을 제공한다. AMD와 엔비디아의 핵심 공급업체이자 세계 최대 위탁 칩 제조사인 TSMC는 약 5% 상승했다. 특히 TSMC의 CoWoS 기술을 포함한 첨단 패키징 역량은 AI 공급망에서 여전히 중요한 병목 현상으로 남아 있다.

첨단 노드 생산에 필요한 극자외선(EUV) 장비 시장에서 사실상 독점적 지위를 가진 네덜란드 리소그래피 장비 제조사 ASML은 3% 넘게 올랐다. 커스텀 실리콘 및 데이터 인프라 솔루션을 제공하는 마벨 테크놀로지도 3% 이상 상승했다. 미국 최대 메모리 칩 제조사 마이크론 테크놀로지는 약 3% 상승했다. 이는 삼성전자가 보도에 따르면 3분기에 D램 가격을 20% 인상할 계획이라는 소식 이후 나온 움직임이다.

반도체 업종의 밸류에이션은 2분기 랠리 이후 여전히 높은 수준을 유지하고 있다. 아이셰어즈 반도체 ETF(SOXX)는 역사적 평균을 웃도는 배수로 거래되며, 시장이 AI 주도 수요가 자동차 및 산업용 칩의 순환적 역풍을 계속 능가할 것이라는 기대를 반영하고 있다. 투자자들은 엔비디아의 예정된 실적 발표를 통해 AI 칩 수요가 궤도에 올라 있는지 확인하려 하고 있으며, 하이퍼스케일러의 자본 지출 둔화 조짐은 업종 전반의 조정을 촉발할 수 있다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.